La valeur de la plupart des crypto-monnaies a chuté ces dernières semaines, anéantissant des milliards de dollars de richesse.

Et au lieu de nuire principalement aux passionnés de crypto-monnaie, comme les crashs précédents, l’impact a été largement ressenti.

Les crypto-monnaies ont vu leur popularité monter en flèche pendant la pandémie, attirant d’innombrables mentions de célébrités et étant intégrées dans davantage de portefeuilles d’actifs.

Les technologies basées sur la crypto-monnaie et la blockchain, telles que les jetons non fongibles (NFT), apparaissent désormais partout, des talk-shows de fin de soirée aux publicités de Matt Damon. Des athlètes comme Odell Beckham Jr. et des maires comme Eric Adams (D) de New York ont ​​même choisi de faire convertir leur salaire en crypto-monnaie.

Alors que les banques et les courtiers méprisaient autrefois les crypto-monnaies, un nombre croissant d’entre eux proposent désormais des services d’achat et de garde. Le boom a également contribué à propulser plusieurs start-ups, dont Robinhood, vers une nouvelle importance et a même poussé certaines entreprises centrées sur la blockchain à rechercher des licences bancaires nationales.

Cela a rendu les baisses de prix de la semaine dernière, où le bitcoin et l’éthereum ont plongé de plus de 40% par rapport à leurs sommets, d’autant plus dommageables.

Alors que la saison des déclarations de revenus est en cours, de nombreux investisseurs dans le rouge se préparent à des factures fiscales massives sur les gains qu’ils n’ont peut-être plus.

« L’une des principales idées fausses sur la crypto est que les gens pensent qu’elle est anonyme, donc les régulateurs n’ont aucun moyen de savoir ce que vous faites dans l’espace crypto. Mais ce n’est pas la réalité », a déclaré Shehan Chandrasekera, expert-comptable agréé et responsable de la stratégie fiscale chez CoinTracker.io, une société de logiciels de conformité fiscale en crypto-monnaie.

Les crypto-monnaies sont traitées selon les mêmes règles fiscales que celles appliquées aux actions, obligations et autres produits d’investissement. Les investisseurs qui ont acheté des crypto-monnaies avec des dollars l’année dernière n’auront pas à payer de taxes sur ces achats jusqu’à ce qu’ils vendent ou échangent ces pièces. Chandrasekera a déclaré que les investisseurs qui ont acheté des crypto-monnaies à un prix plus élevé qu’elles ne valent actuellement peuvent même vendre ces pièces maintenant et appliquer la perte comme une remise sur leurs impôts de 2022.

Mais les contribuables qui ont vendu, extrait ou échangé des crypto-monnaies en 2021 devront peut-être payer soit des impôts sur les gains en capital, soit des impôts sur le revenu pour ces transactions. Les contribuables qui ont rapidement dépensé leurs bénéfices cryptographiques, les ont réinvestis ou ont perdu une grande partie de leur richesse nette lors du récent krach peuvent avoir du mal à payer ces factures en fonction du moment où ces transactions ont eu lieu et des taux d’imposition des États.

Réduire le fardeau fiscal total des transactions de crypto-monnaie peut également être intimidant et parfois impossible pour les investisseurs non familiers, a déclaré Chandrasekera. La plupart des échanges de crypto-monnaie ne fournissent pas aux utilisateurs d’informations sur les déclarations de revenus annuelles pour leurs transactions comme le font les courtiers en valeurs mobilières ou d’autres plateformes de négociation, a-t-il déclaré. La fréquence des transactions de crypto-monnaie peer-to-peer et des échanges d’une pièce contre une autre sont également des problèmes fiscaux uniques pour le secteur de la crypto-monnaie.

« Il est pratiquement impossible de concilier ces transactions, surtout si vous avez plusieurs portefeuilles », a-t-il déclaré, faisant référence aux systèmes de stockage virtuels utilisés pour stocker les crypto-monnaies.

L’adoption généralisée de la crypto-monnaie soulève des questions sur sa sécurité en tant qu’actif à l’avenir, à la fois en raison de sa volatilité et de sa vulnérabilité à la fraude.

Les principales crypto-monnaies ont subi plusieurs fluctuations de prix précipitées avant l’effondrement de cette semaine.

Bitcoin a perdu plus de la moitié de sa valeur et Ether, le deuxième jeton le plus échangé, a chuté de plus de 25 % au cours du premier mois de 2018.

Bien que les deux effondrements aient des causes externes – réglementation potentielle aux États-Unis et répressions étrangères du commerce – une partie de la volatilité se résume à la nature des actifs.

Contrairement aux monnaies traditionnelles comme le dollar ou l’euro, les crypto-monnaies ne sont pas largement acceptées en échange de biens ou de services.

Le professeur de finance de l’Université de New Haven, David Sacco, les décrit comme une «réserve spéculative de richesse» plutôt que comme une véritable monnaie.

« La crypto ressemble plus à de l’or numérique », a-t-il déclaré à The Hill lors d’un entretien téléphonique.

Jusqu’à ce qu’il y ait une adoption plus répandue des applications de crypto-monnaie, que ce soit l’achat de NFT ou l’utilisation de la technologie blockchain pour les contrats, les investisseurs reconnaissent que les fluctuations de prix resteront probablement une caractéristique de la crypto-monnaie.

« La volatilité va être là jusqu’à ce qu’il y ait une adoption complète avec des cas d’utilisation concrets », a déclaré Eloisa Marchesoni, fondatrice de la société de conseil en cryptographie Def.Ai Inc. « Et nous ne le voyons pas encore du tout. »

Les partisans de la crypto-monnaie n’hésitent pas à souligner que les tendances de croissance globales ont été généralement positives, bien que pour les vagues d’investisseurs qui ont acheté au cours de la dernière ascension, ce fait ne soit pas susceptible de fournir beaucoup de réconfort.

Les petites pièces peuvent être encore plus volatiles. Bon nombre des milliers de jetons qui ont été lancés depuis le bitcoin ont semblé sortir de nulle part pour toucher le fond quelques jours plus tard.

Les sources de fluctuation de ce type de pièces peuvent être encore moins liées aux réalités économiques que les principales. Un seul tweet d’une personnalité éminente de la communauté crypto peut augmenter considérablement la valeur.

En octobre dernier, la pièce shiba inu dérivée de Dogecoin a bondi de 30% après le PDG de Tesla Elon MuskElon Reeve MuskThe Hill’s Morning Report – Les démocrates sentent une opportunité avec le poste vacant de SCOTUS Musk dit que «les camionneurs canadiens règnent» avant la protestation des conducteurs contre le mandat du vaccin COVID-19 On The Money – L’économie a connu une croissance post-récession en 2021 PLUS a tweeté une photo de son chien avec la légende « Floki Frunkpuppy ». Quelques semaines plus tard, il a fait baisser le prix de 20% en révélant qu’il ne possédait aucun SHIB.

Plusieurs autres soi-disant shitcoins ont eu des sauts similaires sans liens avec des changements matériels. Lorsque le rép. Brad ShermanBradley (Brad) James ShermanEncadrer notre avenir au-delà de la crise climatique Défense et sécurité nationale du jour au lendemain – Le Congrès commence à griller l’Afghanistan Les États-Unis disent qu’environ 1 500 citoyens restent en Afghanistan PLUS (D-Californie) a mentionné en plaisantant le hamstercoin lors d’une audience en décembre, la valeur du jeton a doublé puis s’est effondrée en un jour après que les investisseurs se sont débarrassés de leurs actifs.

La crypto-monnaie s’est également avérée être une arène fructueuse pour les escrocs et les pirates.

Les escrocs ont pris une crypto-monnaie record de 14 milliards de dollars en 2021 selon un rapport de janvier de la société d’analyse de blockchain Chainalysis, qui a attribué une grande partie de l’augmentation à la popularité croissante des plateformes financières décentralisées.

Les escroqueries aux crypto-monnaies se sont multipliées sur les réseaux sociaux. La Federal Trade Commission a noté dans un communiqué sur le nombre record d’escroqueries en ligne signalées l’année dernière que « les médias sociaux sont un outil pour les fraudeurs dans les escroqueries à l’investissement, en particulier celles impliquant de faux investissements en crypto-monnaie – un domaine qui a connu une augmentation massive des rapports ».

L’espace s’est également montré vulnérable aux piratages. Il y a eu plus de 20 hacks l’année dernière où plus de 10 millions de dollars d’actifs virtuels ont été volés, selon NBC News.

Pas plus tard que la semaine dernière, plus de 30 millions de dollars d’actifs ont été volés dans des portefeuilles numériques sur le marché des changes Crypto.com, qui a récemment acquis les droits de dénomination de l’arène des Lakers de Los Angeles.

La société a déclaré avoir adopté de nouvelles mesures de sécurité à la suite du piratage, mais n’a pas publiquement partagé à quoi elles ressemblent.

Les défenseurs de la crypto-monnaie disent que les acheteurs potentiels devraient suivre les règles d’investissement de base avant de se lancer : faites des recherches approfondies, diversifiez vos avoirs et concentrez-vous sur le temps passé sur le marché plutôt que sur des rendements rapides.

JW Verret, professeur de droit financier à l’Université George Mason et ancien avocat principal du comité des services financiers de la Chambre, a déclaré que les fluctuations des prix ne constituaient pas à elles seules une raison de réprimer l’industrie.

« Il est probablement plus facile de soutenir un secteur pendant un marché haussier. Mais cela ne signifie pas qu’un marché baissier nécessite une solution réglementaire », a déclaré Verret.

« Si quelqu’un achète un jeton uniquement à cause de l’approbation d’une célébrité, c’est une décision stupide, mais vous ne pouvez pas réglementer les décisions stupides. »

Même ainsi, Verret a déclaré que les décideurs politiques et les régulateurs devraient fournir davantage de ressources éducatives aux investisseurs potentiels, établir des attentes claires et ajuster les lois fiscales pour faciliter l’utilisation des crypto-monnaies pour les transactions.

« L’intérêt croissant pour le commerce de détail, l’intérêt démographique croissant des jeunes et l’intérêt croissant à travers le spectre politique ont été exponentiels et cela va avoir des implications politiques », a-t-il déclaré.

«Nous voyons déjà des démocrates modérés intéressés par la crypto. Je pense que cela va se développer, et je pense que les voix agressives anti-crypto vont être noyées.