Le 26 avril, un peu plus d’un mois plus tard, sa fille et héritière, la directrice générale de Fidelity, Abby Johnson, a dévoilé des plans controversés visant à inclure le bitcoin dans la plate-forme 401 (k) qu’elle gère pour le compte de milliers d’entreprises américaines.

Hasard? Probablement. Le mouvement Bitcoin était sûrement en préparation depuis des mois. Et Fidelity avait plongé son orteil dans le pool de bitcoins bien avant.

Mais cela soulève la question intrigante de ce que Ned aurait pensé de cette dernière décision. L’ancien Yankee et Brahmane de Boston avait la réputation d’être un intendant conservateur des actifs des clients. Il était également jaloux de la réputation d’entreprise de Fidelity. Et le mouvement Bitcoin génère de la publicité pour toutes les mauvaises raisons. Cela inclut d’entrer dans des égratignures publiques avec les sénateurs et le ministère du Travail. Et associant l’entreprise à un actif tanking en baisse d’un tiers depuis l’annonce.

Le sénateur Dick Durbin de l’Illinois a maintenant rejoint ses collègues Tina Smith (Minnesota) et Elizabeth Warren, de l’État d’origine de Fidelity, le Massachusetts, pour réprimander publiquement le géant des fonds à propos du bitcoin.

Dénonçant la crypto-monnaie comme un « actif volatil, illiquide et spéculatif » et un « casino », trois sénateurs veulent savoir pourquoi Fidelity, « un nom de confiance dans le secteur de la retraite » et « l’un des principaux noms du monde de la finance » l’approuverait dans les plans 401(k).

En fait, la lettre des trois sénateurs ne critique pas seulement Fidelity, mais à peu près toutes les personnes impliquées dans la montée en puissance de ces crypto-monnaies au cours des deux dernières années. Cela inclut « des experts en investissement sur les réseaux sociaux, des acteurs et des célébrités très bien payés, et même certains législateurs de Washington » qui ont rendu la crypto-monnaie respectable au public et ont contribué à faire monter le bitcoin à environ 60 000 dollars, ont-ils déclaré.

« Certains sont même allés jusqu’à appeler le bitcoin une » couverture contre l’inflation « qui s’avérerait un outil d’investissement utile en période de forte inflation », ont-ils ajouté.

Oui en effet.

Le sénateur Smith a envoyé cette déclaration à MarketWatch vendredi :

« Je commence par la valeur fondamentale selon laquelle la sécurité de la retraite est extrêmement importante. Il suffit de regarder la Grande Récession pour voir à quel point les investissements de retraite volatils et risqués ont vraiment nui à beaucoup de gens. Je pense que la cryptographie est souvent mal comprise et s’est révélée assez imprévisible, et pourrait laisser les gens qui investissent une part importante de leur retraite au sec. Je pense que nous devons réfléchir attentivement à la question de savoir si les institutions financières devraient permettre aux gens de miser leur retraite sur la crypto-monnaie en l’absence de solides garanties réglementaires.

Fidélité a répondu :

« Fidelity continue d’avoir un fort intérêt pour les actifs numériques et la blockchain. Nous sommes fiers du compte d’actifs numériques en tant que solution responsable pour répondre aux demandes d’intérêt général. En fait, l’intérêt des clients a non seulement été fort, mais s’étend également à un large éventail d’industries et de tailles d’entreprises. Nous sommes sur la bonne voie pour lancer nos premiers clients promoteurs de régime cet automne.

Nous poursuivons notre dialogue respectueux avec les décideurs politiques afin de fournir de manière responsable l’accès à toutes les protections des consommateurs appropriées et à des conseils pédagogiques pour les promoteurs de régimes lorsqu’ils envisagent d’offrir ce service innovant. Conformément à notre dialogue continu avec les régulateurs et les décideurs politiques, nous travaillons directement avec eux.

Fidelity dit qu’il répond à l’intérêt des clients. La société fournit la plate-forme et le back-office pour les régimes 401(k) et de retraite de l’entreprise. Il dessert actuellement 23 000 entreprises et près de 40 millions de participants au régime.

La société affirme que le bitcoin est la seule crypto-monnaie qu’elle prévoit d’offrir dans sa suite d’offres, et les participants ne seront pas autorisés à engager plus de 20 % de leurs fonds dans la monnaie numérique. Les promoteurs de régime ne sont pas tenus d’inclure l’offre de bitcoins dans leurs 401 (k) et ils peuvent imposer des limites inférieures même s’ils le font, ajoute Fidelity.

Vous pouvez voir cela de deux façons.

Personnellement, je ne suis pas fan du bitcoin. Cela fait des années que je demande à quelqu’un, n’importe qui, de m’expliquer pourquoi nous en avons besoin, et ce que je peux en faire que je ne peux pas faire avec autre chose. Je n’ai toujours pas eu de réponse. S’il s’agissait de la seule monnaie numérique au monde, elle aurait une valeur de monopole. Mais coinmarketcap.com répertorie près de 10 000 pièces numériques concurrentes et de nouvelles sont lancées en permanence. Ce n’est pas parce que la technologie sous-jacente est intelligente que la pièce a de la valeur. Désolé, j’ai déjà vu ce film en 1999-2000.

Ne me lancez même pas sur les NFT.

L’avocat plaidant Mark Bokyo a déclaré lors d’une conférence de l’industrie de la retraite cette semaine que l’inclusion du bitcoin dans les plans 401(k) serait une excellente nouvelle… pour les avocats, lorsque les participants finiront par poursuivre en justice.

D’un autre côté, rien n’empêche les gens de parier leurs plans 401 (k) sur toutes sortes d’actifs «volatils, illiquides et spéculatifs», qui comprennent de nombreuses actions en bourse. De nombreux promoteurs de régime vous permettent de détenir des actions individuelles dans votre régime ainsi que des fonds diversifiés.

Et rien n’empêche non plus les gens de spéculer sur ces pièces numériques avec leur argent durement gagné en dehors de leurs comptes de retraite. Tant que les régulateurs laisseraient exploser puis s’effondrer cette bulle spéculative, les gens trouveraient un moyen de perdre de l’argent. Que nous voulions les encourager à faire exploser leurs 401 (k) là-dessus est une autre affaire.