Mais à la consternation de Warren, les responsables américains se sont largement écartés de tout véritable oubli alors que la crypto augmentait son influence.

« Il y a eu une sorte de sentiment de fuite parmi les régulateurs, qui espèrent que s’ils se cachent assez longtemps, cela disparaîtra peut-être », a déclaré Warren au Globe. « La crypto-monnaie ne va pas disparaître. »

Cette prise de conscience s’est finalement imposée à Washington et a conduit à un soutien croissant pour ce qui pourrait être l’application qui tue pour cette nouvelle monnaie numérique privée – une version numérique officielle du dollarfrappés non pas au Trésor mais uniquement en ligne.

Ce serait le plus grand changement apporté à la devise américaine depuis un siècle.

Alors qu’une grande partie de l’argent d’aujourd’hui est effectivement numérique – pensez aux chèques de paie par dépôt direct, aux cartes de crédit et de débit – son utilisation nécessite une banque ou une application de paiement comme Venmo pour traiter la transaction. Un dollar numérique serait émis directement par la banque centrale du pays, la Réserve fédérale, et, comme les crypto-monnaies, éliminerait l’intermédiaire, permettant une compensation de chèques ultra-rapide, des paiements sans frais et d’autres innovations imprévues que Neha Narula, directrice du Digital du MIT Currency Initiative, a récemment déclaré au Congrès « pourrait faire pour le transfert de valeur ce qu’Internet a fait pour le transfert d’informations ».

La Fed étudie activement la création deun dollar numérique, et est l’une des dizaines de banques centrales dans le monde, y compris celles de Chine, du Japon, d’Europe et du Royaume-Uni, qui explorent une telle évolution pour leurs devises. Les Bahamas ont lancé la première monnaie numérique de banque centrale au monde en octobre.

Boston est le point zéro de l’effort américain.

L’année dernière, la Federal Reserve Bank de Boston s’est jointe à l’équipe de Narulaau MIT pour étudier la faisabilité technologique du déménagementet ils sont prêts à sortirun rapport sur sa conception et ses premiers tests cet été, y compris le logiciel open source qui constituerait l’épine dorsale de la monnaie. Deux acteurs clés du Congrès sont Warren, qui préside un panel du comité sénatorial des banques, et le représentant Stephen Lynch de Boston, qui dirige le groupe de travail du comité des services financiers de la Chambre sur la technologie financière. Les deux ont tenu des audiences ce mois-ci sur une monnaie numérique de la banque centrale.

Le développement et l’adoption d’un dollar numérique sont toujours confrontés à des défis importants, notamment des préoccupations quant à la manière dont il serait sécurisé et protégerait la vie privée des personnes qui l’utilisent. Mais il y a des premiers signes d’élan pour un nouveau monde meilleur pour le billet vert.

Le concept bénéficie d’un rare soutien bipartite au Congrès, qui devrait approuver la création de la nouvelle monnaie, dopé par une défaillance du système actuel mis à nu pendant la pandémie.

Alors que la plupart des Américains éligibles ont reçu des paiements de relance du gouvernement par dépôt direct, des millions de personnes qui n’avaient pas de compte bancaire ont dû attendre des semaines pour obtenir des chèques papierou des cartes de débit prépayées par la poste. Un dollar numérique pourrait livrer l’argent instantanément via une application pour smartphone qui ne nécessite pas de compte bancaire, ou sur une carte qui pourrait être chargée dans les points de vente.

Les législateurs sont attirés par le potentiel d’amélioration de l’inclusion financière pour les 7 millions d’Américains estimés, dont beaucoup sont des personnes de couleur, qui n’ont pas de compte bancaire, et des millions d’autres avec des options bancaires limitées qui se tournent souvent vers les caissiers de chèques et autres frais élevés. prestations de service. Ils veulent également rechercher une monnaie numérique pour suivre le rythme de la Chine, qui teste déjà son yuan numérique, afin que les États-Unis ne prennent pas de retard sur leur rival de superpuissance pour établir les normes des transactions numériques. Ils considèrent que le dollar numérique est essentiel pour maintenir son rôle convoité de monnaie dominante mondiale pour le commerce international et les transactions financières.tout en préservant le contrôle de la Fed sur la masse monétaire et sa capacité à définir la politique monétaire.

« Les ampoules s’éteignent dans les banques centrales », a déclaré Chris Giancarlo, un ancien régulateur financier fédéral qui dirige maintenant le Digital Dollar Project, une organisation à but non lucratif encourageant la recherche sur la nouvelle monnaie. « Ils réalisent soudain qu’il s’agit d’une architecture complètement différente, et s’ils ne font pas attention, ils pourraient devenir comme Kodak. »

Les changements ont commencé au début de 2009 avec le lancement de Bitcoin, un « système de paiement électronique de pair à pair » autoproclamé qui a éliminé le besoin d’une banque pour traiter les transactions. Inventés par le mystérieux Satoshi Nakamoto, considéré comme un pseudonyme pour une personne ou un groupe, les bitcoins atteignent leur valeur de la même manière que l’or et d’autres matières premières : en étant rares.

Les bitcoins sont créés en résolvant des énigmes cryptographiques générées aléatoirement et de plus en plus difficiles qui nécessitent d’énormes quantités de calculPuissance. Les bitcoins résident sur un grand livre public appelé blockchain qui s’exécute sur un réseau décentralisé d’ordinateurs à travers le monde. Cette transparence et la difficulté technologique de modifier la blockchain rendent les bitcoins sécurisés même si la capacité des gens à les acheter et à les vendre en utilisant uniquement des identités numériques offre la promesse de la confidentialité.

L’idée d’une monnaie privée avait séduit après un quasi-effondrement du système financier mondial à l’automne 2008, a déclaré Eswar Prasad, professeur à l’Université Cornell et auteur du livre à paraître « The Future of Money: How the Digital Revolution Is Transforming Currencies et des Finances.

« La confiance dans les banques centrales gouvernementales et (…) les banques commerciales était au plus bas », a-t-il déclaré. « Donc, l’idée d’avoir accès à un moyen d’échange qui ne nécessitait pas un tiers de confiance et pourrait fournir un certain degré d’anonymat était certainement très séduisante. »

Bitcoin a gagné en popularité, stimulant la création d’autres crypto-monnaies, comme Ether et Dogecoin, qui utilisent une technologie similaire. Mais parce qu’ils sont relativement nouveaux, d’une offre limitée et sans soutien du gouvernement, leurs prix sont soumis à d’énormes fluctuations. Pour réduire la volatilité, des entreprises comme Circle Internet Financial Ltd., basée à Boston, ont créé une version de crypto-monnaie connue sous le nom de stablecoin, dont le prix est lié à la valeur d’un actif plus stable comme le dollar américain ou l’or.

Facebook développe son propre stablecoin, désormais baptisé Diem, qui serait adossé à un panier de devises gouvernementales. Cet effort, commencé en 2019, a sonné l’alarme compte tenu de la taille du réseau social et de la possibilité qu’il exploite les données des personnes qui utilisent la monnaie.

La menace d’obsolescence a ricoché à travers les banques centrales du monde.

« Si elles sont largement adoptées, les pièces stables pourraient servir de base à un système de paiement alternatif axé sur de nouvelles formes d’argent privées », a averti le gouverneur de la Réserve fédérale, Lael Brainard, dans un discours prononcé en mai lors d’une conférence sur la monnaie numérique. Elle a comparé les pièces stables aux monnaies privées émises par les banques américaines dans les années 1800, ce qui a conduit à une période de fraude, de panique bancaire et d’instabilité financière qui a stimulé la création d’argent soutenu par le gouvernement.

Un dollar numérique émis par la Réserve fédérale serait une version encore plus stable du stablecoin, qui pourrait offrir les avantages de la crypto-monnaie sans inconvénients tels que la volatilité et le manque de protection des consommateurs. La nature décentralisée de la crypto-monnaie la rend difficile à réglementer, et les responsables américains n’ont commencé que récemment à se concentrer sur elle.

Les partisans de l’étude d’un dollar numérique pensent que sa création pourrait marquer la fin de l’utilisation de crypto-monnaies privées pour acheter et vendre des choses.

« L’argent public numérique légitime pourrait aider à chasser l’argent privé numérique factice, tout en améliorant l’inclusion financière, l’efficacité et la sécurité de notre système financier – si cet argent public numérique est bien conçu et exécuté efficacement, ce qui est deux très gros si », Warren a déclaré lors d’une audience du sous-comité bancaire du Sénat qu’elle a présidé ce mois-ci sur le sujet.

L’effort a suscité l’opposition des secteurs bancaire et de la crypto-monnaie qui voient un dollar numérique comme une menace pour leurs entreprises. Dante Disparte, directeur de la stratégie de Circle, a mis en garde contre la perspective «orwellienne» d’avoir un gouvernement exploitant une monnaie numérique au lieu des plates-formes privées décentralisées de crypto-monnaie qui existent maintenant.

« Voulez-vous avoir un dollar dans votre portefeuille qui peut être fermé ? »il a dit. « C’est finalement une stratégie de surveillance de l’État par rapport à une stratégie basée sur le marché libre. »

La possibilité d’acheter et de vendre des choses sans divulguer votre identité est une caractéristique du papier-monnaie, et intégrer cette confidentialité dans une monnaie numérique gouvernementale est un défi majeur. Une enquête publiée ce printemps par la Banque centrale européenne a révélé que c’était de loin la plus grande préoccupation du public : 43 % des personnes interrogées ont déclaré que la confidentialité était ce qu’elles attendaient le plus d’une monnaie numérique gouvernementale, suivie de la sécurité à 18 %.

« Je pense que les banques centrales sont très, très finement à l’écoute des inquiétudes du public concernant la perte de la vie privée des [central bank digital currencies] », a déclaré Prasad. « La réalité est que tout ce qui est numérique est finalement traçable. »

Cela est devenu clair après l’attaque de ransomware sur le Colonial Pipeline, qui a provoqué des pénuries d’essence dans le sud-est des États-Unis en mai. La société aurait payé près de 5 millions de dollars en bitcoins aux pirates. Mais les responsables de l’application des lois américaines ont déclaré qu’ils étaient en mesure de récupérer 2,3 millions de dollars de ce bitcoin en suivant les transactions et en accédant à un portefeuille numérique.

Le processus, qui impliquait une ordonnance du tribunal et un détective numérique, était compliqué mais montrait les limites de la confidentialité de la crypto-monnaie.

Les transactions numériques en dollars pourraientêtre beaucoup plus facile à retracer pour les forces de l’ordre que Bitcoin, ce qui encourage ceux qui souhaitent sévir dans les coins les plus sombres du monde de la crypto-monnaie, mais suscite également des craintes chez certains défenseurs de la vie privée. Les défenseurs du dollar numérique affirment que la monnaie pourrait être conçue avec des protections pour masquer les détails des transactions qui ne seraient contournées qu’avec des ordonnances du tribunal.

« Il devrait être possible d’attraper des criminels sans que le gouvernement ait un enregistrement de chaque date, heure, montant et lieu chaque fois que j’achète une tasse de café », a déclaré Narula aux législateurs ce mois-ci lors d’une audition par le groupe de travail sur la technologie financière de Lynch.

Brainard a déclaré dans son discours de mai qu’un dollar numérique « devrait à la fois protéger la confidentialité des transactions de paiement des ménages et prévenir et tracer les activités illicites pour maintenir l’intégrité du système financier ».

Mais d’abord, la Fed doit déterminer si elle peut construire un système hautement sécurisé qui pourrait traiterdes milliers de transactions par seconde et être utilisé par des millions de personnes, la base de ce qui pourrait être un changement révolutionnaire dans la monnaie du pays.

« L’ère de l’argent liquide, la monnaie physique, touche certainement à sa fin », a prédit Prasad. « Je pense que dans les trois à cinq prochaines années, nous verrons très probablement une version numérique du dollar. »

Hiawatha Bray du personnel du Globe a contribué à ce rapport.

Correction : Une version antérieure de cette histoire donnait un titre incorrect à Dante Disparte. Il est directeur de l’exploitation stratégique de Circle Internet Financial Ltd.

Jim Puzzanghera peut être contacté à jim.puzzanghera@globe.com. Suivez-le sur Twitter : @JimPuzzanghera.