L’Uniform Money Services Act (UMSA), une législation type promulguée par la Uniform Law Commission et adoptée en tout ou en partie dans plusieurs États, requiert une licence pour « se livrer à des activités de transmission d’argent ou faire de la publicité, solliciter ou détenir [one’s self] comme fournissant la transmission d’argent.1 Une licence est également requise pour faire de même pour le change de devises, si l’entreprise de change de devises représente des « revenus égaux ou supérieurs à [five percent] des revenus totaux » d’une entreprise (bien qu’un transmetteur de fonds n’ait généralement pas besoin d’obtenir une licence de change pour fournir de tels services).2 La transmission d’argent est définie comme « la vente ou l’émission d’instruments de paiement, la valeur stockée ou la réception d’argent ou de valeur monétaire pour la transmission ».3 L’échange de devises signifie « la réception des revenus provenant de l’échange d’argent d’un gouvernement contre l’argent d’un autre gouvernement ».4 De manière critique, l’argent est défini aux fins de l’UMSA comme «un moyen d’échange autorisé ou adopté par les États-Unis ou un gouvernement étranger».5 Certains États qui n’ont pas adopté l’UMSA utilisent un langage similaire.

En raison de l’adoption par le Salvador de Bitcoin comme monnaie légale, il est sans doute devenu un moyen d’échange adopté par un gouvernement étranger. Selon une lecture en langage simple, s’engager dans des activités de transfert d’argent ou d’échange de devises avec Bitcoin peut désormais entrer dans le champ d’application des lois sur la transmission d’argent et l’échange de devises dans tout État ou territoire qui a adopté la définition UMSA de « l’argent ». Ainsi, les exigences de ces lois pourraient s’appliquer même dans les juridictions qui n’ont pas autrement abordé de manière affirmative l’activité de monnaie virtuelle dans la loi, la réglementation ou les directives. En conséquence, les entreprises engagées dans l’activité Bitcoin devraient évaluer soigneusement leurs modèles commerciaux pour déterminer si les services qu’elles fournissent seraient désormais considérés comme une transmission d’argent ou un échange de devises dans les juridictions américaines dans lesquelles elles opèrent. Sidley a une équipe qui évalue ces effets et d’autres effets indirects du traitement du Bitcoin comme monnaie légale au Salvador, y compris sur les lois sur les valeurs mobilières et les lois fiscales.


1 Unif. Loi sur les services monétaires § 201 (a) (modifiée en 2004).

2 Identifiant. § 401(a) ; voir aussi § 401, cmt. 2.

3 Identifiant. § 102(14).

4 Identifiant. § 102 (6).

5 Identifiant. § 102(12).

Leave a Reply