Par Sanjay Raman Sinha

• Tous les candidats à la présidence sud-coréens ont adopté une position favorable à la cryptographie dans le but de gagner les jeunes.
• Intel prévoit de publier des accélérateurs de blockchain et a aligné certains acheteurs de renom.
• Le PDG d’Uber a déclaré que la société accepterait la crypto-monnaie à l’avenir pour les paiements.

Ces trois titres de l’actualité martèlent l’engouement actuel pour les crypto-monnaies, dans le monde entier. L’Inde n’est pas non plus étrangère à la monnaie virtuelle et la rage a fortement augmenté. Le gouvernement est conscient des conséquences de l’utilisation réglementée des crypto-monnaies et a pris des mesures pour la réglementer en plaçant son commerce sous le filet fiscal.

Dans son discours sur le budget, la ministre des Finances de l’Union, Nirmala Sitharaman, avait déclaré que tout revenu provenant du transfert de tout actif numérique virtuel serait imposé au taux de 30 %, et une TPS de 1 % serait également prélevée sur le commerce de la cryptographie. La Reserve Bank of India (RBI) est également sur la même page que le gouvernement et est prête à lancer sa propre monnaie numérique. Le gouvernement a qualifié l’investissement dans les crypto-monnaies de spéculatif et a déclaré qu’il ne serait pas responsable de la perte causée par son utilisation. C’est un motif d’inquiétude pour les 10,5 crores d’investisseurs cryptographiques du pays. Alors, naturellement, la question se pose : dans quelle mesure les crypto-monnaies sont-elles sûres ?

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Hitesh Malviya, un expert en crypto-monnaie a expliqué :

« Il existe plus de dix mille crypto-monnaies. Beaucoup d’entre eux ont un faible volume de transactions, mais certains sont avidement négociés et sont très populaires parmi les communautés de bailleurs de fonds et d’investisseurs dévoués. Dans les échanges indiens, environ 10 à 12 crypto-monnaies sont fiables, et Bitcoin et Ethereum sont les plus fiables. Il existe des échanges et des applications mobiles pour investir dans la crypto-monnaie. Il existe également des start-ups pour l’investissement en crypto-monnaie dans lesquelles la monnaie indienne est déposée en échange de crypto-monnaie, et l’argent investi peut être retiré par l’investisseur. Généralement, les gens se livrent à des échanges à court terme.

La banque centrale et le gouvernement discutent de la crypto-monnaie et les réglementations et normes devraient être finalisées prochainement concernant la monnaie virtuelle de la RBI.

Ashok Matoo, ancien directeur général de RBI, a déclaré :

«La crypto-monnaie est générée par des entités privées. La loi RBI stipule que la banque centrale ne peut émettre aucune monnaie, sauf en échange. C’est-à-dire que la monnaie ne sera libérée que contre le passif ou l’actif existant. La crypto-monnaie n’a aucun actif sous-jacent. L’émission de monnaie est une fonction souveraine et le gouvernement indien a délégué le pouvoir d’émission de monnaie à la banque centrale.

Mais notre écosystème juridique est-il suffisamment capable de gérer le commerce de crypto-monnaie qui est actuellement en dehors du champ d’application de la loi ? Les lois actuelles semblent désespérément déconnectées de la réalité de la monnaie virtuelle.

Siddharth Mahajan, un avocat spécialisé dans le commerce de crypto-monnaie, a déclaré :

« La situation juridique actuelle est que ce n’est ni légal ni illégal. Plus tôt, le gouvernement avait rédigé un projet de loi sur la crypto-monnaie qui proposait l’interdiction et il y avait beaucoup de confusion sur le marché et la valeur de la crypto-monnaie dans les échanges indiens a chuté. Depuis 2012, jusqu’à présent, la position du gouvernement n’était pas très claire. Mais maintenant, on sent que le gouvernement est enclin à réglementer. La politique fiscale de la crypto-monnaie est une bonne décision. Désormais, il incombera aux échanges d’adhérer au KYC. Jusqu’à présent, le KYC était effectué volontairement par les échanges. Il n’y avait pas de réglementation gouvernementale pour faire respecter cela. Désormais, l’adhésion à KYC dans les échanges de crypto-monnaie aura une sanction légale et la conformité sera obligatoire.

En Inde, il n’y a pas de directives spécifiques sur l’imposition de la crypto-monnaie dans la loi de 1961 sur l’impôt sur le revenu. Mais les contribuables sont censés déclarer les gains provenant du commerce de la crypto-monnaie. L’annonce du ministre des Finances concernant la taxation du commerce des crypto-monnaies garantira que les gains ou les pertes doivent être inscrits dans les livres. Une modification des lois sur l’impôt sur le revenu devrait également suivre.

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Mattoo a précisé: «Les échanges de crypto-monnaie opérant en Inde doivent adhérer à la conformité KYC. Par conséquent, la transparence des transactions est maintenue. L’investisseur et son argent peuvent être suivis. Désormais, la TPS de 1 % s’applique également aux transactions, et la taxe est de 30 %. Une telle taxation est également prélevée sur les transactions boursières.

L’Inde est le deuxième pays au monde en termes d’adoption mondiale de crypto-monnaie et le marché ici a augmenté de 641% au cours de la dernière année. Décidément, la vague est bien réelle et les craintes de voir se développer une économie parallèle sont palpables.

Mahajan a dit :

« Les lois relatives au blanchiment d’argent devront être retravaillées. En fait, le Groupe d’action financière, qui est un organe international des Nations Unies créé pour contrôler les crimes financiers, a recommandé que chaque nation ait un régulateur de crypto-monnaie et que seules les entités réglementées soient autorisées à y faire face. Toutes les bourses sont réglementées par le Securities and Exchange Board of India, mais les bourses de crypto-monnaie n’ont pas encore d’organisme de réglementation. De plus, tous les échanges de crypto-monnaie sont cryptés. Par conséquent, il est difficile de suivre les transactions. Le gouvernement doit mettre en place la bonne technologie pour relever ce défi.

En 2018, la RBI avait interdit aux banques et autres institutions financières de faciliter les transactions de crypto-monnaie. En 2020, la Cour suprême a annulé l’ordonnance. Depuis lors, bien que le commerce soit autorisé sur ces monnaies virtuelles, elles n’ont pas été reconnues légales.

Le juge MK Sharma, ancien juge de la Cour suprême, a donné le document d’information: «La RBI appréhendant probablement l’utilisation abusive de la situation et la menace de perte de revenus a publié une circulaire en 2018 qui disait que toutes les banques, y compris les coopératives et la NBFC, ne devrait pas traiter avec la crypto-monnaie, et également empêcher les acteurs privés de traiter avec elle. Cela a créé une situation de chaos sur le marché et une affaire a été déposée devant la Cour suprême. Après avoir entendu les arguments des deux parties, la Cour a rendu son arrêt.

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« La Cour s’est appuyée sur le jugement rendu dans l’affaire State of Maharashtra vs Indian Hotel and Restaurants Association et a déclaré que l’interdiction totale du commerce des crypto-monnaies affectait le droit au commerce et aux affaires. La Cour suprême a estimé qu’il ne pouvait y avoir d’interdiction totale car cela allait à l’encontre du concept de restriction raisonnable de la Constitution. Elle a estimé qu’il s’agissait d’une restriction déraisonnable et d’une mesure disproportionnée. La Cour a annulé la circulaire RBI.

« Je crois que la décision de la Cour était complète. Le gouvernement a appris une leçon et la RBI a pris connaissance de la situation juridique. Maintenant, le gouvernement essaie de présenter un projet de loi intitulé Cryptocurrency and Regulation of Official Digital Currency Bill, 2021. Il s’agit d’un effort pour réglementer le marché au hasard.

Les marchés ont anticipé le nouveau projet de loi du gouvernement indien sur la crypto-monnaie et la réglementation de la monnaie numérique officielle, 2021. Le ministre des Finances a déclaré que le projet de loi ne serait présenté au Parlement qu’après l’approbation du cabinet. Les questions de réglementation du marché et de la monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) de RBI seront les principales caractéristiques du projet de loi proposé.

Le juge Sharma ajoute : « Après la décision de la Cour suprême, le gouvernement avait également pris conscience des besoins de régulation. Le gouvernement a clairement annoncé des mesures dans le discours du budget, alors il sait quoi faire. Il établit le cadre de la réglementation de la monnaie numérique. Je suppose que le projet de loi proposé s’occupera de tout ce qui doit être fait. Je pense qu’avant que le projet de loi ne soit finalisé, il devrait y avoir une discussion avec toutes les parties prenantes.

« La Cour suprême a reconnu que l’expression « gestion de la monnaie » apparaissant à l’article 3 (1) de la loi RBI de 1934, ne se limitait pas à la gestion de la monnaie légalement reconnue, mais incluait également la monnaie capable de truquer ou de jouer le rôle de la monnaie. Ainsi, il a été jugé que la RBI avait le pouvoir de réglementer les monnaies virtuelles. Le gouvernement fera des lois conformément au jugement. L’annonce du ministre des Finances faite dans le budget est la bienvenue. Nous entrons dans une nouvelle ère monétaire. J’espère que des lois seront en place pour réglementer le nouveau régime de crypto-monnaie.

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Le vol de données et la confidentialité vont être des problèmes majeurs liés aux crypto-monnaies. Avec l’augmentation du nombre de consommateurs, les dangers de l’exploration de données ont également augmenté. Pawan Duggal, expert en informatique, explique la situation : « Le gouvernement a annoncé des mesures pour la crypto-monnaie en vue de la taxer. Mais, il faut aussi faire attention aux aspects réglementaires. La vigilance sur la crypto-monnaie est une tâche difficile. Les défis sont nombreux. L’utilisation abusive de la crypto-monnaie est endémique par les cybercriminels. Le piratage et la compromission de la sécurité sont en cours. Tant que les aspects de la blockchain ne seront pas efficacement surveillés et réglementés par des lois, le système sera sujet à des perturbations. Les lois informatiques actuelles ne sont pas adaptées au défi de la crypto-monnaie. Il est nécessaire de mettre en place des lois et des règlements, et nous devrions imiter d’autres pays qui ont appliqué des normes similaires.

Malviya a soutenu les arguments de Duggal. Il a déclaré: «Avec le début du commerce des crypto-monnaies, de nombreux faux opérateurs de nuit sont également entrés sur le marché. Ils font de fausses promesses de rendement élevé et dupent les clients. De telles escroqueries se sont produites dans le passé où les investisseurs ont perdu leur argent.

À la lumière de ce danger, le gouvernement devrait lancer un programme de sensibilisation et éduquer les clients sur le marché. »

Matoo a déclaré que la RBI est consciente des dangers qui peuvent affecter les crypto-monnaies et développera un système infaillible. « D’ici la fin de 2021, 90 pays explorent les possibilités de sortir leurs propres monnaies numériques, 14 sont en phase pilote. Une dizaine de pays ont déjà sorti leur propre monnaie numérique. La conception de la monnaie numérique de RBI tiendra compte des risques et des avantages. Les questions de relation de la monnaie numérique avec la monnaie fiduciaire existante et avec les monnaies transfrontalières devront également être résolues », a-t-il déclaré.

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Le scénario global est assez complexe. Certains l’appellent le « Far West » du régime monétaire tandis que d’autres l’appellent un désert financier en raison du vide juridique qui existe. En conséquence, les consommateurs de détail sont exposés à des risques extraordinaires.

Le juge Sharma était conscient de l’ampleur du problème. Il a déclaré: «Lorsque la crypto-monnaie sera largement utilisée, la protection des droits des consommateurs deviendra impérative. Avec une utilisation généralisée, les gens seront vulnérables si les services publics et les installations sont détournés, et en cas de tricherie et de fraude, certaines dispositions de la Loi sur la protection du consommateur devront être modifiées.

Il est clair que l’eldorado des monnaies virtuelles a le potentiel de devenir un sable mouvant pour les consommateurs. Le gouvernement a taxé le commerce de la cryptographie et a ainsi reconnu son existence. Il lui incombe désormais de mettre en place un cadre réglementaire pour le gérer et le réguler.