Ni la loi de 1961 sur l’impôt sur le revenu, ni le Conseil central des impôts directs ne prévoient de traitement fiscal spécifique pour les revenus tirés d’investissements dans des crypto-monnaies. En vertu de la loi, les revenus tirés de la vente de crypto-monnaie peuvent être imposés soit en tant que revenus de plus-values, soit en tant que bénéfices/gains commerciaux ou professionnels. La classification des revenus et son mécanisme de calcul sont déterminés par le fait qu’un individu détient une crypto-monnaie en tant qu’investissement ou valeur commerciale.

Les gains en capital: La crypto-monnaie dans son sens générique donne à son détenteur des droits exclusifs d’accès/de dépenses et peut probablement être qualifiée d’actif financier, car le cadre réglementaire indien ne les considère pas comme ayant cours légal. La Loi définit les immobilisations au sens large pour inclure tout type d’actif, d’intérêt ou de droits sur une propriété, à moins d’en être expressément exclu. La crypto-monnaie n’est pas spécifiquement exclue de la définition des immobilisations.

La différence entre le prix de vente, le coût d’acquisition et les dépenses engagées lors du transfert de crypto-monnaies est considérée comme une plus-value. Le coût d’acquisition est le coût d’achat d’une telle crypto-monnaie plus la commission du courtier ou les frais de virement bancaire. Étant donné que les crypto-monnaies sont détenues dans un portefeuille électronique, en cas d’achat de crypto-monnaie à différents moments et à différents coûts, elles deviennent fongibles, ce qui entraîne des problèmes d’identification de la tranche d’achat vendue et du coût d’acquisition. Dans un tel cas, le contribuable doit adopter la méthode du premier entré, premier sorti pour déterminer le coût d’acquisition.

Les plus-values ​​sont en outre classées en plus-values ​​à court terme ou à long terme selon la durée de détention d’un tel actif. Les gains réalisés sur la crypto-monnaie détenue pendant moins de trois ans à compter de la date d’acquisition sont considérés comme des gains à court terme et imposés selon les taux applicables à la dalle (taux d’imposition maximal de 42,74 %), tandis que ceux détenus pendant plus de trois ans sont considérés comme à long terme. . Les plus-values ​​sont soumises à un régime fiscal avantageux (taux d’imposition maximum 28,49%). Le contribuable a également droit à la prestation d’indexation sur le coût d’acquisition. Dans le cas où une crypto-monnaie est échangée avec une autre, chaque swap sera considéré comme une transaction et soumis à l’impôt sur les plus-values. Le contribuable est tenu de déclarer et de payer des impôts sur chacune de ces cessions. Compte tenu de la baisse récente des prix des crypto-monnaies, certains investisseurs auraient également subi une perte en capital en vendant des crypto-monnaies. Ces pertes peuvent être compensées par des gains provenant de la vente d’autres actifs, sous réserve des règles en vigueur.

Revenu d’une entreprise ou d’une profession :Les contribuables qui spéculent sur les mouvements de prix à court terme ou qui détiennent la crypto-monnaie en tant que stock-in-trade peuvent être considérés comme des commerçants. La qualification d’une personne en tant que commerçant ou investisseur dépend d’aspects tels que la fréquence d’achat et de vente, la période de détention et l’intention d’investissement. Lorsqu’un contribuable se qualifie en tant que commerçant, tout revenu tiré de la vente de crypto-monnaie doit être imposé en tant que revenu d’une entreprise ou d’une profession. Les contribuables doivent également évaluer si le revenu doit être considéré ou non comme un revenu spéculatif. Que le revenu soit considéré comme spéculatif ou non dépendra de la question de savoir si la crypto-monnaie est considérée comme une marchandise et est périodiquement ou finalement réglée autrement que par la livraison ou le transfert effectif de cette marchandise.

Déclarations de retour : Les contribuables dont le revenu dépasse ₹50 lakh par an sont tenus de déclarer leurs actifs et passifs dans le tableau des actifs et passifs ainsi que le coût d’acquisition. Étant donné que les crypto-monnaies sont également considérées comme des actifs, les contribuables doivent inclure les crypto-monnaies dans ladite annexe.

De plus, les contribuables qui se qualifient en tant que résidents et résidents ordinaires sont tenus de déclarer leurs revenus et actifs à l’étranger dans leur déclaration de revenus. Compte tenu des conséquences fiscales et pénales en vertu de la Loi et de la Loi sur l’argent noir (revenus et actifs étrangers non divulgués) et Imposition of Tax Act, 2015, il peut être prudent pour les contribuables de divulguer les avoirs en crypto-monnaie dans le tableau des actifs ou des revenus étrangers.

Amarpal Chadha est partenaire fiscal et leader de la mobilité en Inde, EY.

Aditya Modani, directeur – services de conseil aux personnes, EY Inde, a contribué à cette chronique.