Comme le présageait les déclarations antérieures du contrôleur par intérim Hsu selon lesquelles les précédents en matière de crypto-monnaie émis sous le contrôleur précédent étaient en cours d’examen, la lettre tente de restreindre sans renverser les lettres d’interprétation de l’OCC 1170 (indiquant si les banques peuvent fournir des services de garde de crypto-monnaie),2 1172 (adressant si les banques peuvent détenir des dépôts adossés à des pièces stables),3 et 1174 (en analysant si les banques peuvent agir en tant que nœuds sur un grand livre distribué pour vérifier les paiements ou s’engager dans certaines autres activités stables pour faciliter les transactions de paiement).4 Bien que la lettre n’annule pas ces lettres interprétatives, elle indique qu’avant d’exercer l’un des pouvoirs énoncés dans ces lettres, une banque devra obtenir une approbation spécifique liée à l’évaluation par l’OCC de la capacité de la banque à s’engager dans l’activité dans un environnement sûr et manière saine. A cet effet, une Banque doit notifier à son office de surveillance son intention d’exercer les activités et obtenir une non-objection écrite de l’office de surveillance.5 Les banques qui effectuent de tels dépôts doivent s’attendre à un examen rigoureux, et probablement étendu.
L’évaluation de la sécurité et de la solidité par l’OCC dans le cadre des activités impliquant la crypto-monnaie, le grand livre distribué et le stablecoin se concentrera sur les systèmes d’évaluation et de gestion des risques de la Banque et ses contrôles pour faire face aux risques identifiés. Les banques se livrant à de telles activités sont censées gérer, entre autres, les risques opérationnels (y compris le piratage, la fraude et la gestion des risques de tiers), les risques de liquidité, les risques stratégiques et les risques de conformité (y compris, mais sans s’y limiter, le respect de la loi sur le secret bancaire. , exigences anti-blanchiment d’argent, exigences en matière de sanctions, lois sur les matières premières, lois sur les valeurs mobilières et lois sur la protection des consommateurs). La lettre précise que « conformément au précédent de longue date de l’OCC, une activité proposée ne peut pas faire partie des » activités bancaires « si la banque n’a pas la capacité de mener l’activité de manière sûre et saine ». Une fois la non-objection de surveillance reçue, l’OCC supervisera ces activités dans le cadre des processus de surveillance ordinaires de l’OCC.
La lettre souligne spécifiquement qu’il peut y avoir différentes obligations légales et de conformité pour les activités de stablecoin en fonction de la structure d’un stablecoin particulier, notant que « certaines stablecoins peuvent être des valeurs mobilières ». Étant donné que les banques sont légalement autorisées à s’engager dans des transactions impliquant des actifs numériques qui sont des valeurs mobilières et que les obligations de conformité applicables diffèrent considérablement de celles impliquant des jetons autres que des valeurs mobilières, la lettre soulève des questions importantes quant au niveau de confort dont l’OCC aura besoin avant d’autoriser une banque pour effectuer des transactions sur des actifs numériques dont le statut en vertu des lois fédérales sur les valeurs mobilières peut être non résolu.
Enfin, la lettre tente de circonscrire, sans annulation, le champ d’application de la lettre interprétative 1176 de l’OCC,6 qui traitait du pouvoir d’OCC en vertu de la Loi sur la Banque nationale de créer une banque nationale ou d’en approuver la transformation en limitant ses opérations à celles d’une société de fiducie et à certaines activités connexes. En particulier, la lettre indique que la lettre interprétative 1176 ne sera appliquée qu’en relation avec les décisions d’affrètement et ne régira pas la question de savoir si les activités considérées comme « fiduciaires ou fiduciaires » en vertu de la loi de l’État seront considérées comme des activités fiduciaires ou fiduciaires en vertu de la loi fédérale. . Si une banque nationale exerce une activité à titre non fiduciaire (indépendamment de sa qualification en vertu du droit de l’État), la partie 97 les normes fiduciaires ne s’appliqueront pas et les activités actuellement menées en vertu des pouvoirs fiduciaires de la partie 9 ne seront pas affectées. Dans l’ensemble, l’OCC affirme que le fait qu’une activité « fiduciaire ou fiduciaire » en vertu du droit de l’État constitue une activité « fiduciaire ou fiduciaire » aux fins de la loi fédérale relève de la discrétion de l’OCC.
La publication de la Lettre s’est accompagnée de la publication d’une déclaration conjointe interinstitutions8 publié par les Agences le même jour qui (a) résume les travaux entrepris lors des sprints politiques menés par les Agences pour analyser diverses questions concernant les crypto-actifs et (b) fournit une feuille de route des futurs travaux prévus liés aux crypto-actifs. Selon cette déclaration commune, en 2022, les agences fourniront une plus grande clarté sur l’admissibilité de certaines activités liées aux crypto-actifs9 et sur les attentes des Agences en matière de sécurité et de solidité, de protection des consommateurs, d’application des normes de capital et de liquidité et de conformité aux lois en vigueur concernant ces activités.
Ensemble, ces communiqués indiquent que les banques seront soumises à une surveillance considérablement accrue lorsqu’elles participeront à l’économie des actifs numériques.
1 OCC Interp. Ltr. 1179 (18 novembre 2021), disponible sur https://www.occ.gov/topics/charters-and-licensing/interpretations-and-actions/2021/int1179.pdf.
2 OCC Interp. Ltr. 1170 (22 juillet 2020), disponible sur https://www.occ.gov/topics/charters-and-licensing/interpretations-and-actions/2020/int1170.pdf.
3 Lettre interprétative de l’OCC 1172 (21 septembre 2020), disponible sur https://www.occ.gov/topics/charters-and-licensing/interpretations-and-actions/2020/int1172.pdf.
4 OCC Interp. Ltr. 1174 (4 janvier 2021), disponible sur https://www.occ.gov/news-issuances/news-releases/2021/nr-occ-2021-2a.pdf.
5 Des lettres de non-objection ne seront pas requises de la part des banques déjà autorisées à s’engager dans des activités de crypto-monnaie, de grand livre distribué ou de pièces stables, mais l’OCC examinera de près les activités autorisées de ces entités pour s’assurer qu’elles sont menées de manière sûre et saine.
6 OCC Interp. Ltr. 1176 (11 janvier 2021), disponible sur https://www.occ.gov/topics/charters-and-licensing/interpretations-and-actions/2021/int1176.pdf.
7 12 CFR Partie 9.
8 Déclaration conjointe sur la Crypto-Asset Policy Sprint Initiative et les prochaines étapes (23 novembre 2021), disponible sur https://www.occ.gov/news-issuances/news-releases/2021/nr-ia-2021-120a.pdf .
9 Les activités en question comprennent la garde de crypto-actifs et les services de garde traditionnels, les services de garde auxiliaires, la facilitation des achats et des ventes par les clients de crypto-actifs, les prêts garantis par des crypto-actifs, l’émission et la distribution de pièces de monnaie stables et les activités impliquant la détention de crypto-actifs au bilan.
