Le paysage des crypto-actifs n’est pas étranger à la volatilité, à la controverse et aux appels occasionnels à sa perte ; cela fait tout simplement partie des affaires du secteur depuis le début. Cependant, les développements récents ont renforcé la nécessité et l’importance des crypto-actifs de subir des audits cohérents, comparables et objectifs. Plus précisément, l’échec spectaculaire du stablecoin Terra, aux côtés du jeton de gouvernance Luna, a repoussé la conversation autour des audits cryptographiques au premier plan. Alors que les détails, bien sûr, varient d’un projet à l’autre, les fondamentaux sous-jacents d’un audit sont les mêmes. L’objectif d’un audit est – en grande partie – de rendre compte de l’exactitude et de l’exhaustivité des informations financières communiquées au public, quel qu’il soit.

Un élément qui doit être clarifié, cependant, avant que des conversations plus complètes sur les audits de crypto-actifs puissent être menées, est ce que l’on entend exactement par un audit dans cet espace. Le mot audit est passablement ballotté par les acteurs du marché, sans que tous les acteurs concernés sachent nécessairement ce que l’on entend par ce terme. Un audit n’est pas (encore) un examen complet de chaque transaction et entrée dans une organisation, et n’est pas censé être considéré comme une garantie de réussite ou de santé financière. Au lieu de cela, et en termes non techniques, un audit est un rapport indiquant si oui ou non les données financières rapportées le sont conformément aux normes et règles comptables appropriées. Les normes peuvent varier d’un marché à l’autre, mais le point est le même ; pour répondre à la question de savoir si les informations consultées par les utilisateurs externes sont rapportées conformément aux règles convenues.

Avec des appels à des audits cryptographiques, et en particulier des audits stables, dans l’esprit des investisseurs et des régulateurs, il convient d’examiner exactement ce que ces changements pourraient signifier pour le paysage plus large des crypto-actifs.

La clarté de l’audit est nécessaire. L’une des premières choses à résoudre, parmi les problèmes qui ont été soulevés lors de la récente volatilité du marché de la cryptographie, est de savoir ce qu’implique exactement un audit de cryptographie ? Il s’agit d’un point particulièrement important et d’un domaine où des spécifications seront nécessaires. Étant donné que chaque cryptoactif fonctionne différemment, a des caractéristiques fondamentales différentes et offre une proposition de valeur différente au marché, les spécificités de toute mission d’audit devront varier d’un instrument à l’autre.

Par exemple, un audit de pièces stables pourrait – à juste titre – se concentrer sur la vérification et la confirmation des actifs sous-jacents et des soldes de réserve. Inversement, les audits liés aux protocoles de finance décentralisée (DeFi) pourraient être centrés sur l’interopérabilité et la sécurité des chaînes de blocs interconnectées qui pilotent les transactions DeFi. Les processus d’audit, pour les organisations détenant des crypto-actifs en réserve et déclarant ces actifs au bilan, pourraient être plus intéressés par la détermination de méthodologies d’évaluation appropriées.

Dans tous les cas, les spécificités du processus d’audit devront être personnalisées en fonction du cryptoactif en question.

Des normes cohérentes sont requises. L’un des obstacles les plus importants à une adoption plus large des crypto-actifs par les entreprises a été le manque de normes comptables cohérentes et faisant autorité. S’il est vrai que le Financial Accounting Standards Board (FASB) a accepté de déplacer certains aspects des rapports sur les crypto-actifs dans son programme de recherche, il ne s’agit que de la première des nombreuses étapes vers la définition de règles faisant autorité pour la profession. Ces étapes initiales sont encourageantes, mais surviennent plusieurs années après, alors qu’elles auraient idéalement été mises en œuvre.

Le marché des crypto-actifs a explosé en termes d’évaluation, d’utilisation et d’adoption parmi les particuliers, les entreprises et les États-nations, la profession comptable semblant laissée pour compte dans le processus. Les crypto-actifs peuvent en effet représenter des instruments financiers nouveaux et innovants, mais doivent finalement répondre à la même loi économique que toute autre classe d’actifs. Se concentrer sur l’élaboration de normes cohérentes, objectives et réalistes doit être un impératif pour les normalisateurs comptables à l’avenir.

De plus, lesdites normes doivent conserver la flexibilité nécessaire pour naviguer dans un espace aussi rapide.

L’itération est la clé du succès. Tout acteur du marché qui a été impliqué dans le secteur des crypto-actifs sera, sans aucun doute, conscient de la réalité que cet espace a évolué via un va-et-vient d’enthousiasme effréné équilibré avec une portée réglementaire potentielle. Ce qui peut passer inaperçu, des deux côtés de l’équation, cependant, c’est le besoin d’améliorations itératives et les mécanismes qui permettront ces améliorations. Aucune classe d’actifs ne peut passer de la périphérie d’Internet à une valorisation de plusieurs billions de dollars sans une certaine évolution en cours de route.

Les normes d’audit ne devraient pas être différentes. Bien que la définition de ce que signifie exactement un audit puisse différer, la réalité est que les acteurs du marché, les investisseurs et les régulateurs veulent tous la même chose ; informations cohérentes et compréhensibles. Alors que diverses méthodologies et options – y compris l’option Proof of Reserve (PoR) qui a récemment été introduite sur le marché – continuent de proliférer, il faut reconnaître que ce processus prendra du temps.

En d’autres termes, de nombreuses solutions liées à l’audit seront proposées – avec de nombreux échecs en cours de route – avant que des solutions définitives ne soient trouvées.

Les audits cryptographiques et les problèmes liés à l’audit passent périodiquement de conversations marginales à des éléments discutés sur les réseaux commerciaux des médias grand public, ce qui reflète la nature dynamique du secteur dans son ensemble. Quelle que soit la position d’une personne ou d’une institution spécifique concernant les mérites ou la validité de l’audit des crypto-actifs, la réalité est qu’il s’agit d’une attente du marché. Les crypto-actifs sont arrivés, imprègnent les institutions et les pays du monde entier et continuent d’animer les conversations sur le marché ; il est temps que la profession comptable et d’audit suive le rythme de ces innovations.