Le paquet fiscal et de dépenses proposé par les démocrates de la Chambre soumettrait les actifs numériques à deux règles anti-abus qui s’appliquent déjà aux actions et autres titres. Le changement restreindrait les outils que les investisseurs en cryptographie peuvent actuellement utiliser pour se couvrir contre les pertes potentielles et réduire leurs impôts sur les gains en capital.

Une disposition appliquant des règles de « vente constructive » aux actifs numériques entrerait en vigueur dès la promulgation du projet de loi. Les règles entreraient en vigueur lorsque les investisseurs prendraient des positions courtes et longues compensatoires sur un actif afin de réduire le risque de perdre de l’argent. des positions compensatoires sont prises, ils devraient payer des impôts sur les gains en capital sur la position longue comme si elle était vendue, même si ce n’était pas le cas.

Les investisseurs en crypto-monnaie devraient également s’inquiéter des règles de « vente de lavage » à compter de 2022. Ces règles interdisent aux investisseurs de demander une déduction lorsqu’ils vendent un actif à perte s’ils achètent un actif « essentiellement identique » dans les 30 jours avant ou après la vente .

Les nouvelles règles pour les actifs numériques font partie d’une multitude de modifications du code fiscal que les démocrates cherchent à mettre en œuvre rapidement, laissant les particuliers et les entreprises sans beaucoup de temps pour réagir. Mais il y a au moins une petite fenêtre, qui est plus que ce que les investisseurs ont obtenu en 1997, lorsque les règles de vente implicite ont été adoptées pour la première fois sur une base rétroactive.

Les investisseurs en crypto avec des positions compensatoires voudront envisager de liquider les deux positions ou au moins d’en vendre une pour éviter d’être frappés d’impôts sur les plus-values ​​en vertu des règles de vente constructive, a déclaré Shehan Chandrasekera, responsable de la stratégie fiscale pour CoinTracker, une entreprise qui aide les gens à gérer et à calculer. taxes sur leurs transactions de crypto-monnaie.

Les investisseurs qui espèrent capitaliser sur les économies d’impôt avant l’entrée en vigueur des règles de vente de lavage auront deux mois pour « récolter agressivement des pertes fiscales », a déclaré Chandrasekera, faisant référence à la stratégie consistant à vendre des actifs de crypto-monnaie à perte, puis à les racheter à un prix inférieur. pour réduire les futurs impôts sur les gains en capital.

Les investisseurs devront toutefois faire preuve de prudence lors de la réalisation de transactions à la fin de cette année et l’année prochaine, a déclaré Lisa Zarlenga, associée chez Steptoe & Johnson LLP qui conseille les clients sur les questions relatives à la blockchain et aux actifs numériques. Vendre un actif de crypto-monnaie à perte début janvier peut déclencher par inadvertance les règles de vente de lavage si un investisseur a acheté un actif presque identique moins de 30 jours avant en décembre, a-t-elle noté.

Le pointeur fiscal officiel du Congrès, le Comité mixte sur la fiscalité, a estimé jeudi que les modifications apportées aux règles de vente constructive et de vente de lavage rapporteraient collectivement environ 16,8 milliards de dollars sur 10 ans.

« Impact démesuré »

La Chambre pourrait voter sur son paquet de réconciliation dès vendredi après avoir apporté une poignée de changements de dernière minute. Cela préparerait le projet de loi pour le Sénat, qui devrait apporter des modifications avant son adoption.

Les dispositions sur les ventes de lavage et les ventes constructives sont similaires à celles incluses dans une proposition avancée par le Comité des voies et moyens en septembre. Ils sont distincts des exigences de déclaration qui seraient imposées aux courtiers en crypto-monnaie, tels que les bourses, en vertu de l’accord sur l’infrastructure bipartite adopté par le Sénat que la Chambre pourrait également envisager vendredi.

Une fois les dispositions entrées en vigueur – en supposant qu’elles restent dans le paquet de réconciliation final – il serait « très, très compliqué » pour les investisseurs en crypto-monnaie et leurs conseillers financiers de se conformer aux règles, a déclaré Chandrasekera, notant les caractéristiques clés qui différencient la crypto-monnaie des autres actifs financiers.

Les transactions de crypto-monnaie se produisent plus fréquemment que celles impliquant des actions et d’autres titres et souvent sur plusieurs portefeuilles et échanges, ce qui les rend plus difficiles à suivre, a-t-il déclaré. CoinTracker a découvert qu’une personne moyenne a trois à cinq portefeuilles et échanges. En outre, il existe des plates-formes qui permettent à la personne moyenne de s’engager facilement dans des transactions financières complexes, telles que la vente à découvert, avec leurs actifs numériques, a déclaré Chandrasekera.

Le projet de loi de la Chambre étendrait également les règles de vente de lavage aux devises étrangères et aux matières premières, mais Zarlenga a prédit qu’il y aurait un « impact démesuré » sur les actifs numériques.

Elle a noté que le projet de loi prévoirait une exclusion pour certaines transactions commerciales impliquant des ventes de devises étrangères ou de produits de base – mais pas d’actifs numériques.

Il existe également un risque accru que les règles de vente de lavage soient déclenchées involontairement par des transactions de pièces « passerelle », comme Bitcoin ou Ethereum, qui sont achetées et vendues beaucoup plus fréquemment que d’autres, a déclaré Zarlenga. Un utilisateur peut convertir Ethereum, par exemple. , au jeton natif d’une plate-forme financière décentralisée afin d’accéder à cette plate-forme.

« Il va y avoir tellement de transactions, et ça va être si difficile à surveiller potentiellement », a-t-elle déclaré.

Directives officielles

De nombreuses questions clés de l’industrie concernant les modifications législatives proposées n’obtiendront de réponse que lorsque l’IRS et le département du Trésor auront publié des directives interprétant la loi.

Il n’est pas clair dans la législation comment « substantiellement identique » sera défini dans les règles de vente de lavage, a déclaré Zarlenga. Certains peuvent supposer qu’un investisseur devrait acheter et vendre la même crypto-monnaie, comme Bitcoin, mais il est possible que la définition pourrait être plus large, dit-elle.

Coinbase, le plus grand échange crypto basé aux États-Unis, a déclaré qu’il pousserait le Trésor et l’IRS à adopter des réglementations « sensibles et adaptées » pour la crypto-monnaie.

« Alors que de plus en plus d’Américains adoptent les actifs numériques, ces règles ne devraient pas être trop larges au point d’étouffer l’innovation ou d’imposer des exigences inapplicables aux citoyens », a déclaré la société dans un communiqué.