Les actions asiatiques ont pris un départ prudent lundi alors que les investisseurs attendaient avec impatience une lecture clé sur l’inflation américaine cette semaine pour obtenir des conseils sur la politique monétaire, tandis que Bitcoin a pris un coup de pied après que la Chine a réprimé l’exploitation minière et le commerce de la crypto-monnaie.

L’indice MSCI le plus large des actions de l’Asie-Pacifique en dehors du Japon (.MIAPJ0000PUS) a à peine changé dans un commerce lent. Le Nikkei (.N225) du Japon a ajouté 0,1% et la Corée du Sud (.KS11) est restée stable.

Les contrats à terme sur le Nasdaq étaient en baisse de 0,2% et les contrats à terme sur le S&P 500 étaient un peu plus fermes.

Après que les enquêtes sur les secteurs mondiaux des services ont montré vendredi une croissance spectaculaire, tous les regards seront tournés vers la consommation personnelle américaine et les chiffres de l’inflation cette semaine.

Une lecture élevée des chiffres de l’inflation sous-jacente sonnerait l’alarme et pourrait relancer les discussions sur une réduction rapide de la part de la Réserve fédérale américaine.

Le journal a une foule d’orateurs de la Fed cette semaine, y compris l’influent gouverneur de la Fed, Lael Brainard, et les marchés seront impatients de savoir s’ils s’en tiennent au scénario de patience avec la politique.

L’enquête mensuelle de BofA sur les gestionnaires de fonds a révélé un niveau record de 69% des répondants qui s’attendaient à une croissance économique et à une inflation supérieures à la tendance à l’échelle mondiale.

En conséquence, les gérants avaient poussé vers les matières premières et les cycles tardifs, où les positions surpondérées étaient proches des plus hauts de 15 ans, tandis que le commerce le plus encombré était le Bitcoin.

« Avec des vues aussi optimistes sur la croissance et l’inflation, le risque pour les investisseurs est que la croissance ralentit et que l’inflation se révèle temporaire », ont déclaré les analystes de BofA dans une note.

« En outre, la technologie, considérée comme bondée assez récemment, est maintenant de retour à une sous-pondération et bénéficierait probablement si les craintes d’inflation diminuaient. »

Le commerce encombré de Bitcoin l’a rendu vulnérable à une vente, les investisseurs se précipitant vers les sorties en masse, le voyant baisser de 50% par rapport à son niveau record. La crypto-monnaie a perdu 13% rien que dimanche et a été la dernière négociation de 8% à 34601 $.

Elle a été en partie affectée par la répression de la Chine contre l’extraction et le commerce de la plus grande crypto-monnaie dans le cadre des efforts en cours pour prévenir les risques spéculatifs et financiers. Lire la suite

Les principales devises ont été stables en comparaison, l’euro se tenant à 1,2179 $ après avoir échoué à plusieurs reprises à effacer la résistance graphique autour de 1,2244 $ la semaine dernière.

Le dollar tournait au ralenti sur le yen à 108,94, coincé entre le support à 108,56 et la résistance autour de 109,33. Contre un panier de devises, le dollar s’était stabilisé à 90,073 après avoir atteint son plus bas depuis janvier à 89,646 vendredi.

La faiblesse du dollar combinée aux inquiétudes sur l’inflation et à la volatilité folle des crypto-monnaies pour remettre l’or en faveur. Le métal était le dernier à 1 881 $ l’once, après avoir atteint son plus haut depuis janvier.

« Le récent mélange d’un IPC américain fort, d’un emploi faible et de décideurs de la Fed prêts à laisser l’inflation dépasser tout en ciblant le déficit d’emploi, pourrait rester optimiste pendant un certain temps », a déclaré Michael Hsueh, stratège sur les matières premières et les devises à la Deutsche Bank.

« La reprise de l’or a été associée à la forte reprise dans certaines parties du complexe des matières premières, de plus en plus représentée par les indices de l’agriculture, des métaux et des transports cette année, et à un sommet de 8 ans des anticipations d’inflation américaines à 10 ans. »

Les prix du pétrole ont légèrement augmenté lundi après avoir subi une perte la semaine dernière alors que les investisseurs se préparaient au retour des approvisionnements en brut iranien.

Le Brent a été le dernier en hausse de 6 cents à 66,50 $ le baril, tandis que le brut américain a ajouté 11 cents à 63,69 $ le baril.

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