Pendant la crise économique, le volume des transactions sur le marché de la cryptographie a considérablement diminué. De nombreuses entreprises ont dû réduire leur personnel dans cette tendance à la baisse, en particulier des échanges comme Coinbase, Gemini, Crypto.com. Ces entreprises étaient trop optimistes sur le marché et le recrutement de masse dépassait les besoins commerciaux de l’entreprise.

Cependant, d’autres bourses continuent de recruter, comme CoinSpot, Binance ou FTX, ce qui montre des différences dans leurs visions, leurs styles de gestion d’entreprise et leurs stratégies de recrutement. Cela apparaît clairement dans le cas de Coinbase, l’un des plus grands échanges de crypto avec une introduction en bourse et est strictement réglementé par la loi américaine. Une entreprise qui sonne bien mais qui a de nombreux problèmes à l’intérieur – Coinbase a sans surprise été contraint de réduire ses effectifs.

Tendance de tir au milieu de l’hiver crypto

Gemini a été la première bourse à annoncer qu’elle licencierait 10 % de ses employés le 2 juin et 15 % supplémentaires le 19 juillet. Coinbase a suivi la première annonce de Gemini en annulant de nouvelles embauches le 4 juin. Crypto.com, Robinhood, Bitmex, BlockFi et Blockchain.com ont chacun licencié une partie de leurs employés ; le taux était jusqu’à 25%. En juillet, la place de marché NFT OpenSea a licencié 20 % de son personnel.

Jusqu’à ce que les marchés de la cryptographie inversent leur cours, de nombreuses entreprises pourraient annoncer des licenciements ou même fermer. La tendance baissière de la plupart des actifs numériques pourrait s’aggraver en raison d’une baisse du marché boursier ou d’une situation économique plus volatile.

Coinbase et son licenciement massif

Le lancement de Coinbase sur le Nasdaq en avril 2021 a été salué comme un tournant pour la crypto-monnaie. Avec son cours de bourse clôturant à 328,28 $ le premier jour de négociation, la bourse avait une valeur marchande de 86 milliards de dollars (entièrement diluée).

Après 14 mois, la société a commencé à montrer des fissures alors que l’hiver crypto arriva sans aucun doute. La société a annoncé ses résultats du premier trimestre 2022 en mai, révélant une baisse de 27 % de ses revenus par rapport à l’année précédente et une perte nette de 430 millions de dollars. Les utilisateurs de transactions mensuelles de détail sont passés de 11,4 millions au trimestre précédent à 9,2 millions.

Conformément à d’autres sociétés de crypto-monnaie, Coinbase a déclaré un gel des embauches, y compris l’annulation des offres d’emploi acceptées. 1 100 personnes, soit 18 % de son effectif, seront licenciées. Dans un article de blog le 14 juin, le PDG Brian Armstrong a pris un ton d’excuse, affirmant que l’entreprise entrait en récession après un boom économique de plus de 10 ans et devait gérer ses dépenses et son efficacité en réduisant ses effectifs pendant un marché haussier.

PDG et cofondateur de Coinbase, Brian Armstrong. Image : Techcrunch

Les avis de licenciement ont été envoyés à des adresses électroniques individuelles. Il n’y avait peut-être pas de meilleur moyen de communiquer avec une main-d’œuvre distante, car le PDG Armstrong a rejeté l’idée d’un siège social précédemment désigné comme San Francisco. L’ambiance était «colère, fureur et tristesse», selon une histoire sur The Block.

Le mécontentement des employés s’est manifesté par une pétition réclamant le licenciement de plusieurs cadres supérieurs. Début juin, Armstrong a tweeté, encourageant les pétitionnaires à « démissionner et à trouver une entreprise dans laquelle vous croyez ».

3/ Deuxièmement, si vous n’avez aucune confiance dans les dirigeants ou le PDG d’une entreprise, pourquoi travaillez-vous dans cette entreprise ? Démissionnez et trouvez une entreprise dans laquelle vous croyez!

—Brian Armstrong (@brian_armstrong) 10 juin 2022

Problèmes représentatifs

Certains des problèmes de Coinbase sont sans doute le résultat de risques de marché imprévus, tandis que d’autres sont auto-infligés. Alors que certains observateurs pensent que Coinbase surmontera ses difficultés car il a survécu à des cycles tumultueux antérieurs, d’autres sont assez critiques à l’égard de la gestion et pensent qu’il y a des leçons à tirer. Ils affirment que non seulement chez Coinbase, mais aussi sur la scène de la crypto, de la fintech et des startups, les failles dans la stratégie et l’exécution, la culture d’entreprise et la gestion des risques de marque et de réputation nécessitent une attention particulière.

Les obstacles rencontrés par Coinbase pourraient être attribués à la jeunesse de l’entreprise, au manque de systèmes de gestion des risques d’entreprise et à la surveillance réglementaire des institutions financières traditionnelles. Ironiquement, les entreprises traditionnelles déplorent parfois leur réglementation excessive. Dans le même temps, Coinbase et nombre de ses concurrents ont exigé une plus grande sécurité juridique que celle offerte par le Congrès américain et les agences de réglementation fédérales jusqu’à présent.

Coinbase dépasse les pertes d’emplois d’échange de crypto jusqu’en juillet. Image : Newsletter Exchange Invest de Patrick L. Young.

« Le cas Coinbase est représentatif de beaucoup d’autres », déclare Andrea Bonime-Blanc, fondateur et PDG de GEC Risk Advisory. « C’est ce genre de mentalité, où les dirigeants ne se soucient pas vraiment des implications réglementaires et des implications de leurs actions pour les parties prenantes, tant qu’ils gagnent de l’argent…. Mais les choses peuvent mal tourner, comme un ralentissement du marché, un scandale ou d’autres crises externes. Ensuite, ils ne sont pas équipés pour gérer cette crise et peut-être même survivre à long terme parce qu’ils n’ont pas investi correctement dans ces garde-fous.

L’analyste d’Opimas Suzannah Balluffi, dont les rapports de recherche incluent Will Coinbase Survive?, cite les « fondements politiques et philosophiques » et la ferveur « presque religieuse » qui ont imprégné le secteur de la cryptographie, en disant : « Il n’est donc pas exempt de prise de décision émotionnelle ». La direction de Coinbase « a peut-être été distraite par des objectifs ambitieux plutôt que de se concentrer sur le service client et la technologie commerciale ».

Actifs utilisateur à risque

Les escrocs, les fraudeurs et les cybercriminels ciblent agressivement Coinbase, en partie à cause de ses mesures de sécurité faibles et de sa mauvaise gestion.

Selon une lettre d’avis de violation fournie aux clients concernés par l’échange de crypto-monnaie Coinbase, entre mars et mai 2021, des pirates ont volé au moins 6 000 clients Coinbase sur les comptes. Des parties non autorisées ont eu accès aux comptes et ont transféré des fonds vers des portefeuilles de crypto-monnaie non connectés à Coinbase en exploitant une faiblesse du processus de récupération de compte SMS de l’entreprise.

Récemment, sous la direction du résident géorgien George Kattula, plus de 100 utilisateurs de Coinbase ont déposé une plainte en recours collectif contre Coinbase devant le tribunal de district américain du district nord de la Géorgie. La plainte indique: « Contrairement à ses représentations, Coinbase n’emploie pas correctement les pratiques standard pour sécuriser les comptes des consommateurs. »

« Et Coinbase empêche de manière inappropriée et déraisonnable ses consommateurs d’accéder à leurs comptes et à leurs fonds, que ce soit pendant de longues périodes ou de manière permanente. » Les actifs numériques étant extrêmement volatils et certains perdant jusqu’à 40 % de leur valeur par jour, cela peut entraîner des pertes financières substantielles pour les utilisateurs.

Pire encore, l’échange a la réputation de ne pas répondre rapidement aux plaintes des utilisateurs. En raison de leur incapacité à accéder à leurs actifs et au support client, les utilisateurs sont placés dans une situation difficile.

Parallèlement à la plainte de Kattula, Coinbase est également poursuivi pour « mauvaise gestion flagrante » par un actionnaire, dénaturation de ses utilisateurs dans un recours collectif dans le New Jersey et délit d’initié en cours.

Verdict final

Coinbase est une étude de cas exemplaire pour la culture d’entreprise et les risques dans les entreprises en pleine expansion où la croissance prime sur les barrières de sécurité. La valeur des actions de Coinbase a continué de baisser et la bourse a été la cible de piratages et de poursuites liées à la sécurité. Par conséquent, il est crucial pour les investisseurs qui envisagent d’acheter des actions Coinbase de prendre en compte les risques potentiels. Pour les utilisateurs utilisant Coinbase, soyez prudent avec votre argent dans le portefeuille Coinbase.

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