Quelques semaines après que l’EBSA a publié son rapport d’assistance à la conformité le 10 mars – mais avant l’annonce de Fidelity – un groupe de 11 associations professionnelles, dont l’American Benefits Council, l’ERISA Industry Committee et la Securities Industry and Financial Markets Association, a écrit à M. Khawar pour lui demander que l’EBSA retirer ses directives cryptographiques et « développer à la place des directives dans ce domaine grâce à l’élaboration de règles d’avis et de commentaires ».

« Nous sommes très conscients que la frontière entre des directives sous-réglementaires utiles et l’élaboration indirecte de règles n’est pas claire », indique la lettre. « Mais nous suggérons respectueusement que les récentes directives sous-réglementaires ont davantage été de la nature de l’élaboration de règles nécessitant un avis et des commentaires » et un examen par le Bureau de l’information et des affaires réglementaires de la Maison Blanche.

« La nouvelle position du département en matière de crypto-monnaie est incompatible avec la loi en vigueur et adoptée rétroactivement sans préavis ni commentaire ni examen par l’OIRA », indique la lettre.

Les groupes commerciaux ont affirmé que le commentaire d’EBSA sur les fiduciaires devant faire preuve d’une « extrême prudence » dans l’évaluation de la prudence d’offrir des investissements cryptographiques « crée une confusion à laquelle les fiduciaires sont soumis ».

Fidelity s’est également plaint. Dans une lettre du 12 avril adressée à M. Khawar, la société a affirmé que le rapport d’assistance à la conformité « ne fournit aucune indication constructive sur la manière dont les fiduciaires du plan peuvent résoudre les problèmes identifiés par le Département et s’acquitter de leurs obligations fiduciaires dans l’évaluation des crypto-monnaies ».

Le document d’orientation « devrait être retiré et/ou clarifié », indique la lettre de Fidelity, rédigée par M. Gray.

Fidelity a accusé le département d’aller au-delà de l’information des fiduciaires sur leurs responsabilités concernant la crypto-monnaie dans les plans 401 (k). Au lieu de cela, selon la lettre, le département cherche à « juger la sélection de crypto-monnaies imprudente ».

D’autre part, 13 groupes de consommateurs et de travailleurs ont applaudi les lignes directrices dans une lettre du 26 avril à M. Khawar. Les directives sont « entièrement cohérentes » avec les « obligations fiduciaires strictes imposées aux fiduciaires du régime » par l’ERISA, indique la lettre, dont les signataires comprenaient la Consumer Federation of America et l’AFL-CIO.

« Nous convenons tous qu’il est tout à fait approprié à ce stade de l’évolution du marché que le Département avertisse les fiduciaires du plan de faire preuve d’une extrême prudence lorsqu’ils envisagent d’exposer les participants au plan à des actifs de crypto-monnaie », indique la lettre.

Deux sénateurs américains ont écrit au PDG de Fidelity Investments, Abigail Johnson, le 4 mai, demandant pourquoi la société avait décidé d’offrir la crypto-monnaie en tant qu’investissement autonome dans les plans 401 (k) des clients.

« Investir dans les crypto-monnaies est un pari risqué et spéculatif, et nous craignons que Fidelity ne prenne ces risques avec l’épargne-retraite de millions d’Américains », indique la lettre des sens. Elizabeth Warren (D-Mass.) et Tina Smith (D- Minnesota.).

Ils ont également demandé à Mme Johnson de répondre d’ici le 18 mai à une série de questions, notamment : « Pourquoi Fidelity a-t-elle ignoré les » sérieuses préoccupations de DOL concernant la prudence de la décision d’un fiduciaire d’exposer les participants à un plan 401 (k) à des investissements directs dans les crypto-monnaies ?  »  » et « Quels risques Fidelity évalue-t-elle que le bitcoin présente pour ses clients ? »

Fidelity répondra directement aux sénateurs, a déclaré un porte-parole de la société dans un courriel du 5 mai. « Nous sommes impatients de poursuivre notre dialogue respectueux avec les décideurs afin de fournir de manière responsable un accès à toutes les protections appropriées des consommateurs et à des conseils pédagogiques pour les promoteurs de régime alors qu’ils envisagent d’offrir ce produit innovant », a-t-il écrit.