L’accès du gouvernement russe au financement et aux transactions en dollars a été gravement compromis samedi. C’est la première fois que la menace de retirer la Russie du système de communication bancaire SWIFT se concrétise alors que l’Europe et les États-Unis font équipe pour punir l’incursion de la Russie en Ukraine cette semaine.

Qui aurait pu deviner que les rapports de renseignement sur une invasion imminente étaient vrais ? Après des années à laisser tomber le ballon et à faire fausse route, ils ont réussi : la Russie a vraiment attaqué l’Ukraine.

C’est plus que le soutien habituel du Kremlin aux séparatistes du Donbass, dans l’est de l’Ukraine. Il s’agit de véhicules blindés, d’avions de chasse, de missiles et de bottes au sol appartenant à l’armée sous pavillon russe. A en juger par ce week-end à Washington et à Bruxelles, les choses sont sur le point d’empirer en Russie et en Ukraine.

Qu’est-il arrivé?

Certaines banques (les grandes : Sberbank, VTB, autres) seront interdites d’utiliser SWIFT. L’Occident rendra également plus difficile à la Banque centrale de Russie de déployer les quelque 500 milliards de dollars dont elle dispose en réserves de devises internationales pour consolider les dommages causés à l’économie par les sanctions.

La Maison Blanche a annoncé la nouvelle samedi.

Les passionnés de crypto se sont demandé si Bitcoin pouvait sauver la Russie. À en juger par ce que nous avons vu se dérouler au Canada il y a environ 10 jours maintenant, l’aspect de décentralisation de Bitcoin a été considérablement ébranlé par les pouvoirs de centralisation du gouvernement.

Dans un article publié samedi sur The Street, l’écrivain Luc Olinga a postulé que Bitcoin pourrait être une sanction financière de bout en bout. Je ne suis pas d’accord. Bitcoin ne sauvera pas la Russie. J’utilise simplement le Canada comme guide à ce stade. C’est ce qui pourrait être derrière la diapositive Bitcoin : le cas d’utilisation du BTC en tant que monnaie décentralisée est mort si la centralisation peut le fermer ou le rendre aussi facile à utiliser que de compléter le Rubik’s Cube.

De plus, la Russie est anti-Bitcoin depuis des années. La Banque centrale pense qu’il est utilisé par des criminels et comme un moyen de sortir de l’argent du pays. C’est aussi une concurrence évidente pour le rouble.

Mais comme la Russie est mise sur liste noire du marché de l’euro et du dollar, le Bitcoin pourrait devenir une troisième monnaie et il reste à voir comment cela sera bloqué ensuite. S’il est bloqué, les prix du Bitcoin s’effondreront dans les 20 000 $, je suppose.

« Pour autant que je sache, la banque centrale russe a une position ferme sur cette question du Bitcoin : aucun service de quelque nature que ce soit ne peut être rendu sur le territoire russe à moins qu’il ne s’agisse du rouble russe, ou à l’avenir du rouble numérique », déclare Sergey Dzhurinskiy, fondateur et directeur général de Warp Capital, un fonds spéculatif DeFi. « Rien n’a laissé entendre qu’une acceptation plus large du Bitcoin ou de l’Ether ou de toute autre crypto-monnaie en Russie est en cours. »

Peu de temps après l’interview de Dzhurinskiy au début du mois, avant le lancement des frappes de missiles sur Kiev, le ministre des Finances a soumis une proposition permettant à BTC d’être un investissement légal, mais pas de cours légal.

(Les Russes investissent dans Bitcoin depuis des années, bien que la plupart des fonds qui le font soient enregistrés à l’étranger. Les bourses sont toutes à l’étranger.)

Il convient de noter qu’en janvier, la Banque centrale de Russie a demandé l’interdiction du BTC et d’autres crypto-monnaies, les considérant comme une menace pour la stabilité du système financier russe et un risque pour la politique monétaire et le bien-être économique des Russes. L’ambiance change.

« Les actions de la Russie sont logiques pour un pays qui figure dans le top 10 des crypto-économies. Il s’agit d’une approche pragmatique pour utiliser davantage Bitcoin », déclare Stepan Sergeev, PDG de OneWayBlock.com et Blockchain Games Studio basé en Russie et en Ukraine.

Selon des rapports récents du gouvernement russe, les Russes seraient propriétaires de plus de 214 milliards de dollars de crypto-monnaies.

« Je ne suis pas sûr de ce chiffre, mais même s’il est réduit d’un facteur 10, ce sont des fonds très importants », déclare Sergeev.

Le niveau de confiance du public dans le gouvernement de l’État est faible en Russie. Le niveau de littératie financière est également faible. Mais la somme d’argent entre les mains des Russes est énorme et dans ce cas, s’ils ont besoin d’argent et ne peuvent pas obtenir de dollars, ils ont probablement du Bitcoin (bien que s’il s’agit d’individus sanctionnés, vous devrez peut-être avoir un très bon avocat, ou « savoir un mec » à Dubaï).

Les bénéficiaires de toutes ces transactions seront les grandes bourses chinoises mal réglementées, qui sont utilisées par la majorité des propriétaires russes de crypto-monnaies.

« La Russie ne peut pas se permettre de (penser à Bitcoin) comme la Chine, surtout dans ce contexte d’incertitude en matière de politique étrangère », déclare Serge à propos de la position majoritairement anti-Bitcoin du gouvernement.

L’une des principales raisons pour lesquelles Bitcoin ne se déchaînera pas pour protéger le gouvernement russe des sanctions est que le Kremlin sait déjà à quoi ressemblent les sanctions, mais aucun gouvernement ne sait à quoi ressemblerait un Bitcoin en tant que réserve de devises ou en tant que moyen. payer les marchandises importées de parties qui acceptent de le faire. La Chine veut-elle du Bitcoin ? Les grandes entreprises dominées par le Parti communiste chinois ne le font probablement pas, mais les petites entreprises sont une autre histoire.

D’en haut, la Banque centrale russe « est coordonnée de manière unique avec les régulateurs chinois sur leur position concernant BTC », déclare Andrey Diyakonov, CCO de la start-up fintech Crypterium. «Leurs propositions visent à faire pression pour un rouble numérique ou un yuan numérique. Donc, leur interdiction de l’utilisation de la crypto comme moyen de paiement en Russie à ce jour consiste à ne pas autoriser les substituts du dollar tels que les stablecoins plus qu’à propos du Bitcoin », dit-il.

Mais d’en bas, les petites entreprises chinoises sont devenues très actives dans l’utilisation des crypto-monnaies et des pièces stables pour contourner un contrôle trop strict sur les transactions transfrontalières. Par exemple, il y a trois ans, les médias ont noté que de nombreuses entreprises russes et chinoises utilisaient le stablecoin Tether pour des règlements mutuels. C’est comme un dollar numérique. La valeur est presque identique. À l’époque, le volume des achats était estimé à 30 millions de dollars par jour.

Je peux imaginer des pièces stables indexées sur le dollar se faire frapper par des sanctions d’une manière ou d’une autre.

Rien de tout cela n’augure bien pour le thème de la finance décentralisée. Le thème décentralisé est une table à trois pieds depuis que le gouvernement canadien a interdit l’utilisation des portefeuilles BTC pour financer un mouvement de protestation dirigé par des camionneurs là-bas. À l’heure actuelle, les développeurs et les défenseurs de la cryptographie tentent de se tailler une quatrième jambe avant que les banquiers centraux n’en coupent une autre.

Le gouvernement russe n’avance pas rapidement sur Bitcoin. Mais l’annonce de samedi de la Maison Blanche pourrait changer cela la semaine prochaine.

Les investisseurs de Bitcoin surveilleront ce que cela fait au premier actif numérique au monde, déjà en baisse de plus de 50 % par rapport à l’automne 2021.

« Malheureusement, la rhétorique des autorités russes indique clairement que le Bitcoin ne sera pas reconnu de sitôt comme moyen de paiement légal en Russie », pense Daniel Monchar, conseiller de la Meta DAO Guild, une organisation autonome décentralisée qui fournit une large gamme de services pour les investisseurs particuliers NFT et GameFi et les joueurs de jeux blockchain. « Au mieux, la Russie vous permettra d’acheter du bitcoin en tant qu’actif d’investissement », déclare Monchar.

Selon les dernières propositions du ministère des Finances, il est clair qu’il est prévu de limiter considérablement cette capacité – de fixer un plafond de 50 000 roubles (environ 800 dollars) pour les investisseurs de détail non qualifiés et d’environ 8 000 dollars pour les riches. À peine assez pour déplacer de l’argent s’il est sanctionné. « C’est un montant ridicule », dit Monchar.

Ce week-end également, en essayant d’éviter les sanctions, le propriétaire du club de football de Chelsea au Royaume-Uni, Roman Abramovich, a abandonné le contrôle de son équipe. Il est maintenant avec une fondation caritative dans l’espoir que s’il se fait frapper avec des sanctions financières contre les transactions en dollars et en euros, le club restera solvable.

Peut-être que le milliardaire russe a encore des avoirs en crypto-monnaie dans le Blackmoon Financial Group.

Les sanctions de samedi contre les banques russes et les interdictions imposées à la banque centrale russe (RCB) d’effectuer des transactions en dollars à partir de ses réserves nécessiteront un jeu de jambes fantaisiste pour se déplacer.

Il est peu probable que Bitcoin les sauve, non seulement parce que le RCB n’est pas compatible avec le BTC, mais parce que des exemples récents de pouvoirs centralisés déchirant Bitcoin pourraient ne pas le rendre réalisable. Et si la Russie essayait cela, ouvertement, et que cela était bloqué, le crash de Bitcoin dans les 20 000 dollars serait imminent alors que les investisseurs commenceraient à douter du cas d’utilisation de la décentralisation.

Bitcoin n’a pas encore réagi trop violemment aux dernières sanctions russes, tombant légèrement sous les 40 000 dollars en début de soirée samedi.

***L’auteur de cet article possède Bitcoin et d’autres crypto-monnaies non mentionnées ici.***