Par Nicolas Larsenbanquier international
Sepuis fin février, elle est au centre des médias occidentaux : l’invasion de l’Ukraine par la Russie a bouleversé le paysage géopolitique mondial, tandis qu’une paix durable semble peu susceptible d’être négociée de si tôt. Mais peut-être que l’un des aspects les moins discutés de la guerre est le rôle démesuré que les crypto-monnaies ont joué dans la guerre à ce jour. Dans les camps russe et ukrainien, ainsi qu’en termes de rôle plus large du monde dans le conflit, l’utilisation des monnaies numériques a été cruciale pour faire avancer les intérêts des différentes parties.
Le rôle de la crypto-monnaie n’est pas passé inaperçu auprès de certaines personnalités du secteur des services financiers. Le directeur général de BlackRock, Larry Fink, a reconnu le 24 marse lettre aux actionnaires qu’un aspect moins discuté de la guerre est son impact potentiel sur l’accélération des monnaies numériques. « La guerre incitera les pays à réévaluer leur dépendance vis-à-vis de la monnaie. Même avant la guerre, plusieurs gouvernements cherchaient à jouer un rôle plus actif dans les monnaies numériques et à définir les cadres réglementaires dans lesquels ils opèrent », a écrit Fink.
Et pourquoi pas? Après tout, les crypto-monnaies présentent un ensemble distinct d’avantages par rapport à la monnaie fiduciaire en ce qui concerne le transfert de valeur, et en tant que telles, elles ont été préférées dans certains scénarios clés alors que la guerre faisait rage. Par exemple, les transferts sont exécutés pratiquement instantanément, la valeur étant envoyée d’une partie du monde à une autre en quelques minutes, voire quelques secondes. De plus, grâce à l’utilisation de la technologie blockchain, la monnaie numérique est transmise directement et en toute sécurité d’une partie à une autre. sans pour autant la nécessité d’impliquer un intermédiaire transactionnel, tel qu’une banque, comme c’est le cas pour les virements fiduciaires.
Bien sûr, cela ne veut pas dire que la valeur totale des dons cryptographiques pendant cette guerre a usurpé ceux effectués en utilisant la monnaie fiduciaire ; au contraire, les gouvernements et les institutions multilatérales de développement ont fait don de milliards de dollars d’aide à l’Ukraine. Néanmoins, l’importance cruciale de la cryptographie est loin d’être insignifiante, une tendance qui serait sans aucun doute reconnue et soutenue à la fois par l’Ukraine et la Russie, étant donné qu’elles se classent déjà au 4e rang.e et 18erespectivement, dans l’indice mondial d’adoption de la cryptographie 2021 de Chainalysis, qui mesure l’adoption de la crypto-monnaie dans le monde entier par pays.
Il n’est donc peut-être pas surprenant que les actifs numériques aient joué un rôle majeur des deux côtés du conflit. Avant même que le conflit n’éclate, l’Ukraine a reçu des sommes importantes de dons en crypto-monnaie par le biais d’ONG (organisations non gouvernementales) et de groupes de bénévoles alors que les tensions avec la Russie s’intensifiaient. Selon la société de conformité des crypto-actifs Elliptic, le bitcoin est devenu la principale méthode de financement alternative au cours de cette période, permettant ainsi aux donateurs internationaux de contourner les institutions financières qui auraient éventuellement pu bloquer les paiements à ces organisations. « Elliptic a identifié plusieurs portefeuilles de crypto-monnaie utilisés par ces groupes de bénévoles et ONG, qui ont collectivement reçu des fonds totalisant un peu plus de 570 000 dollars, dont une grande partie au cours de l’année écoulée », a noté la société début février, avant l’invasion. « La crypto-monnaie s’est avérée être une alternative robuste et croissante (à la monnaie traditionnelle) – en particulier lorsqu’il s’agit de dons d’autres pays. »
Les capacités de collecte de fonds basées sur la cryptographie d’ONG spécifiques basées en Ukraine, telles que Come Back Alive, l’une des plus grandes organisations soutenant les forces armées ukrainiennes, sont évidentes. « Le groupe fournit désormais une gamme d’équipements militaires, des services de formation et des fournitures médicales. Il a même financé le développement d’un système de reconnaissance et de ciblage basé sur des drones pour les unités d’artillerie ukrainiennes. Elliptique expliqué. « Come Back Alive a commencé à accepter des crypto-actifs en 2018, et il a vu une récente augmentation des dons de Bitcoin, avec près de 200 000 $ reçus au second semestre 2021. »
Quelques jours après le début de l’invasion, le gouvernement ukrainien, dirigé par le président Volodymyr Zelensky, a publiquement publié des adresses de porte-monnaie cryptées pour recevoir des bitcoins, des éthers et des pièces stables en dollars américains afin de permettre aux partisans mondiaux de financer l’effort de guerre de l’Ukraine. Cela s’est avéré être une stratégie immédiatement efficace pour l’Ukraine, puisque 10,2 millions de dollars de crypto ont été envoyés dans les portefeuilles au cours des quatre premiers jours de combat seulement. Les deux premières semaines de mars ont également vu l’Ukraine utiliser l’essentiel de ses dons cryptographiques pour acheter 5 500 gilets pare-balles, 410 000 paniers-repas, 500 plaques balistiques pour gilets pare-balles, 3 125 imageurs thermiques et optiques, 500 casques, 3 427 médicaments et 60 talkies-walkies. , selon Alex Bornyakov, l’un des vice-ministres ukrainiens de la transformation numérique. « Les crypto-actifs se sont avérés extrêmement utiles pour [the] facilitation des flux de financement vers les forces armées ukrainiennes », a reconnu Bornyakov. « Un grand merci à tous ceux qui ont fait un don au Crypto Fund of Ukraine. Chaque casque et gilet achetés via des dons cryptographiques sauvent actuellement la vie de soldats ukrainiens.
Aujourd’hui, l’Ukraine accepte les dons dans 14 crypto-monnaies. « Crypto a vraiment aidé pendant les premiers jours car nous avons pu couvrir certains besoins immédiats », a récemment confirmé Bornyakov. Le gouvernement a levé plus de 100 millions de dollars jusqu’à présent, dont une partie notable provenant de l’Ukraine DAO, une organisation décentralisée et autonome, qui a levé plus de 6 millions de dollars grâce à la vente aux enchères d’un jeton non fongible (NFT) de l’Ukraine. drapeau. Selon Elliptic, la vente du NFT était la dixième plus chère de tous les temps, les bénéfices allant à des organisations à but non lucratif en Ukraine qui ont aidé les personnes touchées par l’invasion. « C’est certainement une première », a déclaré Bennett Tomlin, qui enquête sur les escroqueries à la crypto-monnaie et héberge le podcast Crypto Critics ‘Corner, à Euronews. « Nous n’avons jamais vu une nation souveraine financer ses efforts de défense en crypto auparavant. Cela prouve une grande partie de l’argument de la cryptographie.
En effet, l’efficacité de la cryptographie pour soutenir la réponse de l’Ukraine à l’invasion russe a même incité Zelensky à promulguer un projet de loi sur les actifs numériques. Selon le 16 mars du ministère ukrainien de la transformation numériquee déclaration, la loi sur les actifs virtuels crée les conditions pour lancer un marché légal des actifs virtuels en Ukraine. La loi détermine le statut juridique, la classification et la propriété des actifs virtuels ; décide des régulateurs du marché – la Banque nationale d’Ukraine (NBU) et la Commission nationale des valeurs mobilières et du marché boursier (NCSSM); crée les conditions d’une formation plus poussée du domaine juridique sur le marché des actifs virtuels ; détermine la liste des fournisseurs d’actifs virtuels et les conditions de leur enregistrement ; et prévoit la mise en œuvre de mesures de surveillance financière dans le domaine des actifs virtuels.
Mais, bien sûr, ce ne sont pas seulement les Ukrainiens qui cherchent à exploiter les avantages offerts par les actifs numériques. La Russie prend également conscience du pouvoir de la cryptographie pour faire avancer ses propres intérêts dans le conflit. Comme les marchés l’ont démontré, les sanctions supplémentaires déjà appliquées contre la Russie par les puissances occidentales, dont les États-Unis, l’Union européenne et le Royaume-Uni, ont exercé une pression immense sur la valeur du rouble (bien qu’il ait réussi à une grande partie de cette dépréciation à des échanges proches des niveaux d’avant l’invasion) et a sévèrement limité son utilisation potentielle sur les marchés internationaux. Mais en tant que premier exportateur mondial de gaz naturel et deuxième exportateur de pétrole brut, Moscou a tenu à trouver des solutions alternatives pour décharger ses approvisionnements substantiels en carburant.
Entrez crypto. Fin mars, la Russie a confirmé qu’elle pourrait accepter le bitcoin comme moyen de paiement pour ses exportations de pétrole et de gaz face aux sanctions. « Nous proposons depuis longtemps à la Chine de passer aux règlements en monnaies nationales contre le rouble et le yuan. Avec la Turquie, ce seront des livres et des roubles », a déclaré le 24 mars Pavel Zavalny, chef de la commission de la Douma d’État russe sur l’énergie, ajoutant que la Russie envisageait d’autres voies par lesquelles elle pourrait recevoir des paiements pour ses exportations de pétrole et de gaz. « Vous pouvez également échanger des bitcoins », a ajouté Zavalny.
De plus, les citoyens russes se sont de plus en plus tournés vers le bitcoin pour éviter d’être exposés à leur propre monnaie potentiellement volatile. « Certains Russes ordinaires utilisent la crypto comme bouée de sauvetage maintenant que leur monnaie s’est effondrée », a tweeté Brian Armstrong, directeur général de la populaire plateforme d’échange de crypto-monnaie Coinbase Global, le 4 mars. « Beaucoup d’entre eux s’opposent probablement à ce que fait leur pays et à une interdiction leur ferait du mal aussi.
La volatilité notoire des prix du bitcoin lui-même et d’autres crypto-monnaies reste un risque pertinent. « La Russie ressent très rapidement l’impact de sanctions sans précédent. Il est nécessaire de soutenir l’économie et, à bien des égards, le Bitcoin est considéré comme un actif à forte croissance », a déclaré David Broadstock, chercheur principal à l’Energy Studies Institute (ESI) de Singapour, à la BBC fin mars, tandis que avertissant également des fluctuations de prix prononcées que la première monnaie numérique au monde a connues cette année, bien plus que le dollar américain. « Accepter clairement le bitcoin, par rapport aux autres devises traditionnelles, introduit considérablement plus de risques dans le commerce du gaz naturel. De plus, l’un des principaux partenaires commerciaux « amis » de la Russie est la Chine, et l’utilisation de la crypto-monnaie est interdite en Chine. Cela limite clairement [the] potentiel de paiement en utilisant Bitcoin.
Cela signifie-t-il que la Russie peut utiliser la cryptographie pour échapper aux sanctions ? « En théorie, la crypto peut être exploitée à des fins illicites telles que le contournement des sanctions, mais dans la pratique, les barrières technologiques, les structures du marché et la liquidité limitée rendront difficile pour les acteurs russes sanctionnés d’échapper aux sanctions à grande échelle en utilisant la crypto », selon le Centre. pour les études stratégiques et internationales (CSIS) Aidan Arasasingham et Gerard DiPippo. Jonathan Levin, co-fondateur de Chainalysis, a également fait écho à ce sentiment. « Nous n’avons pas vu de preuves que la Russie ou Poutine utilisent systématiquement les crypto-monnaies pour échapper aux sanctions. »
Néanmoins, les autorités restent à l’affût des efforts de contournement des sanctions déployés par la Russie. La directrice de la Banque centrale européenne (BCE), Christine Lagarde, a récemment averti que la cryptographie était « utilisée comme un moyen d’essayer de contourner les sanctions » contre la Russie, ajoutant que les transferts mondiaux de roubles en crypto-monnaie avaient fortement augmenté en volume. Et le directeur général d’Elliptic, Simone Maini, a confirmé que la montée en flèche des volumes d’échanges indiquait que les Russes ordinaires « contournaient les contrôles oppressifs des capitaux et fuyaient la dévaluation du rouble » pour la sécurité relative des crypto-actifs. « D’autre part, la collecte de fonds cryptographique a également été utilisée par le passé par les forces soutenues par la Russie. Il y a aussi le risque réel que la Russie utilise des crypto-actifs pour contourner les sanctions par le biais de la cybercriminalité parrainée par l’État, la dissimulation de richesses et même l’extraction de crypto-monnaies », a écrit Maini sur le blog de son entreprise le 14 mars. « La crypto n’est certainement pas une solution miracle contre les sanctions, mais l’Iran et la Corée du Nord ont montré comment il peut être exploité pour atténuer leur impact. Lorsque les pays font face à des sanctions sévères, ils chercheront tous les moyens de générer des fonds et d’échapper aux restrictions.
Le département du Trésor américain a également averti les institutions financières et les sociétés de crypto-monnaie de se méfier des tentatives d’échapper aux sanctions et autres restrictions imposées à la suite du conflit, avec le Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), une agence de lutte contre le blanchiment d’argent au sein de le Trésor, après avoir émis une alerte complète avec des drapeaux rouges pour aider les institutions financières à identifier les tentatives potentielles d’évasion.
