Un aspect rassurant du tour de montagnes russes qui a vu Bitcoin perdre la moitié de sa valeur en moins de deux mois est l’immunité du monde financier réel à la contagion des jetons cryptographiques, que je considère de plus en plus comme UnfunnyNotMoney. Mais il existe un danger que les spéculateurs, en particulier s’ils sont jeunes et inexpérimentés, réagissent « une fois mordu, deux fois timides » aux pertes qui pourraient nuire à leur propension à affecter de l’argent à l’épargne à long terme.

La ludification de la finance est une tendance inquiétante, et elle ne se limite pas à l’achat et à l’utilisation de devises numériques. La foule FOMO / YOLO a également adopté les actions, comme nous l’avons vu plus tôt cette année avec la montée et la chute (et la hausse à nouveau) de GameStop Corp. et d’autres favoris de Robinhood Markets Inc. qui ont attiré l’attention des Redditors.

En février, l’investisseur légendaire Charlie Munger a déclaré que le fait d’attirer les investisseurs débutants pour qu’ils parient sur des actions est une « sale façon » de profiter de leur inexpérience. « C’est le plus flagrant dans la dynamique commerciale des investisseurs novices attirés par de nouveaux types d’opérations de courtage comme Robinhood », a déclaré le vice-président de Berkshire Hathaway Inc.. « Je pense que toute cette activité est regrettable. Je pense que la civilisation ferait mieux sans elle.

Le commerce de détail des actions pendant les blocages inspirés par la pandémie a augmenté, et pas seulement aux États-Unis La Banque centrale européenne Le rapport sur la stabilité financière publié plus tôt ce mois-ci a noté que les contrats de différence et les swaps d’actions – des moyens populaires de faire des paris à effet de levier sur des actions et d’autres titres – ont bondi à près de 15 000 milliards d’euros (18 000 milliards de dollars) en mars, soit plus du double de leur valeur un an plus tôt.

C’est même si IG Group Holdings Plc, qui se présente comme le plus grand fournisseur mondial de contrats pour la différence, déclare dans sa documentation marketing en ligne que 71% de ses clients particuliers perdent de l’argent en échangeant le produit.

Ce chiffre étonnant met en évidence une leçon à ne pas oublier : le trading et l’investissement ne sont pas la même chose. Acheter et vendre dans l’espoir de réaliser un profit rapide est fondamentalement différent de mettre de l’argent de côté pour se constituer un pécule à long terme pour l’avenir.

Plus tôt ce mois-ci, Fidelity Investments a déclaré qu’elle laissait des adolescents aussi jeunes que 13 ans ouvrir des comptes sans frais, ouvrant la voie aux enfants de ses clients existants pour « apprendre par l’action et favoriser des conversations familiales significatives sur des sujets financiers », le Boston- société basée a dit.

Étant donné les taux d’intérêt ultra-bas disponibles sur les comptes du marché monétaire traditionnels, il est logique d’essayer d’éduquer les jeunes sur l’univers plus large de l’épargne, y compris les actions, comme mon collègue Bloomberg Opinion Brian Chappatta s’est disputé il y a quelques semaines. Mais il y a un danger que la capacité de faire tourner les actions sans payer de frais – les spreads bid/offer offrent une taxe sur les transactions quelque peu opaque – incite les adolescents à jouer plutôt qu’à investir.

De plus, les plus jeunes de la génération actuelle d’investisseurs boursiers n’ont jamais vu la valeur globale des actions chuter plus que de brèves périodes. De la fin 2007 au début 2009, les actions mondiales ont perdu 50 % de leur valeur et il a fallu six ans pour récupérer le terrain perdu. Depuis, la tendance est votre amie bienveillante. La baisse de 30% observée l’année dernière alors que la pandémie commençait à prendre forme s’est avérée de très courte durée.