De nombreux échanges de crypto et dépositaires ont pendant des années été incapables d’obtenir une assurance ou ont hésité à l’obtenir en raison des primes élevées résultant d’une pénurie d’assureurs disposés à souscrire le risque de l’industrie. Certaines grandes bourses ont choisi de s’assurer à la place.

Mais cela change lentement, alors que l’industrie de l’assurance traditionnellement averse au risque – des grands courtiers aux nouvelles startups – plonge ses orteils dans l’eau en mettant en place de nouvelles équipes se concentrant sur la crypto-monnaie, dans l’espoir de profiter de la croissance rapide de l’industrie.

« Auparavant, il n’y avait pas la demande que nous voyons maintenant, et au cours des six derniers mois de l’année dernière, il y a eu une véritable croissance de la demande de nos clients pour mieux comprendre cet espace et être en mesure de gérer le risque dans l’espace », a déclaré Luke Speight, qui est devenu le mois dernier le directeur d’une équipe d’actifs numériques nouvellement créée chez le courtier d’assurances et cabinet de conseil WTW, anciennement connu sous le nom de Willis Towers Watson.

La startup britannique et le courtier agréé Lloyd’s of London, Superscript, ont lancé plus tôt ce mois-ci un produit d’assurance crypto appelé Daylight qui couvrira la responsabilité technologique et la cyber-assurance, a indiqué la société. Il prévoit d’étendre la couverture cette année pour inclure les administrateurs et les dirigeants, la garde et l’extraction de crypto.

Le changement intervient alors que le marché de la cryptographie a connu une nouvelle vague de turbulences ces dernières semaines, rappelant la nature très volatile d’une industrie qui manque toujours de surveillance et de protection des investisseurs. Alors que les traders fuient les investissements risqués dans un contexte de hausse des taux d’intérêt et de forte inflation, plus de 1 000 milliards de dollars d’argent numérique ont disparu depuis novembre.

La demande d’assurance des actifs numériques reflète également une étape dans l’évolution de l’industrie de la cryptographie, dont les premiers partisans ont souvent exprimé leur scepticisme à l’égard de l’establishment de Wall Street et des réglementations gouvernementales. L’industrie est aux prises avec une surveillance réglementaire croissante tout en cherchant des moyens de gagner en crédibilité auprès du public et des investisseurs et d’attirer une adoption plus large.

Les entreprises de cryptographie cherchent généralement à s’assurer contre une perte de fonds détenus par les échanges au nom de clients en cas d’incidents tels que des vols externes et des vols d’employés. Ils souscrivent également souvent une assurance administrateurs et dirigeants qui protège les dirigeants et les entreprises des coûts liés aux enquêtes ou aux litiges, ainsi qu’une assurance cybersécurité contre les piratages et une assurance responsabilité professionnelle pour se protéger contre les réclamations pour négligence.

Avoir une couverture d’assurance confère également aux entreprises de cryptographie et aux échanges une plus grande crédibilité. Contrairement à la plupart des industries, certains des échanges cryptographiques les plus populaires tels que Coinbase Global Inc., Gemini Trust Co., Bittrex Inc. et Crypto.com, ont annoncé publiquement qu’ils détenaient des centaines de millions de dollars en assurance des actifs numériques.

L’incertitude réglementaire autour de l’industrie de la crypto-monnaie et un certain nombre de vols de crypto importants et très médiatisés ont rendu les assureurs réticents à pénétrer dans le monde de la crypto, selon James Knox, responsable régional des pratiques technologiques de la société de services professionnels Aon PLC. Il a déclaré que pour les assureurs potentiels, les nouvelles des pertes cryptographiques récentes avaient eu « un effet dissuasif ». Bien que certains assureurs, principalement ceux basés à Londres ou aux Bermudes, prennent le risque, un certain nombre de compagnies d’assurance ne sont toujours pas à l’aise avec le risque lié à l’assurance des entreprises de cryptographie, a-t-il déclaré.

Gemini a déclaré qu’elle offrait 300 millions de dollars d’assurance pour les actifs qu’elle détient au nom de ses clients, couvrant le vol, les atteintes à la sécurité et les transferts frauduleux, a déclaré une porte-parole. L’échange, qui a travaillé avec le courtier d’assurance Marsh & McLennan Cos., a déclaré qu’il avait démontré aux assureurs qu’il offrait « un échange et un dépositaire sûrs et sécurisés ». Il s’attend à ce que l’offre d’assurance des actifs numériques réponde à la demande croissante dans les années à venir. , a déclaré la porte-parole.

« Crypto a évolué pour ne pas vouloir de réglementations et de conformité, mais ils ont réalisé que pour gagner la crédibilité des utilisateurs, qui ont été un peu brûlés dans le passé, un certain équilibre entre la conformité et les réglementations est nécessaire, à mesure que cette industrie se développe », a déclaré Neta Rozy, co -fondateur et directeur de la technologie de Parametrix Insurance, qui couvre les entreprises contre les pannes technologiques.

Parametrix, basée à New York, a commencé à adapter ses produits à l’industrie de la cryptographie plus tôt cette année, en fournissant une assurance pour aider les entreprises de cryptographie à atténuer les risques financiers lors des pannes de cloud. La demande d’assurance cloud a augmenté parmi les échanges cryptographiques après que les commerçants et les investisseurs ont déposé plusieurs poursuites judiciaires demandant des millions de dollars de dommages liés aux pannes. Le prix d’une police Parametrix varie en fonction de la taille de l’entreprise et de son infrastructure cloud, mais la prime annuelle peut aller de 10 000 $ à 500 000 $ ou plus.

L’une des raisons pour lesquelles les primes restent élevées est que la crypto est encore une industrie naissante qui manque d’un dossier substantiel de réclamations pour quantifier avec précision les risques, tandis que les assureurs ont une compréhension limitée du fonctionnement de la technologie de la blockchain derrière la crypto-monnaie, ont déclaré les participants de l’industrie.

Jorge Pesok, directeur juridique de la Fondation HBAR à but non lucratif basée sur la cryptographie, a déclaré qu’il n’y avait qu’une poignée d’options lorsqu’il recherchait récemment une assurance pour l’organisation. La même chose était vraie lors de la recherche d’un ancien employeur, Tacen Inc., a-t-il déclaré.

De nombreuses entreprises de cryptographie, telles que les émetteurs de jetons, sont considérées comme à haut risque par les assureurs, a déclaré M. Pesok, car elles font face à des demandes fréquentes de la part des régulateurs qui sont volontaires mais pourraient rapidement se transformer en enquêtes formelles. « Soit ils ne veulent pas le couvrir, et ils créent des exclusions pour les émetteurs de jetons le sachant, soit ils le couvriront et factureront un montant extraordinaire pour cela », a-t-il déclaré.

Pourtant, il est avantageux pour une entreprise de cryptographie d’avoir une police d’assurance D&O, car elle est utile pour attirer de nouveaux administrateurs et dirigeants dans l’entreprise, a-t-il déclaré.

Un assureur travaillant dans le secteur de la crypto-monnaie est Relm Insurance Ltd, basé à Hamilton, aux Bermudes. La société, fondée il y a trois ans, a souscrit des opérations d’extraction de crypto, de grandes bourses, des gestionnaires d’actifs et des sociétés de transfert de fonds dans le monde entier, selon Joseph Ziolkowski, co -fondateur et directeur général. Sans la richesse des données sur les pertes dont disposent les assureurs sur les industries traditionnelles, Relm a fouillé dans les détails de chaque compte avant de souscrire à chaque entreprise de cryptographie.

« Si nous ne pouvons pas dire que, par exemple, toutes les bourses sont de bons risques, alors nous devons trouver les bourses qui représentent réellement un bon risque et la seule façon d’y parvenir est une souscription diligente et un processus de diligence raisonnable. afin de parvenir à une décision de fournir une couverture ou non », a-t-il déclaré. M. Ziolkowski a ajouté que son entreprise demande aux entreprises de cryptographie de fournir des états financiers audités, des évaluations, des organigrammes d’entité et les dernières présentations d’investisseurs, entre autres éléments, dans son processus de souscription.

Selon M. Knox d’Aon, d’autres facteurs que les assureurs recherchent dans leur décision de fournir une couverture incluent la question de savoir si la société de cryptographie a de solides procédures de lutte contre le blanchiment d’argent et d’intégration de la connaissance de votre client et des contrôles internes.

« Les courtiers d’assurance doivent être innovants, plus que jamais pour faire face à l’industrie de la cryptographie, et l’industrie de la cryptographie se développe rapidement et fortement », a-t-il déclaré. « Les courtiers et les entreprises d’assurance doivent être très agiles et innovants pour rechercher l’intérêt supérieur de leurs clients. »