L’effondrement monumental de FTX restera comme l’un des plus grands scandales d’entreprise de tous les temps. Mais, au moins, Sam Bankman-Fried, ou SBF, est désolé. Le 22 novembre, le fondateur en disgrâce de FTX a écrit une lettre à ses anciens employés décrivant son rôle dans la faillite de l’entreprise. « Je n’ai jamais voulu que cela se produise », a-t-il écrit. « Je n’ai pas réalisé toute l’étendue de la position de marge, ni l’ampleur du risque posé par un crash hyper-corrélé. » Comprenez ceci : SBF pense toujours que l’entreprise peut être sauvée car « il y a des milliards de dollars d’intérêt réel de la part de nouveaux investisseurs ». Ne devrait-il pas se préoccuper d’essayer d’éviter la prison en ce moment ?

Bitcoin (BTC) et le marché plus large de la cryptographie ont été ébranlés à la suite du scandale. Bien que cela ait permis à de nombreux détenteurs de diamants d’accumuler plus de BTC à bon marché, les investisseurs institutionnels profitent de cette opportunité pour vendre à découvert le marché. Nous pourrions enfin obtenir cette capitulation finale pour compléter le cycle actuel de quatre ans.

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Sam Bankman-Fried dit qu’il est « profondément désolé » pour l’effondrement dans une lettre à l’équipe FTX

La lettre de SBF aux anciens employés de FTX a brossé le tableau d’un fondateur profondément plein de remords qui a réussi à gaspiller des milliards en raison de marges excessives et d’une mauvaise surveillance. Il a également blâmé la « course à la banque » pour la disparition ultime de FTX. Pour ceux d’entre vous qui suivent, la course bancaire mentionnée par SBF a été déclenchée par le PDG de Binance, Changpeng Zhao, qui, le 6 novembre, a révélé sur Twitter – de tous les endroits – qu’il vendrait pour 500 millions de dollars de jetons FTX. Cette annonce a déclenché un raz-de-marée de rachats sur FTX alors que les utilisateurs se précipitaient vers la sortie. Dans les 48 heures, FTX s’est avéré insolvable.

FTX doit plus de 3 milliards de dollars à ses 50 plus grands créanciers : dépôt de bilan

Le trou dans le bilan de FTX est estimé à environ 8 milliards de dollars – et une grande partie de cette somme est due à seulement 50 personnes. De nouveaux dépôts de bilan dans l’État du Delaware ont confirmé cette semaine que les 50 principaux créanciers de FTX devaient au total 3,1 milliards de dollars. Un individu doit plus de 226 millions de dollars, tandis que le reste des 50 premiers avaient entre 21 et 203 millions de dollars sur l’échec de l’échange de produits dérivés. Alors, quand les créanciers de FTX peuvent-ils espérer récupérer une partie de leur argent ? Cela pourrait prendre des années, voire des décennies, selon l’avocat de l’insolvabilité Stephen Earel.

FTX révèle que ses 50 principaux créanciers doivent 3,1 milliards de dollars.

Le plus gros créancier doit 226 millions de dollars.

Tous les noms ont été expurgés. pic.twitter.com/JGeddvMB7w

– Tom Dunleavy (@dunleavy89) 20 novembre 2022

La crise du FTX entraîne des entrées record dans les produits d’investissement à court terme

Les croyants en Bitcoin en tant qu’alternative monétaire solide au régime monétaire actuel ont utilisé le dernier effondrement du marché pour accumuler plus de BTC. Mais, pour certains investisseurs institutionnels, l’effondrement du FTX a déclenché une nouvelle opportunité de vente à découvert. Selon CoinShares, 75% des investissements cryptographiques institutionnels la semaine dernière sont allés à des produits d’investissement courts. En d’autres termes, ils parient que Bitcoin et d’autres actifs cryptographiques verront une nouvelle baisse de prix. BTC a déjà plongé à environ 15 500 $, marquant un nouveau creux pour le cycle. Bien que Bitcoin puisse descendre beaucoup plus bas, nous approchons de la fin du cycle actuel de quatre ans. Ainsi, le fond pourrait être proche.

Les sénateurs américains exhortent Fidelity à reconsidérer ses offres Bitcoin après l’explosion de FTX

Fidelity Investments, l’un des premiers bailleurs de fonds institutionnels des actifs numériques, est fortement invité par les membres du Congrès à limiter ses offres d’investissement Bitcoin. Cette semaine, les sénateurs Elizabeth Warren, Tina Smith et Richard Durbin ont de nouveau appelé Fidelity à reconsidérer son offre de produits Bitcoin 401(k) à la suite de la catastrophe FTX. « Depuis notre précédente lettre [from July 26, 2022], l’industrie des actifs numériques n’a fait que devenir plus volatile, tumultueuse et chaotique – toutes les caractéristiques d’une classe d’actifs qu’aucun promoteur de régime ou personne épargnant pour la retraite ne devrait vouloir approcher », ont écrit les sénateurs. Les crypto-sceptiques peuvent faire leur tour de victoire pour le moment, mais Bitcoin aura le dernier mot.

L’implosion de FTX a clairement montré que l’industrie des actifs numériques a de sérieux problèmes. j’ai rejoint @SenWarren & @SenTinaSmith pour exhorter Fidelity à faire ce qu’il y a de mieux et à reconsidérer sa décision d’exposer les comptes de retraite et les régimes parrainés par l’employeur à ces actifs volatils. pic.twitter.com/qQn4PF80AP

— Le sénateur Dick Durbin (@SenatorDurbin) 21 novembre 2022

Avant de partir : Grayscale pourrait-il déclencher le prochain effondrement du prix du Bitcoin ?

Les inquiétudes concernant le Bitcoin Investment Trust (GBTC) de Grayscale ont commencé à monter la semaine dernière après que la société a refusé de fournir une preuve en chaîne de ses réserves. Maintenant, les investisseurs s’inquiètent de savoir si la société mère de Grayscale, Digital Currency Group (DCG), pourrait être forcée de liquider une partie de son GBTC pour couvrir une emprise massive dans le bilan de Genesis Global Trading. Quelle est la relation entre DCG, GBTC et Genesis ? Dans le rapport sur le marché de cette semaine, Marcel Pechman et moi discutons de cette relation et pourquoi elle est importante pour les investisseurs Bitcoin. Vous pouvez regarder la rediffusion complète ci-dessous.

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