Intuitivement, le fonctionnement d’une banque non réglementée ressemble à ceci. Vous — l’actionnaire et chef de la direction — démarrez une banque et mettez 10 $ de votre propre argent comme capital initial. La banque a 10 $ de capitaux propres, accepte 100 $ de dépôts et accorde 110 $ de prêts. Si les prêts sont remboursés avec intérêts, la banque se retrouve avec, disons, 116 $, elle paie 103 $ à ses déposants (avec intérêts) et vous récupérez vos 10 $ avec 3 $ de bénéfices. Si 20 $ des prêts sont en défaut, la banque n’a que 90 $ (plus des intérêts, disons, 94 $) ; les déposants récupèrent 94 cents sur le dollar et vous perdez tout.
Mais tout cela se fait avec le temps. La banque emprunte à court terme pour prêter à long terme : les déposants peuvent demander leur argent à tout moment, mais la plupart du temps, la plupart d’entre eux ne le font pas, de sorte que la banque peut accorder des prêts à long terme qui paient des intérêts plus élevés. Une chose que cela signifie est que si tous les prêts de la banque sont parfaitement bons, mais que tous les déposants demandent leur argent en même temps, la banque ne l’aura pas ; elle devra vendre ses prêts à des prix réduits pour lever de l’argent, et les déposants finiront par récupérer moins qu’ils n’ont investi. La « ruée sur la banque » fera elle-même perdre de l’argent aux déposants (et aux actionnaires).
