Les conséquences de la faillite de FTX continuent de créer des problèmes dans le secteur de la cryptographie, en particulier pour les échanges. Parmi les principaux à souffrir le plus semble être les Gémeaux.
Le programme crypto Earn de Gemini
Plus précisément, le problème pour Gemini est son programme Earn, qui avait déjà été suspendu au lendemain de la faillite de FTX.
Ce problème est survenu en raison de la suspension de Earn par Genesis Global Capital.
1/6 Nous sommes conscients que Genesis Global Capital, LLC (Genesis) – le partenaire prêteur du programme Earn – a suspendu les retraits et ne sera pas en mesure de répondre aux remboursements des clients dans le cadre de l’accord de niveau de service (SLA) de 5 jours ouvrables. https://t.co/9e48pF3Ymn
– Gémeaux (@Gemini) 16 novembre 2022
Ainsi, il s’agit de la réaction en chaîne classique, qui a probablement commencé dès mai 2022 avec le depeg du stablecoin UST, qui a fait imploser l’écosystème Terra/Luna, et qui a ensuite à son tour jeté les bases de l’échec de FTX entraînant la suspension des retraits de Genesis.
Cependant, Gemini n’a jamais suspendu les retraits faute de liquidités, et à ce jour est toujours solvable, sauf justement pour le programme Earn suspendu en novembre.
Les accusations portées contre l’échange de crypto Gemini
La bourse crypto a en effet été accusée de mentir à ses clients sur les caractéristiques mêmes de ce programme d’investissement.
Gemini avait laissé entendre que les investissements dans le programme Earn étaient sûrs grâce à une sorte d’assurance, alors qu’en fait, il a été révélé plus tard que le service reposait sur un fournisseur externe non sécurisé (Genesis).
Les allégations ont été rapportées par Axios selon lesquelles Gemini avait laissé entendre à tort que les fonds investis dans Earn étaient protégés par une assurance FDIC.
FDIC, ou Federal Deposit Insurance Corp, est une agence gouvernementale américaine qui fournit une assurance sur les dépôts bancaires jusqu’à 250 000 $ par déposant.
Prétendre que les fonds sont protégés par l’assurance FDIC équivaut à dire que jusqu’à 250 000 $ en dépôts, on aurait droit au remboursement intégral du montant même en cas de faillite.
Au lieu de cela, il s’est avéré que les fonds déposés sur le programme Earn n’étaient pas assurés, c’est pourquoi Gemini a été accusé de mentir.
Apparemment, cependant, l’échange n’a jamais explicitement déclaré que l’assurance FDIC s’appliquait également au programme Earn, mais selon la réponse d’Axios aux questions de leurs clients sur la sécurité des fonds déposés sur Earn, certaines des réponses de Gemini ont précisément souligné l’association avec le gouvernement fédéral. Société d’assurance-dépôts.
Le problème, comme le souligne Axios, est que certains clients n’ont pas compris que l’assurance FDIC n’avait en réalité rien à voir avec les fonds du programme Earn, mais plutôt avec ceux déposés sur des comptes de trading. En effet, certains clients ont explicitement déclaré que les réponses de Gemini les avaient amenés à croire que tous les fonds déposés sur Gemini étaient assurés par l’agence gouvernementale.
Les fonds des clients dans Earn
Ainsi, les problèmes pour Gemini en ce moment sont doubles : les fonds de leurs clients sont toujours bloqués sur le programme Earn et les allégations de mensonge.
Dans l’état actuel des choses, cependant, il ne semblerait pas que l’échange de crypto-monnaies fasse l’objet d’une enquête de la part des autorités pour ces allégations, alors qu’il fait l’objet d’une enquête de la SEC pour avoir offert des titres non enregistrés.
Il convient de noter que la loi américaine interdit explicitement d’insinuer qu’un produit non assuré est assuré par la FDIC, il y a donc des spéculations selon lesquelles il pourrait faire lui-même l’objet d’une enquête même s’il n’est pas encore officiellement. La société a pour l’instant refusé de répondre à des questions spécifiques à ce sujet.
Il y a encore environ 340 000 clients du programme Earn qui ont encore près d’un milliard de dollars bloqués sur la plate-forme, et on ne sait toujours pas s’ils le récupéreront un jour.
En effet, Genesis est maintenant en faillite, il est donc difficile d’imaginer qu’elle pourra combler le manque à gagner de si tôt. De plus puisqu’il s’agit d’un milliard de dollars, il n’est même pas facile d’imaginer que Gemini puisse le couvrir avec ses propres fonds.
Cependant, il y a quelques jours, la bourse elle-même a informé ses clients par e-mail qu’elle s’efforçait de libérer leurs fonds, après avoir été poursuivie par certains clients du programme Earn dans les mêmes jours.
À cet égard, Gemini a déclaré que les investisseurs déposant des fonds sur Earn auraient dû savoir qu’en s’inscrivant au programme, ils acceptaient en fait que leurs fonds soient placés sous la garde d’un tiers et qu’ils couraient un risque de perte totale. .
Les demi-vérités
Lorsque l’on tente de persuader les investisseurs d’investir leurs fonds dans un produit financier à haut risque, il convient de s’assurer que toutes les informations pertinentes pour évaluer correctement le niveau de risque leur ont été fournies de manière claire et complète.
Même dans le cas où de telles offres ne sont pas proposées en fournissant de fausses informations ou des mensonges, tout manquement à fournir des informations correctes et complètes doit toujours être considéré comme une pratique malhonnête.
Ce raisonnement devrait également s’appliquer dans le cas où l’information était formellement correcte et complète, mais peu claire, c’est-à-dire difficilement compréhensible pour un utilisateur qui n’est pas nécessairement un expert.
Ceux qui ne sont pas en mesure de fournir des informations aussi claires aux utilisateurs non experts feraient mieux de se limiter à fournir des services financiers uniquement aux utilisateurs expérimentés, qui sont généralement déjà conscients de problèmes similaires à ceux liés au programme Earn de Gemini.
En effet, il est souvent extrêmement difficile pour les investisseurs amateurs occasionnels de bien comprendre les subtilités de produits financiers complexes, à tel point qu’il est très facile de les confondre en pensant, par exemple, que le niveau de risque n’est pas aussi élevé que c’est en fait.
À proprement parler, il est donc tout à fait possible que les autorités américaines s’en prennent maintenant à Gemini pour ne pas fournir un bon service à ses clients de détail moins expérimentés.
