Les agences publient une «feuille de route des actifs cryptographiques» pour les orientations 2022 et l’OCC confirme les lettres d’interprétation antérieures sur la cryptographie – tant que les régulateurs de surveillance ne s’y opposent pas

Le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale (« Réserve fédérale »), la Federal Deposit Insurance Corporation (« FDIC ») et le Bureau du contrôleur de la monnaie (« OCC ») (collectivement, les « Agences ») ont émis le 23 novembre un court Déclaration conjointe sur l’initiative de sprint de la politique sur les actifs cryptographiques et les prochaines étapes (« Joint Statement »), qui a annoncé – sans plus de détails concrets – avoir élaboré une « feuille de route des crypto-actifs » afin de clarifier davantage en 2022 les banques sur la licéité de certaines activités de crypto-actifs. La semaine précédente seulement, l’avocat en chef de l’OCC a publié Lettre interprétative #1179, qui a confirmé qu’une banque pouvait se livrer à certaines activités de crypto-monnaie, de grand livre distribué et de pièces stables – conformément aux lettres OCC antérieures – tant qu’une banque montre qu’elle dispose de contrôles suffisants et obtient d’abord un avis écrit de « non-objection » par son bureau de surveillance. Cet article discutera des deux publications.

Il y a un grand chevauchement entre les activités bancaires référencées dans la déclaration conjointe et la lettre interprétative n° 1179. La clarté de 2022 promise par la «feuille de route» remplacera vraisemblablement, une fois publiée, la lettre d’interprétation n ° 1179, qui semble fonctionner comme un palliatif général jusqu’à ce que les publications de 2022 fournissent, espérons-le, plus de détails sur la manière exacte dont les banques peuvent atteindre la conformité.

Les régulateurs bancaires fédéraux ont été occupés dans cet espace. Ces déclarations s’inscrivent dans la foulée d’un Rapport sur les Stablecoins publié plus tôt en novembre par les agences et le groupe de travail du président américain sur les marchés financiers, qui délimitait les risques perçus associés à l’utilisation accrue des pièces stables et soulignait trois préoccupations : les risques pour les règles régissant la conformité à la lutte contre le blanchiment d’argent (« AML »), les risques pour l’intégrité du marché et les risques prudentiels généraux.

Une « feuille de route des actifs cryptographiques » promettant une clarté future

Dans la déclaration commune, les agences déclarent qu’elles « reconnaissent que la fusion du secteur des crypto-actifs présente des opportunités et des risques potentiels pour les organisations bancaires, leurs clients et l’ensemble du système financier ». En conséquence, « il est important que [the Agencies] fournir une clarté coordonnée et opportune, le cas échéant, pour promouvoir la sécurité et la solidité, la protection des consommateurs et le respect des lois et réglementations applicables, y compris [AML] et le statut et les règles du financement illicite. La déclaration commune fournit donc une « feuille de route des actifs cryptographiques » – les cinq points énoncés ci-dessous – concernant les sujets pour lesquels les agences « prévoient de fournir une plus grande clarté [throughout 2022] sur la question de savoir si certaines activités liées aux crypto-actifs menées par les organisations bancaires sont légalement autorisées, et les attentes en matière de sécurité et de solidité, de protection des consommateurs et de conformité aux lois et réglementations en vigueur[.]» Les cinq thèmes de la « feuille de route » sont :

• Services de garde de crypto-actifs et de conservation traditionnelle.
• Services de garde auxiliaires.
• Facilitation des achats clients et des ventes de crypto-actifs.
• Émission et distribution de stablecoins.
• Activités impliquant la détention de crypto-actifs au bilan.

En d’autres termes : bien que la déclaration commune ne fournisse aucun détail concret, restez à l’écoute pour plus de clarté tout au long de 2022 pour les banques concernant les crypto-actifs et les problèmes de sécurité et de solidité associés. En théorie, cette clarté réglementaire potentielle semble prometteuse – mais bien sûr, le diable est dans les détails, et le produit final devra être jugé en fonction de son utilité réelle. La déclaration commune note également que les agences évalueront les normes de capital et de liquidité des banques pour les actifs cryptographiques pour les activités impliquant des organisations bancaires américaines.

Clarification interprétative de l’OCC

La lettre d’interprétation n° 1179 de l’OCC fait référence à trois précédentes lettres d’interprétation de l’OCC :

• Lettre interprétative OCC 1170, publié le 22 juillet 2020 et indiquant si les banques peuvent fournir des services de garde de crypto-monnaie ;
• Lettre interprétative de l’OCC 1172, publié le 21 septembre 2020 et indiquant si les banques peuvent détenir des dépôts en dollars servant de réserves adossées à des pièces stables dans certaines circonstances ; et
• Interprétation OCC 1174, publié le 4 janvier 2021 et indiquant (1) si les banques peuvent agir en tant que nœuds sur un réseau de vérification de nœud indépendant (e., grand livre distribué) pour vérifier les paiements des clients, et (2) si les banques peuvent s’engager dans certaines activités stablecoin pour faciliter les transactions de paiement sur un grand livre distribué.

Les trois lettres interprétatives ci-dessus ont conclu que les banques pouvaient exercer l’activité considérée, si certaines conditions étaient remplies. Distillée, la lettre interprétative n° 1179 confirme que les activités décrites dans les lettres interprétatives précédentes sont « légalement autorisées à s’engager pour une banque, à condition que la banque puisse démontrer, à la satisfaction de son bureau de surveillance, qu’elle a mis en place des contrôles pour effectuer les activité de manière sûre et saine. Surtout, une banque souhaitant s’engager dans l’une des activités décrites ci-dessus doit en informer par écrit son autorité de contrôle et ne doit pas s’engager dans de telles activités avant d’avoir reçu une notification écrite de la « non-objection » de l’autorité de contrôle. Comme toujours, l’adéquation des systèmes de gestion des risques de la banque sera essentielle à cette détermination. Pour obtenir une non-objection en matière de surveillance, une banque doit démontrer par écrit qu’elle comprend toutes les obligations de conformité pertinentes, notamment en vertu de la loi sur le secret bancaire, des lois fédérales sur les valeurs mobilières, de la loi sur la bourse des marchandises et des lois sur la protection des consommateurs. Une fois qu’une banque a reçu une non-objection prudentielle, l’OCC examinera ces activités dans le cadre de son processus de surveillance ordinaire. On ne sait pas exactement comment les régulateurs agiront – ou non – sur les demandes de non-objection avant que les agences n’émettent la clarté promise par la « feuille de route » dans le courant de 2022.

La lettre interprétative n ° 1179 prévoit que les banques déjà engagées dans des activités de crypto-monnaie, de grand livre distribué ou de pièces stables à la date de la lettre n’ont pas besoin d’obtenir une non-objection de surveillance, en supposant qu’elles ont préalablement notifié leurs bureaux de surveillance et disposent de systèmes et de contrôles adéquats dans endroit pour s’assurer qu’ils fonctionnent de manière sûre et saine.

[View source.]