La liste des 20 meilleurs ETP était dirigée en octobre par SEBA Polkadot ETC (SDOT), lancée en juillet à la SIX Swiss Exchange par l’émetteur SEBA Bank. En fait, tout le podium était dédié au DOT, la crypto-monnaie native de Polkadot, un protocole d’interopérabilité blockchain fondé en 2016. Le prix du jeton a commencé son voyage à la hausse avec 5,88 $ en novembre 2020 et n’a jamais regardé en arrière depuis lors (au 5 novembre 2021, il vaut 51,76 $).

Ethereum et Bitcoin suivent. Le premier, à la suite de la mise en œuvre d’Altair (une mise à niveau technologique de la chaîne de balises d’Ethereum qui a rendu le réseau plus rapide, plus sûr et plus sécurisé), l’ETH a atteint un nouveau record historique fin octobre, dépassant les 4 400 $ (le high a été mis à jour à 4 642 $ le 4 novembre).

Un autre événement qui a occupé le devant de la scène le mois dernier a été le lancement du premier ETF Bitcoin aux États-Unis. La décision de la SEC a certainement contribué à faire grimper le prix de la crypto-monnaie la plus populaire dans les jours qui ont suivi l’introduction du tracker de ProShares, bien que le lancement n’ait probablement pas d’impact au-delà du très court terme. Plutôt que d’investir dans Bitcoin lui-même, ce produit investit dans des contrats à terme Bitcoin. Cela peut sembler un détail technique, mais ce n’est pas le cas.

Au-delà du Top 20, il faut descendre à la 34ème place pour trouver un ETP qui n’investit pas dans les cryptos : First Trust Nasdaq® Clean Edge® Green Energy UCITS ETF (QCLU), suivi en 35ème position par Invesco Solar Energy UCITS ETF ( ISUNLN), est en tête du groupe des stratégies exposées aux énergies alternatives et en particulier au photovoltaïque, qui a gagné entre 15% et 24% sur le mois. Cette question de l’énergie propre est également au cœur du débat grâce à un événement important tel que la Conférence des Nations Unies sur le changement climatique (COP26) qui se déroule ces jours-ci à Glasgow.

Les retardataires

Dans le même temps, le mois d’octobre s’est avéré difficile, en particulier pour les investisseurs en gaz naturel et en actions brésiliennes.

L’ETC HENRY HUB ERDGAS de BNP Paribas (BNQ9), une marchandise négociée en bourse adossée constituée en Allemagne qui suit le rendement total des contrats à terme sur gaz naturel Henry Hub a perdu 10,4 % en octobre. L’ETC s’est classé parmi les plus performants parmi les ETP domiciliés en Europe en septembre, mais figurait parmi les plus gros perdants le mois dernier.

À l’approche de l’hiver, le prix du gaz naturel est généralement déterminé par les prévisions météorologiques pour la saison froide. Après avoir atteint des sommets en sept ans, la valeur du gaz a chuté de plus de 9 points de pourcentage en octobre, en prévision d’une fin d’automne plus clémente que prévu. Dans le même temps, aux États-Unis, la situation du stockage est beaucoup plus calme, car les États-Unis devraient avoir plus qu’assez de stock de gaz pour l’hiver, selon l’Energy Information Administration (EIA) des États-Unis.

La dynamique négative se poursuit pour les actions brésiliennes, qui ont chuté de 22% au cours des trois derniers mois et ont glissé parmi les pires marchés actions domestiques de l’année (-19% sur les dix premiers mois de 2021). La plus grande économie d’Amérique latine paie d’une part le prix du ralentissement de la Chine, en tant que l’un de ses principaux partenaires commerciaux et d’exportation, et d’une situation politique instable, d’autre part. Quatre hauts responsables du Trésor ont démissionné le 21 octobre, suite à l’intention du gouvernement de relever le plafond des dépenses constitutionnelles pour augmenter les dépenses sociales, dans le cadre d’une décision préélectorale du président Jair Bolsonaro. Cette décision a troublé les investisseurs internationaux, en plus de la crise actuelle de Covid au Brésil.

Le plus grand

Les tops et les flops mensuels coïncident souvent avec des produits très volatils et donc risqués, qui devraient jouer un rôle satellite dans votre portefeuille. Vous trouverez ci-dessous un aperçu des plus grands ETP domiciliés en Europe en termes d’actifs, qu’il pourrait être plus approprié de considérer parmi les avoirs de base. Les performances mensuelles passent de 7,2% de l’Xtrackers S&P 500 Swap UCITS ETF 1C (XSPU) à l’iShares Core € Corp Bond UCITS ETF EUR (IEAC), qui perd 0,8% sur le mois.

Une note sur la méthodologie

Selon les données de Morningstar, il y a environ 63 points de pourcentage entre les produits négociés en bourse (ETP) européens les plus performants et les moins performants en octobre, avec des rendements pour le mois allant de 52,4% à -10,9%.

Nous avons examiné les tendances clés du dixième mois de l’année, hors fonds inversés et à effet de levier. Ces instruments, étant des produits purement passifs, reflètent l’évolution des marchés sans le biais (bon ou mauvais) d’un gestionnaire actif.