Les risques que les crypto-monnaies font peser sur la stabilité financière mondiale pourraient « s’aggraver rapidement », ont averti mercredi les principaux décideurs politiques, alors qu’ils appelaient à une action urgente pour garantir qu’une crise sur le marché des actifs numériques puisse être contenue.

Le Conseil de stabilité financière, qui fait des recommandations aux pays du G20 sur les règles financières, a déclaré mercredi que les décideurs politiques devaient agir rapidement dans l’élaboration de règles couvrant le marché des actifs numériques, compte tenu du resserrement du lien avec le système financier traditionnel.

« Il y a clairement un degré d’urgence plus élevé », a déclaré Klaas Knot, le gouverneur de la banque centrale néerlandaise qui est devenu président du FSB basé à Bâle en décembre, décrivant comment le conseil d’administration avait auparavant été « confortable » en disant qu’il n’y avait aucun risque matériel lié à la cryptographie. en raison de sa taille et de son manque de connectivité avec les marchés financiers traditionnels.

« Maintenant, ce que nous voyons, c’est. . . non seulement il y a eu une augmentation rapide de l’échelle, mais aussi, les points de contact avec l’intermédiation financière traditionnelle ont augmenté et, par conséquent, le FSB doit se concentrer davantage », a-t-il ajouté.

La valeur marchande des actifs cryptographiques tels que le bitcoin et l’éther est passée d’environ 350 milliards de dollars au début de 2020 à plus de 3 milliards de dollars l’année dernière. Il est depuis tombé à un peu plus de 2 milliards de dollars.

Certaines parties du marché de la cryptographie et ses liens avec le reste du système financier sont difficiles à évaluer en raison de « lacunes importantes dans les données », a déclaré le FSB.

Jusqu’à présent, les régulateurs mondiaux ont accueilli la cryptographie avec un patchwork de mesures, y compris une répression sévère en Chine, et les efforts du Royaume-Uni pour restreindre les publicités cryptographiques et enregistrer les sociétés de cryptographie pour le blanchiment d’argent et la conformité à la lutte contre le terrorisme.

Le FSB travaille sur des normes mondiales pour les actifs numériques, qui, selon Knot, devraient « progresser un peu en 2022 ».

« Il y a une forte poussée de toutes les juridictions qui estiment que ces risques évoluent rapidement », a-t-il déclaré. « Si vous avez un serveur, vous pouvez le prendre sous votre bras et le mettre n’importe où dans le monde et commencer à émettre ces actifs, n’est-ce pas ?

« Il s’agit donc vraiment d’une nature mondiale, d’une entreprise mondiale, qui appelle une réponse coordonnée mondiale et harmonisée à l’échelle mondiale. »

Dans la publication de mercredi sur les risques cryptographiques, le FSB a averti que l’effondrement d’une grande crypto-monnaie pourrait avoir un impact démesuré en provoquant une crise de confiance dans d’autres classes d’actifs.

Knot a déclaré qu’il était impossible de prédire «l’effet déstabilisant sur le secteur financier» d’une course sur un seul actif crypto tel qu’un stablecoin – un type d’actif crypto dont la valeur est indexée sur une devise fixe ou un panier de devises. Mais il a déclaré que la probabilité de contagion à d’autres parties des marchés financiers avait « bien sûr augmenté » conformément à la forte augmentation de la taille du marché de la cryptographie.

Le FSB a également averti que les grandes banques et autres institutions financières d’importance systémique étaient « de plus en plus disposées » à s’exposer à la cryptographie et a souligné que les pièces stables mondiales entraînaient des risques particuliers pour la stabilité financière.

« Une course désordonnée due à une perte de confiance sur un [global stablecoin] qui a atteint une échelle significative pourrait entraîner des perturbations dans l’économie réelle et des retombées sur le système financier au sens large », a déclaré le FSB.

Le FSB et d’autres organismes travaillent déjà sur la manière de faire face aux risques liés aux pièces stables mondiales.

« La réglementation est toujours une activité réactive car l’innovation a lieu dans l’industrie », a déclaré Knot. « Nous serons toujours dans le deuxième entraîneur mais je pense que la distance entre le premier et le deuxième entraîneur est devenue beaucoup plus petite avec le temps. Il y a définitivement plus d’urgence maintenant.