Une société de prêts hypothécaires de Miami permet aux acheteurs de maison d’utiliser la crypto-monnaie qu’ils détiennent déjà en garantie du prêt.
Milo est prêt à prêter jusqu’à 5 millions de dollars à la fois sur des prêts immobiliers individuels qui obligent les emprunteurs à engager le montant total de la propriété en crypto avant de les transférer à un dépositaire pour les conserver en lieu sûr.
Plutôt que de payer la propriété avec des jetons, les emprunteurs utilisent leurs avoirs numériques sans aucun acompte réel nécessaire.
Cela signifie que les propriétaires pourraient potentiellement bénéficier sur deux fronts à la fois de la hausse des prix de l’immobilier et de celle des crypto-monnaies.
La société hypothécaire de Floride permet aux acheteurs d’acheter des maisons en utilisant la crypto-monnaie
Milo permet aux emprunteurs jusqu’à 5 millions de dollars sur une durée de 30 ans à 3,95-5,95 %
Mais cela s’accompagne également d’un risque accru d’utiliser un actif déjà volatil pour financer un achat sur le marché immobilier qui pourrait également faire face à un ralentissement dans les mois à venir – tout comme les coûts d’emprunt augmentent.
La personne qui vend la propriété reçoit des dollars directement de Milo tandis que le propriétaire est en outre autorisé à effectuer des versements hypothécaires mensuels en crypto ou en espèces.
Joseph Rupena, 38 ans, est l’homme derrière Milo
Jusqu’à présent, Milo a approuvé 340 millions de dollars de prêts hypothécaires au cours du seul mois dernier.
Les taux sont conformes aux coûts d’emprunt moyens d’un prêt hypothécaire traditionnel de 30 ans et se situent entre 3,95 % et 5,95 %.
« Nous allions affiner cela et l’agrandir », a déclaré le fondateur de Milo, Joseph Rupena, 38 ans, à Bloomberg. « Milo cherchera à fournir d’autres solutions à long terme à ceux qui possèdent une richesse cryptographique, pas seulement des hypothèques. »
Mais la crypto-monnaie est connue pour sa volatilité.
Bitcoin a eu cinq jours au cours de la dernière année où il a plongé d’au moins 10%. Les actions du S&P 500, quant à elles, n’ont connu que deux baisses de ce type au cours des 50 dernières années. Au-delà de sa volatilité, il existe toujours un désaccord fondamental sur la valeur d’un bitcoin, ou même sur sa valeur.
Bored Ape NFT graffiti dans le quartier Wynwood de Miami, en Floride. La ville tente de s’imposer comme le centre de la révolution cryptographique alors que les startups misent sur un afflux de travailleurs et de capital-risque pour avoir une chance de devenir grand
En 2020, Bitcoin a grimpé de 305 % mais est maintenant en baisse de plus de 40 % par rapport à un niveau record. D’autres altcoins, y compris Ether, ont également chuté d’un montant similaire.
Les crypto-monnaies n’ont pas toujours évolué dans la même direction que les actions et autres investissements, bien qu’elles l’aient souvent fait ces derniers mois au milieu des inquiétudes concernant la hausse des taux d’intérêt.
Vincent Burniske, 63 ans, a utilisé un prêt à sept chiffres, ancré dans la crypto, pour acheter deux petits immeubles à Coral Gables, Miami
Pour tenir compte d’une telle imprévisibilité, Milo incitera les emprunteurs à investir plus de crypto ou d’argent si leur montant crypto-prêt tombe en dessous de 65%.
Si le chiffre tombe encore plus bas, en dessous de 30%, l’entreprise liquide alors les actifs et les stocke en dollars américains.
« C’est un risque particulièrement important à prendre pour un actif aussi personnel qu’une maison », a déclaré John Kerschner, responsable des produits titrisés américains pour Janus Henderson Investors à Bloomberg.
«Une hypothèque crypto semble inefficace compte tenu de la volatilité. Les gens pensent que Bitcoin ira sur la lune mais personne ne pensait que la grande crise financière ou Covid arrivait. Ces choses arrivent.
Mais cela n’a pas rebuté Vincent Burniske qui a utilisé un prêt à sept chiffres, ancré dans la crypto, pour acheter deux petits immeubles à Coral Gables, Miami.
Burniske, 63 ans, consultant en médias sportifs, prévoit d’utiliser ses nouveaux achats comme propriétés locatives et n’a aucun scrupule à adopter le nouveau type de structure de prêt utilisant les pièces.
« J’étais convaincu que j’empruntais la voie du prêt conventionnel. C’est confortable. C’est ce que nous savons. Mais à tout moment, il existe de meilleures options de financement et vous devez vraiment faire attention.
Pour lui, le fait qu’il ait été autorisé à conserver sa crypto tout en obtenant un prêt en utilisant une partie de ses avoirs en Bitcoin et Ethereum pour l’hypothèque, était un énorme tirage au sort.
« Si vous encaissez, vous devez payer une taxe importante et vous laissez beaucoup d’avantages sur la table parce que vous sortez tôt », a-t-il expliqué.
David Lykken, qui dirige une société de conseil et de conseil en prêts hypothécaires, n’est pas convaincu par cette nouvelle approche.
«Il y a toujours des adopteurs précoces qui essaient de nouvelles choses. La crypto-monnaie n’a pas assez de stabilité ou la confiance de la communauté des investisseurs au sens large. Certainement pas maintenant – peut-être jamais », a-t-il déclaré.
