Illustration par Erick Retana

Ceci est un extrait d’un article écrit par Carlos Gutiérrez Bracho pour Connexions et publiés sur Global Voices dans le cadre d’un accord entre ces médias.

L’effondrement de la plateforme d’échange de crypto-monnaie FTX, créée par Sam Bankman-Fried en 2019 et déclarée en faillite le 11 novembre, a porté atteinte à la confiance dans l’industrie de la monnaie numérique dans son ensemble. Après être devenue l’une des plus grandes plateformes de cryptographie avec une valorisation de 32 milliards de dollars, beaucoup considèrent désormais qu’il s’agit d’un rappel douloureux des risques d’investir dans ce marché numérique. Est-ce le début de la fin des crypto-monnaies?

Divers médias font souvent de sombres prédictions sur le marché des crypto-monnaies, qui se sont intensifiés depuis l’effondrement de FTX. Cependant, tous les pays ne partagent pas ces vues. Par exemple, bien qu’une baisse de 200% du marché des crypto-monnaies ait « horrifié » les investisseurs spéculatifs aux États-Unis, le média en ligne Reste du monde indiqué que l’Amérique latine les entrepreneurs et les passionnés de cryptographie sont «plus optimistes». Cela est peut-être dû au fait qu’ils sont plus habitués à une telle volatilité.

L’Argentine a un taux d’inflation annuel de 88% et est l’un des pays de cette région avec le plus grand volume de transactions de crypto-monnaie. Selon le journal argentin La Nación, « on estime que 17% des citoyens argentins utilisent des crypto-monnaies ». Malgré leur volatilité, « ces actifs offrent une valeur refuge face à des économies instables. Dans certains cas, ils génèrent également des rendements.

Une augmentation constante de l’utilisation des crypto-monnaies a été enregistrée dans toute l’Amérique latine. En fait, le New Payments Index 2022 montre que 51% des consommateurs d’Amérique latine et des Caraïbes ont effectué au moins une transaction avec des actifs cryptographiques. Environ 54% sont également optimistes quant à la performance des actifs numériques en tant qu’investissement.

En moyenne, l’Amérique latine et les Caraïbes détenaient 6% du volume total mondial de crypto-monnaies entre 2017 et 2020. En 2020, ce chiffre est passé à 15,8% et a augmenté de façon exponentielle depuis, selon le rapport. Crypto-monnaies : un risque de criminalité financière en Amérique latine et dans les Caraïbes par Intégrité financière mondiale. De plus, selon l’indice mondial d’adoption de la cryptographie de 2021, quatre pays d’Amérique latine figuraient dans le top 20 mondial : le Venezuela, l’Argentine, la Colombie et le Brésil..

Un marché qui a augmenté de 40 % en Amérique latine

Comme souligné dans le rapport 2022 sur la géographie des crypto-monnaies par Chainalysis, l’Amérique latine a reçu 562 milliards de dollars en crypto entre juillet 2021 et juin 2022. Il s’agit d’une augmentation de 40 % par rapport à la même période l’an dernier. De plus, sur la base de ses chiffres, cette région compte 5 des 30 premiers pays du marché : le Brésil (septième place), l’Argentine (13), la Colombie (15), l’Équateur (18) et le Mexique (28).

De même, El Salvador est un pays remarquable dans cette région. Ce mois de septembre a marqué son premier anniversaire de devenir le premier pays au monde à adopter le bitcoin comme monnaie légale. Cependant, Le gouvernement de Nayib Bukele fait maintenant face à un examen minutieux du manque de transparence de ses politiques économiques entourant cette crypto-monnaie. Une autre chose à noter ici est le Petro vénézuélien. Il s’agit de la première crypto-monnaie émise par un gouvernement et soutenue par des ressources naturelles. Cela dit, certains analystes ne pensent pas que cette monnaie ait joué un rôle fondamental dans l’économie du pays.

Cependant, les experts s’accordent à dire que nous vivons actuellement un «hiver de la cryptographie», où l’ensemble de l’écosystème financier numérique est affecté. Cela signifie que cette crise passera probablement et que le phénomène crypto se développera à nouveau, mais très probablement avec des règles différentes. Selon Luis J. Canessa, planificateur directeur argentin de la Chivo Maker Association, « presque toutes les institutions financières et les grandes entreprises de diverses descriptions ont maintenant des gens qui évaluent efficacement l’écosystème crypto afin de s’y introduire ». Chivo Maker est composé de particuliers et d’entreprises «convaincus de la transformation du monde avec des solutions qui tournent autour du bitcoin, ajoute-t-il.

Canessa, qui a également participé au projet de Bukele, considère l’arrivée de la crypto-monnaie comme un changement de paradigme important dans l’industrie financière mondiale, cette technologie étant « quelque chose d’assez révolutionnaire ». Cela a sans aucun doute déclenché un débat entre le modèle traditionnel et la technologie cryptographique elle-même. « Bien que ce ne soit pas la même chose », il établit des comparaisons avec les tensions entre Uber et les taxis traditionnels. C’est-à-dire « ce qui s’est passé traditionnellement par rapport aux nouvelles innovations technologiques amenant le changement ». Il soutient que ce phénomène est un peu normal, étant donné que « chaque fois qu’une solution disruptive apparaîtra sur le marché, quelqu’un sera agacé par cette perturbation ».

salvadorien La journaliste économique Mariana Belloso convient que ces temps de crise sont temporaires et que nous verrons effectivement un « mouvement vers la tradition » à l’avenir. Autrement dit, vers l’utilisation de crypto-monnaies émises et contrôlées par les banques centrales. Pour elle, le principal problème n’est pas tant la technologie que la cupidité de ceux qui souhaitent gagner de l’argent facilement et profiter des autres. Elle a expliqué que ce manque de contrôle a conduit les décisions de l’entreprise à être prises par de jeunes professionnels qui n’ont généralement pas beaucoup d’expérience en administration ou en finance..

Les défis de son adoption dans la région

Global Financial Integrity (GFI) explique également qu’il existe deux problèmes majeurs entourant l’adoption desdites crypto-monnaies par l’Amérique latine. Le premier est la compréhension limitée des gens à ce sujet. Sur une échelle de 0 à 5 (où 5 est la connaissance maximale), ils n’ont obtenu que 2,08.

L’autre problème est l’incapacité des gouvernements à prévenir, détecter, enquêter ou poursuivre les crimes économiques qui peuvent découler de l’adoption de ces actifs cryptographiques et d’autres technologies à venir. Selon une analyse de GFI, les crypto-monnaies ont été utilisées pour commettre des crimes, tels que la fraude, les escroqueries, les rançongiciels et l’extorsion. L’économisteest d’accord et déclare qu’il « y a de nombreux blanchisseurs d’argent, fraudeurs et escrocs » impliqués dans ces transactions numériques.

GFI est d’avis que les actifs cryptographiques sont là pour rester, mais devraient être réglementés pour fournir une assurance et une protection aux utilisateurs et aux investisseurs. Entre autres actions de ce type, il recommande que des mesures soient mises en œuvre pour mieux comprendre l’écosystème cryptographique dans chaque pays. Celles-ci comprennent : l’élaboration de réglementations pour garantir la clarté et la prévisibilité, la promotion de l’enseignement de la matière et l’échange d’informations entre les différents secteurs de la société.

Cependant, la réglementation est peut-être le plus grand dilemme auquel les crypto-monnaies comme le bitcoin sont confrontées. Selon le chercheur argentin Julio César Marchione et une équipe de collègues, c’est le premier à être complètement décentralisé, ouvert et non réglementé dans les transactions peer-to-peer. Les chercheurs soulignent que la décentralisation est son fondement même, ce qui signifie à son tour « ne pas avoir de limites à son utilisation » ni exiger aucune autorisation. Même si ces chercheurs soulignent qu’il est le plus représentatif de l’écosystème des crypto-monnaies, ce n’est pas le seul. Il en existe environ 8 000 autres, qui malgré leurs spécificités, partagent ce même principe.

Certes, nous avons affaire à une ressource financière technologique, qui a généré des pertes financières importantes et de nombreux maux de tête en raison de ses défauts persistants qui suscitent un doute considérable. Cependant, comme l’ont noté les experts, les perspectives ne sont pas entièrement sombres et les crypto-monnaies ne sont pas sur le point de disparaître. Il incombe désormais aux gouvernements de trouver des procédures garantissant la sécurité des investissements et les investisseurs doivent également apprendre à mieux gérer leurs monnaies numériques..