Suite à l’annonce d’une taxe de 30% sur les revenus des actifs cryptographiques et d’un impôt de 1% prélevé à la source dans le budget 2022, un volume d’échanges cumulé d’une valeur de Rs 32000 crore est passé des échanges cryptographiques indiens aux échanges étrangers entre février et octobre, une étude montré mercredi.

L’architecture fiscale actuelle pourrait entraîner une perte d’environ 99,3 billions de roupies du volume des échanges locaux au cours des quatre prochaines années, selon l’étude « Virtual Digital Asset Tax Architecture in India » publiée par le groupe de réflexion basé à Delhi, The Esya Center.

Sur Rs 32 000 crore, Rs 25 300 crore ont été délocalisés au cours des six premiers mois de 2022-23 (FY23).

« 60,8% de la baisse des volumes des échanges cryptographiques centralisés indiens sont dus aux conditions du marché intérieur ou à l’architecture fiscale en Inde de février à octobre 2022, et aux conditions intrinsèques à ces échanges », a-t-il ajouté.

En février et mars 2022, les échanges cryptographiques centralisés nationaux ont perdu 15 % de leur volume total de transactions. Entre avril et juin, ils ont perdu 14 % supplémentaires et 81 % de tout le volume des échanges ont été perdus entre juillet et octobre. La disposition de 1% TDS est entrée en vigueur le 1er juillet. Depuis le 1er avril, la compensation des pertes en crypto a également été interdite.

« Nous constatons que le principal impact (non intentionnel) de la politique est la délocalisation des activités nationales et des liquidités vers les marchés étrangers. Par conséquent, nous prévoyons un impact négatif proportionnellement important sur les recettes fiscales, ainsi qu’une diminution de la traçabilité des transactions – ce qui va à l’encontre de la deux objectifs centraux de l’architecture politique actuelle », indique l’étude.

À partir de février 2022, l’étude a indiqué qu’il y avait des « preuves claires » que les échanges cryptographiques centralisés étrangers gagnent du terrain au détriment des échanges centralisés indiens. « C’est-à-dire qu’il existe des preuves solides que de nombreux investisseurs indiens ont changé (environ 1,7 million) en raison de l’architecture nationale de la crypto-taxe », a-t-il déclaré.

En juillet et septembre, les téléchargements d’applications nationales d’échange de crypto ont chuté de 16 % (en glissement annuel). En revanche, les téléchargements pour les changes ont augmenté d’un montant « proportionné ».

Pour la recherche, le groupe de réflexion a utilisé des données sur les taux d’imposition sur les gains à court et à long terme, l’applicabilité de la TDS et la disposition permettant de compenser les pertes pour en tirer un revenu imposable. Et les données de l’Inde ont été comparées à des pays ayant des taux d’adoption élevés de la cryptographie selon ces trois paramètres. Les pays étaient les États-Unis, le Royaume-Uni, le Canada, l’Ukraine, le Brésil, la Thaïlande, le Japon, l’Autriche, Singapour, la Malaisie, l’Afrique du Sud, les Pays-Bas, la Suisse, le Vietnam et les Philippines.

En dehors de l’Inde, le marché de la cryptographie a connu une vente massive en 2022. La capitalisation boursière totale est passée de plus de 2 000 milliards de dollars fin 2021 à 819 milliards de dollars mercredi. Plusieurs bourses, dont FTX, ont déposé le bilan. Le prix du Bitcoin, le plus grand jeton cryptographique par capitalisation boursière, a chuté de plus de 70 % depuis son pic de novembre 2021.

L’étude a examiné les données de trois bourses indiennes, WazirX, CoinDCX et Zebpay, ainsi que les données de trois bourses étrangères Binance, Coinbase et Kraken.

CoinDCX a déclaré avoir effectué un paiement total de Rs 41,33 crore à TDS en vertu de l’article 194S en novembre 2022 et soutient les efforts du gouvernement pour le développement du secteur. Il a recommandé au gouvernement de ramener le TDS à 0,01 %.

« En tant que start-up indienne s’adressant aux utilisateurs indiens, il est décourageant de voir les politiques indiennes pousser par inadvertance les affaires des Indiens à l’étranger et laisser les utilisateurs indiens vulnérables aux échanges étrangers. Grâce à notre représentation pour le prochain budget de l’Union, nous avons suggéré que le taux de TDS sera ramené à 0,01 %. Nous espérons sincèrement que cette demande sera acceptée », a déclaré Sumit Gupta, co-fondateur et PDG de CoinDCX. Norme commerciale.