Le dernier mois et demi a été cahoteux pour Bitcoin.
Après un premier trimestre d’intimidation de 2021 qui a conduit à un pic sans précédent de 63 000 $ par unité à la mi-avril, la principale monnaie numérique au monde oscille désormais autour de 45 000 $, en grande partie grâce à un crash éclair d’environ 15 %.
Les investisseurs récalcitrants qui, il y a seulement quelques semaines, pensaient peut-être avoir raté une opportunité de leur vie soupirent maintenant de soulagement ; pendant ce temps, ceux qui ont acheté au sommet essaient de ne pas penser à leurs pertes.
Et qu’en est-il de Warren Buffett ? Que dirait l’investisseur le plus célèbre au monde à ceux qui pourraient envisager de lancer leurs applications d’investissement et d’acheter du Bitcoin à un prix avantageux.
C’est « probablement de la mort-aux-rats au carré », a dit Buffett.
« Contrairement aux intérêts de la civilisation »
Alors que Buffett a choisi de ne pas commenter la crypto-monnaie lors de l’assemblée annuelle des actionnaires de sa société Berkshire Hathaway plus tôt cette année, le vice-président de Berkshire, Charlie Munger, n’a rien fait sur le sujet.
« Je n’apprécie pas une monnaie si utile aux kidnappeurs et aux extorqueurs », a déclaré Munger lors de la session de questions-réponses très regardée de la réunion. « Tout ce fichu développement est dégoûtant et contraire aux intérêts de la civilisation. »
Pour ne pas être en reste, Buffett a fait sa part de remarques extrêmement tranchantes sur Bitcoin et la crypto-monnaie au fil des ans : « Je n’ai pas de Bitcoin. Je ne possède aucune crypto-monnaie, je ne le ferai jamais », a-t-il déclaré CNBC en 2020.
Voici trois raisons pour lesquelles Buffett ne s’en approchera pas.
1. Il n’a « aucune valeur unique »
L’investisseur milliardaire n’aime pas le Bitcoin car il le considère comme un actif improductif.
Buffett a une préférence bien connue pour les actions de sociétés dont la valeur – et les flux de trésorerie – proviennent de la production de choses. Mais les crypto-monnaies n’ont pas de valeur réelle, a déclaré Buffett dans un CNBC entretien en 2020.
« Ils ne se reproduisent pas, ils ne peuvent pas vous envoyer de chèque, ils ne peuvent rien faire, et ce que vous espérez, c’est que quelqu’un d’autre vienne vous payer plus d’argent pour eux plus tard, mais alors cette personne a le problème . «
Bien que Bitcoin est destiné à fournir une valeur réelle en tant que système de paiement, cette utilisation est encore assez limitée. Comme Buffett le voit, la valeur de Bitcoin vient de l’optimisme que quelqu’un d’autre sera prêt à payer plus pour cela à l’avenir que vous ne payez aujourd’hui.
2. Il ne pense pas que la crypto compte comme de l’argent
En tant qu’actif échangeable, Bitcoin a explosé. Mais répond-il aux trois critères de l’argent ? Selon la définition la plus courante, la monnaie est censée être un moyen d’échange, une réserve de valeur et une unité de compte.
Mais Buffett appelle cela un « mirage ».
« Il ne satisfait pas au test d’une monnaie », a déclaré le milliardaire sur CNBC en 2014. « Ce n’est pas un moyen d’échange durable, ce n’est pas une réserve de valeur.
Il ajoute que c’est un moyen très efficace de transmettre de l’argent de manière anonyme. Mais: « un chèque est aussi un moyen de transmettre de l’argent », a-t-il déclaré. « Les chèques valent-ils beaucoup d’argent simplement parce qu’ils peuvent transmettre de l’argent ? »
3. Il ne le comprend pas
Buffett est devenu l’un des investisseurs les plus prospères de l’histoire en s’en tenant aux actions qu’il comprend.
« J’ai suffisamment de problèmes avec des choses dont je pense que je sais quelque chose. Pourquoi devrais-je prendre une position longue ou courte sur quelque chose dont je ne connais rien ? »
Mais les gens aiment jouer, dit-il CNBC après une réunion annuelle de Berkshire Hathaway en 2018, ce qui est un autre problème avec les actifs non productifs.
« Si vous ne le comprenez pas, vous devenez beaucoup plus excité que si vous le comprenez. Vous pouvez avoir tout ce que vous voulez imaginer si vous regardez quelque chose et dites : « c’est magique. »
Comment Est-ce que Buffett choisit les actions gagnantes ?
L’investisseur milliardaire suit la stratégie d’investissement de valeur – qui se concentre sur l’achat d’actions sous-évaluées d’entreprises solides et sur leur conservation pendant une longue période.
Simple, non ?
Berkshire Hathaway recherche des entreprises avec une bonne marge bénéficiaire et celles qui fournissent des produits ou des services qui ne peuvent pas être facilement remplacés. Parmi les avoirs les plus importants du portefeuille de Berkshire figurent le géant financier Bank of America, le leader des cartes de crédit American Express et le géant des boissons Coca-Cola.
Comme Warren Buffett l’a dit un jour dans une lettre à ses actionnaires : « Il vaut bien mieux acheter une entreprise merveilleuse à un prix équitable qu’une entreprise équitable à un prix exceptionnel.
Mais le dégoût de Buffett pour les actions crypto ne signifie pas que vous ne devriez pas acheter de Bitcoin. Même le milliardaire est revenu sur des secteurs contre lesquels il s’était déjà prononcé.
Il a notoirement évité les actions technologiques, même au plus fort de la bulle Internet, et maintenant la plus grande participation de son entreprise est Apple.
Créez plutôt un flux de revenus
Bitcoin a rendu beaucoup de gens riches en cours de route. Mais cela ne signifie pas que vous avez raté le coche en matière d’investissement – écoutez simplement les paroles de sagesse de Buffett et concentrez-vous sur les actifs qui produisent de l’argent sonnant et trébuchant.
Par exemple, certains services d’investissement populaires permettent de sécuriser un flux de revenus locatifs stable en investissant dans des propriétés immobilières haut de gamme, des développements commerciaux à Los Angeles aux immeubles résidentiels à New York.
Vous serez exposé à des propriétés haut de gamme auxquelles les grands magnats de l’immobilier ont généralement accès, et vous recevrez des paiements réguliers sous la forme de distributions de dividendes trimestrielles.
Cet article fournit uniquement des informations et ne doit pas être interprété comme un conseil. Il est fourni sans garantie d’aucune sorte.
