HONG KONG – La start-up de services financiers crypto basée à Hong Kong Babel Finance a levé 40 millions de dollars dans un nouveau cycle de financement qui marque le premier accord de crypto en Asie pour plusieurs sociétés d’investissement mondiales, soulignant l’appétit croissant des investisseurs dans la région pour la croissance rapide marché de la monnaie numérique.

La collecte de fonds de la série A a été dirigée par Tiger Global Management, basé à New York, Sequoia Capital China, Dragonfly Capital, filiale de Sequoia, le conglomérat de médias allemand Bertelsmann et sa filiale d’investissement axée sur l’Asie BAI Capital, ainsi que Zoo Capital, l’entreprise de démarrage. fonds de la société chinoise de capital-investissement Boyu Capital.

Babel – qui se concentre sur des crypto-actifs plus établis tels que Bitcoin et Ethereum – est le premier portefeuille de crypto en Asie pour Tiger Global Management, BAI Capital et Zoo Capital.

Le PDG de Babel, Flex Yang, a déclaré que le cycle de financement était une initiative stratégique visant à établir des partenariats externes, plutôt que de répondre aux besoins en capital.

« Nous sommes en fait une entreprise très rentable avec un bon flux de trésorerie », a déclaré Yang dans une interview accordée à Nikkei Asia. « Mais ces investisseurs peuvent nous fournir les liens étendus et la crédibilité dont nous avons besoin pour notre croissance. »

Les entreprises asiatiques ont accéléré leurs paris sur les crypto-monnaies. Le mois dernier, le géant sud-coréen du jeu Nexon a déclaré qu’il avait transféré 100 millions de dollars de son argent en bitcoin. © Reuters

Fondée en 2018, Babel fournit des services financiers cryptographiques à plus de 500 clients institutionnels, y compris des investisseurs corporatifs, des family offices et des particuliers fortunés. Son modèle commercial – prêt crypto, financement crypto prime et gestion d’actifs cryptographiques – l’a aidé à atteindre sa résilience à travers les cycles du marché, car il profite largement des taux d’intérêt.

En février, la société, âgée de trois ans, avait un solde impayé de 2 milliards de dollars de prêts de crypto-monnaie, contre 289 millions de dollars à la fin de 2019. Elle fait également partie des plus grands acteurs mondiaux de dérivés cryptographiques, avec un volume de transactions mensuel de 8 dollars. milliards en crypto-monnaie équivalente. Environ 80% de ses clients sont basés en Asie-Pacifique.

Les entreprises asiatiques ont récemment accéléré leurs paris sur les crypto-monnaies.

Le mois dernier, le géant sud-coréen du jeu Nexon a déclaré qu’il avait transféré 100 millions de dollars de son argent en bitcoin, à l’instar de sociétés comme Tesla, l’application de médias sociaux Meitu cotée à Hong Kong et le spécialiste des paiements numériques Square, dirigé par le co-fondateur de Twitter, Jack Dorsey.

Le prix du bitcoin, l’une des crypto-monnaies les plus connues, a bondi de 300% en 2020 et a atteint un niveau record de plus de 63000 dollars au début du mois d’avril, alors que les investisseurs affluaient sur le marché.

Néanmoins, certains investisseurs de premier plan, tels que le PDG de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, ont répété à plusieurs reprises que le bitcoin était un investissement spéculatif sans valeur sous-jacente. Sa volatilité reste également une préoccupation majeure pour les investisseurs traditionnels et les régulateurs du monde entier.

Avec le nouveau financement, Yang a déclaré que sa société investirait massivement dans la conformité et les acquisitions de licences dans diverses juridictions, y compris Hong Kong, Singapour, l’Europe et les États-Unis. Pourtant, l’ancien consultant de PwC a reconnu que le plan d’expansion du marché de Babel pourrait être entravé par des politiques réglementaires peu claires Dans différents pays.

« L’incertitude du cadre réglementaire mondial est le plus grand défi de notre entreprise », a déclaré Yang. « Mais nous aimerions nous conformer pleinement à ces exigences, nous mobilisons donc beaucoup de ressources pour y faire face. »

Les régulateurs chinois ont jusqu’à présent une position opaque envers les crypto-monnaies. Alors que Pékin a réprimé le commerce de crypto et les offres initiales de pièces en 2017, Li Bo, le vice-gouverneur de la Banque populaire de Chine, a qualifié les cryptoactifs d ‘«alternatives d’investissement» au forum de Boao le mois dernier.

Hong Kong et Singapour, quant à eux, ont introduit des sandbox réglementaires pour tester les règles liées à la cryptographie.

Babel cherche à doubler son effectif actuel à 100 personnes d’ici la fin de cette année, en mettant l’accent sur le recrutement de talents expérimentés dans la conformité, la finance et la gestion des risques afin de répondre aux exigences strictes de contrôle interne des investisseurs traditionnels. Il prévoit également de développer des produits crypto-structurés plus «innovants».

« Notre objectif est de gérer 1 million de bitcoins en quatre ans », a déclaré Yang, ajoutant que les crypto-monnaies pourraient éventuellement devenir une classe d’actifs comparable à l’or en termes de stockage de valeur. « Plus les investisseurs institutionnels participent au marché, moins il sera volatil. »

Bowen Wang, responsable de la cryptographie chez Zoo Capital, a déclaré dans un communiqué que son entreprise est « satisfaite du partenariat avec Babel Finance » et estime que son réseau mondial et ses expériences « fourniront un soutien précieux à Babel Finance pour créer une passerelle sophistiquée pour le traditionnel marché. »

Pendant ce temps, les fonds de capital-risque se tournent également vers des plates-formes d’investissement cryptographiques pour les investisseurs de détail. Kikitrade, une plateforme de trading de crypto-monnaie basée à Hong Kong, a clôturé un cycle de financement de 8 millions de dollars codirigé par Dragonfly Capital, avec la participation de personnes comme le cofondateur d’Ethereum, Joseph Lubin.

La startup, avec une qualification de fournisseur d’échange d’actifs numériques sous licence en Australie, se concentre sur les marchés de détail à Taïwan, en Asie du Sud-Est et en Australie avec un montant d’investissement minimum de 1 USD pour cibler les investisseurs jeunes et débutants.

L’objectif de la startup est de « réduire la barrière d’entrée de l’investissement cryptographique et de fournir aux gens ordinaires les outils et les connaissances nécessaires », a déclaré le co-fondateur de Kikitrade, Allen Ng, à Nikkei.

« La perception publique de la crypto-monnaie a profondément changé au cours de l’année écoulée », a déclaré Ng. « Il y a quelques années, les gens considéraient cela comme une arnaque, maintenant tout le monde se précipite pour apprendre à investir dans la cryptographie. »