Concept commercial et financier de 401 000 investissements en croissance dans les actions pour une tendance du marché haussier
GettyLe département américain du Travail a publié cette semaine un avertissement inhabituellement fort concernant les crypto-monnaies qui se frayent un chemin dans les comptes de retraite 401 (k). Au cours des derniers mois, certaines institutions financières ont commencé à commercialiser des investissements cryptographiques en tant qu’options potentielles dans ces comptes hautement réglementés, et c’est un problème selon le DOL.
« À ce stade précoce de l’histoire des crypto-monnaies, cependant, le département américain du Travail a de sérieuses inquiétudes quant aux décisions des plans d’exposer les participants à des investissements directs dans des crypto-monnaies ou des produits connexes, tels que les NFT, les pièces et les crypto-actifs », a déclaré le département. écrit.
Ils ont raison. Pousser les investissements cryptographiques sur des personnes, dont la grande majorité aurait même du mal à savoir quel est le total des frais facturés à leurs comptes, devrait aller au-delà de toute éthique professionnelle raisonnable dans le secteur financier. Cela demande aux gens de prendre potentiellement un bain profond et désagréable et de saper la valeur qu’ils ont accumulée au fil de nombreuses années et dont ils auront besoin à la retraite.
L’allure
Épargner pour la retraite est devenu un fardeau gênant pour la plupart des gens. L’introduction du plan 401 (k) s’est produite par une loi du Congrès de 1978 qui a créé une échappatoire imprévue. Initialement destiné à permettre aux gens d’éviter les impôts sur la rémunération différée, le consultant en avantages sociaux Ted Benna s’est rendu compte que cette disposition pouvait être transformée en programmes de retraite fiscalement avantageux en 1980, les employés économisant de l’argent avant impôt qui était égalé par un employeur. L’année suivante, l’IRS a publié des règles autorisant le financement 401 (k) par le biais de retenues sur la paie.
La course était lancée alors que les entreprises adoptaient rapidement le concept. Mais il y a eu un deuxième résultat inattendu. Les entreprises ont de plus en plus décidé de faire des 401 (k), qui étaient censés être pour Additionnel l’épargne-retraite en plus d’un régime de retraite, la seulement possibilité de retraite. Cela a permis aux entreprises d’économiser de l’argent en transférant toutes les responsabilités sur les épaules des employés. Par coïncidence, c’était au début de la longue période où le revenu des ménages a effectivement gelé, augmentant à peine avec l’inflation à long terme.
Obtenir de bons rendements était essentiel et l’est devenu encore plus après la Grande Récession. La Réserve fédérale a écrasé les taux d’intérêt pour stimuler l’économie. La reprise a quand même pris plus de dix ans, les taux sont restés bas, les achats d’obligations par la Fed ont inondé le système monétaire d’argent, les placements à revenu fixe, autrefois essentiels à la retraite, se portaient terriblement bien et les actions sont devenues incroyablement chères au fil du temps parce que les personnes avec des liquidités considérables faisaient grimper le coût des investissements.
Beaucoup de gens cherchent désespérément un bon retour, préparant le terrain.
La promesse
Les crypto-monnaies étaient à l’origine une bizarrerie. Maintenant, ils sont partout, mais ils constituent une classe d’actifs extrêmement volatile et peu fiable. La valeur vient de la croyance et de la réalité. L’immobilier a de la valeur parce que les gens ont besoin d’endroits pour vivre et d’entreprises, d’endroits pour faire des affaires. Le prix peut atteindre des niveaux ridicules, mais il existe toujours une base de valeur réelle. Les monnaies fiduciaires souveraines comme le dollar ou l’euro changeront de valeur, mais maintiendront généralement un niveau de base car elles sont soutenues par des nations qui disposent d’énormes ressources collectives.
Les crypto-monnaies, cependant, reposent à peu près entièrement sur la confiance – et sur de nombreuses tentatives de manipulation du marché et de colportage, si vous jetez un coup d’œil à la façon dont les gens en parlent sur les réseaux sociaux, en particulier Twitter. le Nouveau forme de financement, disent beaucoup. Mais chaque fois que vous entendez quelqu’un dire que quelque chose de basique est maintenant complètement différent de ce qu’il était autrefois, soyez prudent et gardez une main sur votre portefeuille. Pendant la débâcle des dot com (oui, certains géants ont émergé, mais beaucoup d’entreprises ont fait faillite), les gens disaient que les règles du commerce étaient différentes, que le profit n’était pas aussi important que d’attirer l’attention. En général, c’était une déclaration grotesque, et risible, mais l’humour était vite amer.
Cependant, les gens entendent parler des augmentations massives de la valeur de choses comme Bitcoin, de la façon dont les crypto-monnaies sont une excellente couverture contre l’inflation et une réserve de valeur, de la façon dont tout se centrera autour d’elles. Mais sur les 12 000 crypto-monnaies ou plus qui existent (un nombre qui a doublé au cours de la dernière année), selon le Motley Fool, beaucoup ont brûlé. Il n’y a aucune garantie que quelqu’un en particulier ne le pourrait pas. (Rappelez-vous, juste avant la Grande Récession, des millions de personnes étaient convaincues que les prix de l’immobilier ne pouvaient pas baisser.)
Un crypto-actif donné a-t-il de la valeur ? Bien sûr, tant que les gens continuent de l’évaluer au prix actuel ou plus élevé. Aucun investissement n’est assorti d’une garantie absolue. Même l’or, qui est une couverture classique contre l’inflation et les périodes impaires, monte et descend en valeur.
Le problème
Les gens peuvent déjà investir dans les crypto-monnaies, et si vous risquez de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre, il n’y a rien de mal en soi. Peut-être que le pari rapportera gros.
Tout conseiller financier ou analyste devrait comprendre ce principe. Le risque apporte la possibilité d’une récompense, mais aussi d’une perte, et la gestion des risques suggère de ne pas mettre l’argent dont vous avez vraiment besoin pour être en place pour l’avenir dans quelque chose qui pourrait rapidement l’envoyer par les fenêtres.
Le DOL a souligné plusieurs risques clairs que les crypto-monnaies peuvent présenter pour un compte de retraite :
· « Problèmes d’évaluation. Les experts financiers ont des désaccords et des inquiétudes fondamentaux sur la façon d’évaluer les crypto-monnaies. Ces préoccupations sont aggravées par le fait que les crypto-monnaies ne sont généralement pas soumises aux mêmes exigences de déclaration et d’intégrité des données qui s’appliquent aux produits d’investissement plus traditionnels. Les escrocs ont utilisé des informations trompeuses pour gonfler le prix des crypto-monnaies, puis ont vendu leurs propres avoirs pour un profit avant que la valeur de la devise ne chute.
· « Obstacles à la prise de décisions éclairées. Ces investissements peuvent facilement attirer des investissements de participants au régime inexpérimentés avec des attentes de rendements élevés et une faible appréciation des risques que les investissements posent. Il peut être très difficile pour les investisseurs ordinaires de séparer les faits du battage médiatique. Lorsque les fiduciaires incluent une option de crypto-monnaie dans un menu de plan 401 (k), cela signale aux participants que des experts en investissement compétents l’ont approuvée comme une option prudente. Cela peut induire les participants en erreur sur les risques et entraîner de grosses pertes.
· « Les prix peuvent changer rapidement et considérablement. Les prix des crypto-monnaies ont été extrêmement volatils. Par exemple, en une seule journée en décembre dernier, le prix du bitcoin a chuté de plus de 17 %. Ces grandes fluctuations peuvent laisser les participants vulnérables à des pertes importantes.
· « Paysage réglementaire en évolution. Les lois et les règles évoluent rapidement. Par exemple, le récent décret présidentiel ordonne aux agences fédérales d’étudier les risques et les approches politiques des actifs numériques, y compris la crypto-monnaie. Les changements aux États-Unis et dans le monde peuvent avoir un impact sur les cadres réglementaires existants.
Ce n’est pas seulement que les consommateurs devraient le savoir. Les sociétés de services financiers sont censées avoir une idée beaucoup plus claire, en particulier lorsqu’il s’agit de plans 401 (k). Le DOL a émis un avertissement séparé, avec le ton sous-jacent d’une menace, à ces entreprises. La loi et les règlements qui régissent les régimes 401(k) exigent que les entreprises agissent « uniquement dans l’intérêt financier des participants au régime ». S’ils ne le font pas et que les gens subissent des pertes, les supposés professionnels impliqués deviennent personnellement responsables.
C’est bien s’il y a assez d’argent pour couvrir les pertes. Sinon, qu’est-ce qu’un tribunal peut faire pour que les gens soient entiers ? L’année dernière, l’échange de crypto-monnaie Coinbase a travaillé avec un petit fournisseur 401 (k) pour offrir une exposition crypto dans les plans de retraite. Remarquez le qualificatif « petit ». Comme peut-être sans assez d’argent pour couvrir les investissements risqués si le gouvernement fédéral décidait que la promotion de la cryptographie dans un plan 401 (k) ne correspondait pas aux responsabilités fiduciaires.
«La crypto elle-même est fascinante et intrigante au fur et à mesure qu’elle commence à se développer, mais elle en est encore à ses débuts. Et ce n’est certainement pas approprié pour investir dans la retraite », a déclaré David John, conseiller principal en politique stratégique à l’AARP Public Policy Institute. Forbes. «Le fait est que pour investir dans la retraite, vous voulez de la croissance et vous voulez une volatilité limitée. Plus vous vieillissez, moins vous voulez que votre portefeuille oscille de haut en bas, car il est très difficile de planifier votre revenu de retraite.
Les risques liés au trading de crypto-monnaie sont énormes et ne sont pas ce qui serait généralement considéré comme prudent pour un compte de retraite. Mais les sommes d’argent peuvent faire baver ceux de l’industrie de la cryptographie, car plus on investit d’argent dans les crypto-monnaies, plus la « foi » dans la « valeur » est démontrée et, en théorie, plus ces valeurs devraient augmenter.
Lorsque vous avez besoin de prendre votre retraite, vous voulez savoir que ce dans quoi vous avez investi n’a pas fait faillite en cours de route et que vous pouvez échanger l’actif contre de l’argent quand vous en aurez besoin. Les crypto-monnaies, du moins dans leur état actuel, avec des prix en baisse face à l’incertitude économique et à l’inflation, ne sont pas le choix judicieux pour de l’argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre. Le DOL fait ce qu’il faut en soulevant des préoccupations maintenant et en rappelant aux entreprises de services financiers leurs responsabilités.
