Les crypto-monnaies font fureur ces jours-ci, d’autant plus que les commerçants voient des histoires circuler sur des personnes réalisant d’énormes profits grâce aux jetons. Les jumeaux Winklevoss, célèbres pour leur implication dans Facebook, fait 3 milliards de dollars chaque en investissant dans Bitcoin (CRYPTO : BTC). Michael Saylor et Matthew Rosak, deux autres premiers investisseurs dans la crypto-monnaie, ont gagné respectivement 2,3 milliards de dollars et 1,5 milliard de dollars. Des histoires comme celle-là font qu’il est difficile de résister à l’envie d’investir un peu d’argent dans la tendance.

Maintenant, d’une part, la plupart des gens ne remplissent pas leur portefeuille de retraite avec des investissements très volatils à moins qu’ils ne soient à la fois ambitieux et aient beaucoup de temps pour surmonter les fluctuations folles. D’un autre côté, même les investisseurs âgés doivent avoir une certaine exposition aux actifs de croissance, et les crypto-monnaies ont beaucoup de potentiel pour générer de gros gains.

À cette fin, nous avons demandé à trois contributeurs de Motley Fool de partager chacun un investissement dans l’espace de crypto-monnaie qu’ils seraient prêts à ajouter à leurs portefeuilles de retraite. Leurs choix : Coinbase mondial (NASDAQ : COIN), Hutte 8 Exploitation minière (NASDAQ : HUT), et le FNB Siren Nasdaq NexGen Économie (NASDAQ : BLCN).

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Acheter un courtier

Eric Volkman (Coinbase Global) : Un moyen efficace de jouer sur la tendance de la crypto-monnaie consiste à acheter des actions dans une entreprise qui perçoit des frais de transaction sur les transactions de tous les principaux jetons. Dites bonjour à Coinbase Global, opérateur de l’une des plateformes d’échange de crypto-monnaie les plus importantes au monde.

Les résultats de Coinbase ont augmenté avec la popularité des crypto-monnaies. Alimenté presque entièrement par les revenus de négociation, son chiffre d’affaires est passé de 178 millions de dollars au deuxième trimestre 2020 à près de 500 millions de dollars au quatrième trimestre, puis à 2,03 milliards de dollars au deuxième trimestre 2021. Son nombre d’utilisateurs de transactions mensuelles a également augmenté de façon spectaculaire tout au long de cette période, passant de 1,5 million. à 8,8 millions.

Et comme d’autres entreprises d’échange de titres intermédiaires – qui prennent peu de risques d’investissement, voire aucun – Coinbase a été très rentable. Il continue d’afficher des résultats nets impressionnants et sa marge nette continue d’augmenter. Il a réalisé un bénéfice net de plus de 1,6 milliard de dollars au deuxième trimestre, sa dernière période de publication.

Certes, les crypto-monnaies sont les un atout brûlant dans la finance ces jours-ci, une grande partie de cette croissance est induite par les tendances. De plus, Coinbase reste avant tout un courtier. Étant donné que la quasi-totalité de ses revenus proviennent de frais, il dépend fortement du volume des transactions.

Mais ce n’est que le début pour les crypto-monnaies et les blockchains, et les années à venir apporteront encore plus de nouveaux produits et services. Déjà, Coinbase cherche à capitaliser sur les offres de nouvelle génération liées à ces actifs : il lance un service NFT appelé, pas si créatif que ça, Coinbase NFT.

La société le décrit comme « un marché peer-to-peer qui rendra la frappe, l’achat, la présentation et la découverte des NFT plus faciles que jamais ». Comme de telles activités ne sont pas encore nécessairement pratiques ou faciles, cela attirera certainement des clients désireux de se lancer dans cet aspect croissant de la technologie blockchain.

En cherchant de nouvelles façons de gagner des pièces de Bitcoin et autres, la société noue des partenariats importants avec des entreprises haut de gamme. Plus tôt ce mois-ci, elle a annoncé son partenariat avec Facebook fournir des services de garde pour le portefeuille numérique Novi du géant des médias sociaux, qui est actuellement dans sa phase pilote.

Coinbase a clairement un avenir, mais certains investisseurs et analystes se méfient du titre. La prévision moyenne des analystes porte sur une baisse des revenus et de la rentabilité en 2022 ; beaucoup pensent clairement que la température va baisser sur le marché actuellement chaud des crypto-monnaies. Ce point de vue a contribué à maintenir le cours de l’action de Coinbase par rapport au niveau de son offre publique initiale plus tôt cette année.

Mais les investisseurs avisés bondissent lorsque le sentiment est bas. Nous pouvons nous attendre à ce que les crypto-monnaies et les blockchains deviennent des éléments de plus en plus vitaux du tissu financier mondial. Comme ils le font, cette entreprise en profitera largement… et probablement pendant très longtemps.

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Un mineur soucieux de l’environnement

Barbara Eisner Bayer (Hut 8 Mining) : Il y a environ huit ans, je rendais visite à un ami d’une vingtaine d’années qui parlait de Bitcoin et de l’avenir de la crypto-monnaie. Il a dit que le moment était venu d’acheter et a insisté sur le fait que ce serait la prochaine grande chose. Je me suis éloigné de cette conversation en roulant des yeux, en riant de sa naïveté et en croyant que ce serait la prochaine Tulip Mania. Je ne pouvais pas attendre le jour où je serais capable de dire : « Je te l’avais dit ! »

Avance rapide jusqu’à aujourd’hui, et devinez qui rit maintenant ? En octobre 2013, un Bitcoin était évalué à 196,02 $ ; au 27 octobre 2021, un Bitcoin se vendait environ 60 400 $. Mon ami s’est marié, a eu un bébé et, grâce à ses premiers paris sur la tendance, a un compte d’épargne sain.

Bien que je pense toujours que les crypto-monnaies, en général, sont trop risquées pour être détenues dans un portefeuille de retraite, j’ai récemment été à la recherche d’un moyen d’investir dans l’espace crypto. Après tout, même les retraités doivent détenir des actifs dont la valeur peut continuer à croître, au moins suffisamment pour suivre l’inflation. Et j’aime être tourné vers l’avenir lorsqu’il s’agit de mes investissements.

Enfin, j’en ai trouvé un qui me convient parfaitement : Hut 8 Mining.

J’aime Hut 8 car il est impliqué dans l’extraction de Bitcoin, le grand papa des jetons. L’un des énormes problèmes avec l’extraction de la plupart des crypto-monnaies est que le processus utilise une cargaison d’électricité, ce qui laisse une énorme empreinte carbone et est mauvais pour l’environnement. Cela signifie que s’y impliquer financièrement ne correspond pas bien à ma position philosophique – contrairement aux nombreuses actions d’énergie alternative que je possède actuellement.

Mais Hut 8, qui opère à partir de l’Alberta, au Canada, m’épargne le dilemme éthique. Ses plates-formes minières sont alimentées par une combinaison de gaz naturel, d’énergie éolienne et d’énergie solaire. Il ne coûte à l’entreprise que 0,022 $ par kilowattheure pour faire son exploitation minière, l’un des tarifs les moins chers de ses concurrents.

Si vous n’êtes pas sûr de l’impact de toute cette entreprise numérique sur le monde réel, considérez ceci : une seule transaction Bitcoin consomme autant d’électricité que 1,2 million Visa transactions!

En tout état de cause, Hut 8 est un jeu indirect sur Bitcoin lui-même, car la société extrait entre huit et 12 jetons par jour, d’une valeur totale comprise entre 500 000 $ et 800 000 $ aux prix actuels des jetons. Et il prend également en considération les intérêts de ses actionnaires. Comme mon collègue Zhiyuan Sun l’a écrit plus tôt ce mois-ci :

En ce moment, il [HUT] possède environ 4 450 BTC, évalués à environ 219,5 millions de dollars, mais contrairement à d’autres mineurs, il ne prévoit pas simplement de les vendre dès que possible. Pour maximiser les rendements des actionnaires, Hut 8 prête le BTC qu’elle exploite. Les propriétaires de pièces peuvent recevoir jusqu’à 6,20 % d’intérêts par an sur les prêts Bitcoin, sur la base des taux actuels.

Enfin, Hut 8 investit dans son avenir en modernisant ses systèmes et en ajoutant plus de capacité de production d’électricité, ce qui lui permettra à terme d’exploiter des plates-formes minières supplémentaires, augmentant ainsi ses revenus et ses bénéfices.

Pour moi, c’était la bonne action au bon moment à ajouter à mon portefeuille de retraite. Mais si vous souhaitez l’ajouter au vôtre, sachez que, comme tous les investissements en crypto-monnaie, il est extrêmement volatil. Si vous n’êtes pas à l’aise de voir vos investissements augmenter de 5 % un jour et chuter de 4 % le lendemain, ce choix n’est peut-être pas pour vous. Mais si vous pouvez supporter des fluctuations de prix folles, cela peut être le stock de crypto parfait à ajouter à votre portefeuille de retraite.

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Lorsque vous ne pouvez pas choisir un gagnant, envisagez un ETF

Chuck Saletta: (FNB Siren Nasdaq NexGen Economy) : Je serai le premier à admettre que je ne « reçois » vraiment pas de crypto-monnaie. Les jetons sont trop volatils – et comme le démontre leur prolifération massive, ils sont apparemment trop faciles à créer pour être une alternative sérieuse à la monnaie.

Pour que quelque chose serve de monnaie légitime, il doit conserver sa valeur au moins raisonnablement bien par rapport à un panier de marchandises. Les poussées et chutes maniaco-dépressives des crypto-monnaies rendent difficile de les appeler des réserves de valeur, même par rapport à la diminution progressive du pouvoir d’achat du dollar au fil du temps en raison de l’inflation.

En outre, alors que pour certaines crypto-monnaies individuelles, il existe des limites fermes sur le nombre total de jetons pouvant être extraits, il existe actuellement plus de 6 800 types de jetons différents et leur nombre ne cesse d’augmenter. Cela rend plus difficile de croire qu’il y aura vraiment une rareté suffisante dans le concept pour permettre à un jeton donné de conserver sa valeur sur le long terme.

C’est là que l’ETF Siren Nasdaq NexGen Economy est utile. Il se présente comme un fonds indiciel qui investit dans des sociétés qui utilisent les technologies blockchain dans leurs opérations. La blockchain est la technologie sous-jacente aux crypto-monnaies. À tout le moins, la popularité actuelle des crypto-monnaies fait des entreprises axées sur la blockchain quelque chose d’équivalent moderne à l’achat d’un jeu de « pioche et de pelle » pendant la ruée vers l’or.

En tant que fonds indiciel, le FNB Siren Nasdaq NexGen Economy n’a pas à distinguer les gagnants des perdants. Compte tenu de l’incertitude liée à l’espace, c’est une bonne chose. C’est aussi ce qui en fait le seul investissement en crypto-monnaie que j’envisagerais d’acheter pour mon portefeuille. Si je veux investir dans quelque chose et que je ne le comprends pas assez bien, un investissement indiciel est mon moyen préféré d’obtenir une exposition financière sans nécessairement avoir à développer une expertise.