Cet article a été rédigé exclusivement pour Investing.com
- Chaque nouvel événement produit a conduit à un nouveau sommet
- Les micro-futures sur le CME augmenteront la liquidité – Baisse des marges
- Le taureau parabolique reste intact après une récente correction suite à l’inscription de COIN
- En route pour 100 000 $ d’ici la fin de 2021?
- Les FNB pourraient allumer le fusible haussier ultime – La SEC adoptera une approche prudente
Le Chicago Mercantile Exchange (CME) exploite des marchés de contrats pour la négociation de contrats à terme et d’options sur contrats à terme dans le monde entier. Le CME propose des produits à terme et d’options sur une large gamme de produits financiers et de matières premières via sa plateforme électronique. Fin 2017, le CME a été déployé. Lorsqu’il a introduit les contrats à terme, le prix de la principale crypto-monnaie a atteint son premier sommet record à plus de 20000 $ par jeton.
Le 8 février 2021, le CME a franchi la prochaine étape dans l’arène de la monnaie numérique avec la liste de. Depuis qu’ils ont commencé à négocier, les jetons ont atteint une série de sommets sans précédent.
Les bourses à terme comme le CME gagnent de l’argent grâce aux volumes de négociation. La liquidité est essentielle au succès. Alors que Coinbase (NASDAQ :), la plate-forme d’échange de devises numériques nouvellement cotée, constitue une menace pour les produits du CME, COIN n’offre pas de contrats à terme. Il s’agit plutôt d’une plate-forme de négociation, d’investissement et d’infrastructure dans la crypto-économie. Tant le CME que la COIN devraient profiter du volume et de la liquidité.
Alors que Ethereum ne sont que deux des 9 637 crypto-monnaies – le nombre de devises numériques augmentant chaque jour -, ils détiennent actuellement plus de 62,2% de la capitalisation boursière de la classe d’actifs. Bitcoin et Ethereum sont les deux jetons les plus liquides.
La prochaine étape du CME pour élargir son marché des contrats dans les monnaies numériques consiste à introduire des contrats à terme micro Bitcoin, qui font un dixième de la taille d’un Bitcoin. Les nouveaux micro-contrats ont commencé à être négociés le 3 mai et devraient élargir le marché adressable de la crypto-monnaie.
Chaque nouveau produit ou événement a conduit à un nouveau sommet
À partir de la fin de 2017, chaque nouveau produit ou événement dans l’arène de la monnaie numérique a conduit à des sommets nouveaux et plus élevés. Les contrats à terme CME fin 2017 ont poussé le prix du Bitcoin à son premier sommet dramatique à plus de 20000 $ par jeton. Fin 2020 et début 2021, des investissements considérables de Square (NYSE 🙂 et Tesla (NASDAQ 🙂 ont fait grimper le prix de Bitcoin, tout comme l’acceptation de jetons pour des biens et services par un nombre croissant d’entreprises.
Le 14 avril, Coinbase a inscrit ses actions sur le. L’introduction en bourse de la plate-forme qui gère uniquement les crypto-monnaies a poussé Bitcoin à son dernier sommet record à 65520 $ par jeton. Après une correction au niveau de 47395 $ à la mi-avril, le prix est revenu près du niveau de 57000 $ le 3 mai lorsque le CME a lancé son dernier produit, les contrats à terme sur le micro Bitcoin.
Les micro-contrats à terme augmenteront la liquidité et réduiront les marges
Le contrat à terme standard de Bitcoin qui est sorti de l’étagère de produits du CME en décembre 2017 contenait cinq Bitcoins. Au plus haut récent, la valeur du contrat a grimpé à 327 600 $.
Source: CQG
Le graphique souligne que la volatilité historique hebdomadaire a régulièrement dépassé le niveau de 100% sur le marché à terme Bitcoin. Le niveau élevé de variance de prix exige des exigences de marge suffisantes pour faire face au risque de négociation du côté long ou court. L’exigence de marge initiale pour les contrats à terme sur Bitcoin est passée à 160000 USD par niveau de contrat, limitant la participation au marché dans l’arène des contrats à terme sur devises numériques.
Le 3 mai, des contrats à terme sur le micro Bitcoin ont éclaté sur la scène. Chaque micro-contrat reflète l’action des prix dans un dixième de Bitcoin. Au niveau de 58 000 $ par jeton, la taille nominale du contrat des micros est d’environ 5 800 $. Le niveau de marge initial en pourcentage de la taille nominale du contrat reste à un niveau très élevé, mais environ 2500 USD par contrat protègent la bourse, la chambre de compensation et les acteurs du marché tout en élargissant le marché adressable des contrats à terme Bitcoin.
Le taureau parabolique reste intact après une récente correction suite à l’inscription de COIN
Le monde n’a pas vu de marché haussier sur aucun actif de ma vie, comme l’ascension du Bitcoin.
Source: CQG
Alors que le graphique mensuel des contrats à terme CME Bitcoin montre le rallye impressionnant depuis fin 2017, où le prix a plus que triplé au plus haut récent, il ne révèle qu’une petite partie de l’histoire.
La source: 99BITCOINS
Le graphique ci-dessus montre la hausse de cinq cents à la mi-juillet 2010 à 65 520 $ en avril 2021. Un investissement de 1,00 $ à la mi-2010 valait plus de 1,3 million de dollars au plus haut du 14 avril. À cette époque, 10 $ jetés sur le marché valaient 13 millions de dollars; quiconque a investi 100 $ à l’époque et l’a détenu a maintenant une fortune de plus de 130 millions de dollars.
En route pour le niveau de 100 000 $ d’ici la fin de 2021?
Les marchés haussiers paraboliques peuvent atteindre des sommets irrationnels, illogiques et déraisonnables. Prévoir le prix de Bitcoin équivaut à un peu plus que de lancer une fléchette sur un jeu de fléchettes, compte tenu de sa volatilité.
Dan Morehead, PDG de Pantera Capital, s’attend à ce que Bitcoin atteigne 115000 USD par jeton en 2021 et le niveau de 100000 USD d’ici août. Il a fait les prévisions lorsque Bitcoin était au niveau de 11600 $ en août 2020.
Un article récent sur Forbes a estimé que Bitcoin pourrait atteindre 400000 dollars par jeton d’ici la fin de cette année. Il est impossible de choisir des sommets sur les marchés haussiers ou des fonds sur des marchés baissiers. Le marché nous a montré cela à la baisse l’année dernière, le 20 avril, lorsque le prix est brièvement tombé en dessous de 40 $ le baril.
La seule prévision que je puisse faire est que les tendances du marché sont des forces puissantes qui guident la voie de la moindre résistance pour tous les prix des actifs. La tendance haussière du Bitcoin reste fermement intacte. Cependant, l’histoire suggère qu’il attend un autre événement qui le repousserait dans la stratosphère des sommets plus élevés.
Les ETF pourraient allumer le fusible haussier ultime; la SEC adoptera une approche prudente
Les contrats à terme sur micro Bitcoin devraient augmenter la liquidité pour les investisseurs et les traders, mais les contrats à terme restent une plate-forme de niche avec un marché adressable global limité.
Bitcoin et les autres milliers de monnaies numériques attendent l’approbation par la SEC des produits ETF et ETN qui feraient sans aucun doute grimper l’action des prix à un nouveau niveau.
Les ETF se négocient en bourse, ce qui les met à la disposition du plus large public d’acteurs du marché. Compte tenu de l’intérêt des jeunes investisseurs, les produits Bitcoin et ETF et ETN en devises numériques peuvent augmenter le niveau global de participation au marché boursier.
La décision est désormais entre les mains compétentes du président de la SEC, Gary Gensler. En tant que chef de la CFTC sous l’administration Obama, le président Gensler a supervisé les premiers jours d’approbation du contrat à terme Bitcoin du CME. Après son mandat à la CFTC, il a enseigné un cours Fintech au MIT, faisant de lui un véritable Fin-tech.
Pendant ce temps, à la SEC, la principale préoccupation du président Gensler sera de protéger le public investisseur. La volatilité des prix des devises numériques est une raison de procéder avec une extrême prudence.
Lors de sa dernière conférence de presse fin avril, le président de la Fed, Jerome Powell, a été interrogé sur sa vision du dollar devenant une monnaie numérique. Sa réponse était probablement en phase avec l’approche du président Gensler, comme l’a dit le président de la Fed, « Il est bien plus important de bien faire les choses que de le faire rapidement.«
Attendez-vous au même processus de la part de la SEC pour les produits ETF et ETN sur Bitcoin et d’autres monnaies numériques.
Les micro-contrats à terme au CME devraient augmenter le marché adressable du Bitcoin et de la classe d’actifs. Cependant, le marché des ETF / ETN est le gorille de 800 livres qui pourrait déclencher une autre période de frénésie spéculative, poussant les prix à des niveaux plus élevés.
Pendant ce temps, la tendance est votre amie, et elle est haussière, mais la volatilité historique qui se déplace régulièrement au-dessus du niveau de 100% est un motif de prudence extrême.
