Mises à jour de Binance

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Plusieurs hedge funds se sont retirés du trading et d’autres activités sur Binance en réponse à l’accélération de la répression réglementaire sur l’échange de crypto, accentuant la pression pour un groupe déjà coupé par un groupe de banques et de sociétés de paiement.

Le spécialiste de la cryptographie Tyr Capital a déclaré qu’il avait « considérablement réduit son exposition » au groupe, l’une des plus grandes sociétés de cryptographie au monde, tandis que son collègue du fonds spéculatif ARK36 a déclaré qu’il réduisait également son activité sur le site après « ce qui ressemble à une attaque réglementaire orchestrée » .

Le recul indique que si les régulateurs ont souvent du mal à empêcher les échanges cryptographiques de mener des activités non autorisées dans leurs juridictions, ils peuvent toujours avoir un effet dissuasif.

« Notre principale préoccupation est de protéger nos investisseurs contre les inconnues inconnues qui pourraient surgir de la répression réglementaire multi-juridictionnelle actuelle sur la bourse », a déclaré Ed Hindi, directeur des investissements et co-fondateur de Tyr Capital.

Le recul de la réglementation mondiale « devrait déclencher des signaux d’alarme pour quiconque conserve un capital sérieux à la bourse », a déclaré Ulrik Lykke, directeur exécutif d’ARK36, ajoutant que le fonds avait « réduit » son exposition.

Les traders sur Binance détiennent généralement des soldes en crypto-monnaies qui sont utilisées comme dépôts de « marge » pour le trading à effet de levier. Binance propose également un large éventail de programmes dans lesquels les investisseurs peuvent gagner des taux d’intérêt souvent élevés en prêtant leurs pièces sur le site.

Lykke a décrit comme « particulièrement préoccupant » le fait que les récentes mesures contre Binance « impliquent plusieurs entités de la sphère financière », telles que les banques et les groupes de paiement.

Binance, qui est dirigée par le magnat de la crypto Changpeng Zhao et n’a pas de siège officiel, a fait l’objet de censures par une série de régulateurs mondiaux cet été. Les superviseurs de marché des centres financiers, notamment le Royaume-Uni, Hong Kong et le Japon, ont tous émis des avertissements et des restrictions au cours du mois dernier.

En outre, plusieurs grandes banques britanniques, telles que Barclays, NatWest et Santander, ont récemment interdit aux clients de détail d’envoyer de l’argent à la bourse. Au moins deux des partenaires de paiement de Binance – des groupes réglementés qui fournissent une passerelle entre les systèmes financiers conventionnels et cryptographiques – ont également rompu les liens.

Un autre fonds spéculatif spécialisé dans la cryptographie qui devait commencer à négocier au comptant et sur les dérivés sur Binance s’est également retiré de ces plans après qu’il est devenu difficile de retirer la livre sterling directement de la bourse. « On a l’impression qu’il est peut-être préférable de quitter un peu Binance, il y a beaucoup d’autres échanges », a déclaré une personne familière avec sa décision.

Les souvenirs de l’implosion en 2014 de l’échange de bitcoins, Mt Gox, dans laquelle les investisseurs ont perdu l’accès à des centaines de millions de dollars de jetons numériques, pèsent également lourd alors que les investisseurs institutionnels évaluent les risques de contrepartie, a-t-il ajouté.

Binance a déclaré au Financial Times qu’elle n’avait « pas constaté de ralentissement de l’activité institutionnelle. Au contraire, nous avons constaté un intérêt continu pour notre offre institutionnelle non seulement de la part d’entreprises natives de la cryptographie, mais également d’institutions financières traditionnelles qui sont entrées dans l’espace crypto ».

Les préoccupations des régulateurs se sont largement concentrées sur la pratique de Binance consistant à permettre aux résidents de nombreux pays où il n’est pas autorisé à opérer d’utiliser son service. Il a également eu du mal à renforcer sa surveillance de la lutte contre le blanchiment d’argent conformément à sa croissance rapide, ont déclaré des personnes familières avec ses pratiques.

David Fauchier, gestionnaire de fonds chez Nickel Digital, a noté que Binance et d’autres bourses du secteur gagnent « d’énormes sommes d’argent » et pourraient donc rendre les clients indemnes s’ils perdent de l’argent en raison des interventions des régulateurs.

Hindi chez Tyr Capital a fait écho à ce sentiment, affirmant que Binance possède « l’un des plus grands coffres de guerre en cryptographie et peut facilement se permettre les mesures supplémentaires que les régulateurs peuvent leur demander de prendre afin de continuer à fonctionner à l’échelle mondiale ».

Bien que Binance ait une très large clientèle de consommateurs, la bourse est une plate-forme de négociation majeure pour les sociétés financières. Binance offre à ces grands acteurs, qu’elle appelle VIP, une suite d’avantages spéciaux tels que des frais de transaction réduits et l’accès à des connexions ultrarapides à ses systèmes.

L’échange est un marché de premier plan pour bon nombre des dérivés cryptographiques les plus activement négociés. Le mois dernier, par exemple, il a enregistré environ 1 milliard de dollars de transactions à terme sur bitcoins, plus que Bybit, Okex, Huobi et FTX réunis, selon les données de Bybt rassemblées par The Block Crypto. L’activité s’est toutefois ralentie depuis lors.

« Alors que Binance facilite la majeure partie des échanges dans le monde aujourd’hui, la liquidité est très agile et la principale bourse change environ tous les 12 à 18 mois », a déclaré un dirigeant de fonds spéculatif crypto.

Reportage supplémentaire de Chelsea Bruce-Lockhart et John Burn-Murdoch