Avec plus de deux décennies d’expérience de travail sur des bureaux de dérivés cotés pour un éventail de banques et de maisons de courtage, Rex Johnson s’est lancé sur le marché des CFD de détail il y a un peu plus de deux ans. Cette décision de « garde-chasse devenu braconnier » a donné à Rex un niveau de compréhension inégalé de la façon dont le marché de la vente au détail doit améliorer son jeu s’il veut conserver sa pertinence au cours de la prochaine décennie. Alors que les produits en bourse deviennent plus accessibles et que la finance décentralisée ouvre la porte à encore plus d’opportunités de négociation, ce n’est pas le moment pour le marché de détail de se reposer sur ses lauriers, malgré la tentation évidente de le faire à la suite de ces volumes de négociation record. qui est sorti du confinement.
Rex fait part de ses réflexions sur les principaux risques auxquels l’industrie est confrontée à l’aube de 2022.
Commercialisation – La commercialisation des produits dérivés négociés en bourse (ETD) au détail reste insuffisante et entravera la croissance de l’industrie – il y a une lacune qui doit être comblée par un personnel de qualité qui semble actuellement en nombre insuffisant. Depuis que j’ai passé des entretiens avec des rédacteurs de contenu et un responsable du marketing ETD, je n’ai pas pu trouver un candidat qui cochait toutes les cases avec une connaissance de l’industrie ou des produits manquante. Bien que j’aie trouvé quelques bons candidats qui correspondraient à l’élément marketing du poste, ils auraient besoin d’acquérir une expérience de l’industrie et une connaissance des produits. L’industrie doit reconnaître la pénurie de personnel de qualité ici et établir un budget en conséquence si elle veut recruter les meilleurs.
Commerçants (mal) informés – J’étais constamment surpris de voir à quel point un trader de CFD était mal informé sur la plate-forme de négociation de son choix. Alors qu’ils remettraient en question le coût de la négociation de dérivés en bourse et se demanderaient pourquoi ils devaient payer pour une plate-forme de négociation, des frais de données de marché, des frais de change, etc., ils ne se demanderaient jamais comment il était possible de négocier des CFD sans frais ou se demanderaient comment leur courtier obtenait un avantage. Nous savons tous qu’un déjeuner gratuit n’existe pas et bien que certains commerçants de détail sérieux prennent maintenant conscience des avantages de la négociation sur des bourses réglementées alors que les barrières à l’entrée tombent, jusqu’à présent, il s’agit encore d’une petite cohorte. Alors que cette évolution se poursuit, les fournisseurs de gré à gré doivent être conscients de la menace posée.
Webinaire FinanceFeeds : panel d’experts pour discuter des données de marché pour les maisons de courtage multi-actifs
Le risque de fusions et acquisitions – Le paysage des échanges évolue déjà et cela se produira davantage au cours des cinq prochaines années environ, sous l’impulsion d’acquisitions ou de fusions avec certains des échanges cryptographiques en plein essor. Le lancement de crypto-monnaies et la possibilité pour les clients de détail d’accéder directement à un échange, éliminant ainsi l’intermédiaire, ont montré à quel point l’argent de détail est vraiment puissant. Les fournisseurs traditionnels doivent donc évoluer et étendre leur offre de produits pour rester pertinents.
Nous avons ensuite demandé à Rex son point de vue sur la façon dont l’industrie pourrait essayer de tirer parti de la croissance spectaculaire observée en 2020, ce que cela signifie pour les performances financières de l’année dernière et ce que 2022 pourrait réserver.
Le verrouillage a en effet servi un grand bonus pour la grande majorité des courtiers et bien que l’élan n’ait pas été maintenu en 2021 – avec la réouverture des économies, la réalité est que les gens ont d’autres options quand il s’agit de déployer leur temps et leur capital – c’est important pour s’assurer que nous regardons au-delà du FX ici. Une multitude de plates-formes de négociation gratuites et à faible coût couvrant de nombreuses classes d’actifs continuent de gagner des parts de marché, à la fois parmi les commerçants ou les investisseurs traditionnels ainsi que parmi la cohorte des actions-mèmes. Il existe également un intérêt continu pour les actifs numériques et la volatilité inhérente associée à ces instruments continue à nouveau de séduire. Les clients recherchent de plus en plus les rendements sans être obsédés par les instruments qu’ils utilisent pour réaliser cette ambition.
2020 sera sans doute une année vintage pour de nombreux courtiers en ligne, mais ceux qui adoptent les tendances émergentes et fournissent les produits avec lesquels leurs nouveaux clients sont engagés peuvent continuer à surfer sur la vague ici. L’astuce pour l’avenir sera de s’assurer que les courtiers restent au courant de l’évolution des demandes, donc en tête de l’ordre du jour en ce moment sont des choses comme les NTF et le métaverse. Cela ouvre cependant la voie à une plus grande convergence avec les plateformes crypto-centriques qui ont sans doute gagné sur des concurrents plus traditionnels en 2021.
Toute cette industrie est une industrie qui a toujours connu une évolution continue car elle tire parti des opportunités du marché, répond aux demandes changeantes des clients et représente également les obstacles réglementaires. Cependant, l’essor des actifs numériques et l’adoption plus large du « trading » au niveau de la vente au détail posent des menaces très réelles pour un secteur qui doit rester agile s’il veut conserver sa pertinence.
Rex Johnson a travaillé dans la vente de produits dérivés institutionnels pour un certain nombre de maisons de courtage bien connues, notamment Dresdner Kleinwort Wasserstein, SEB et INTL FCStone, et est associé du Chartered Securities Institute. Plus récemment, Rex a passé deux ans en tant que responsable des ventes et du négoce de produits dérivés chez Tickmill et siège également en tant que conseiller non exécutif pour le fournisseur DeFi Aurus Technologies.
