Crypto-monnaie et échange de devises LMAX Group a reçu une valorisation de 1 milliard de dollars, après avoir vendu une participation de 30% dans la société au groupe de capital-investissement américain JC Flowers.
L’accord faisait partie d’une vente d’actions secondaire qui a vu le fondateur et directeur général de LMAX David Mercer et des membres de la haute direction vendre une partie de leurs actions existantes dans l’entreprise, pour une contrepartie totale en espèces de 300 millions de dollars.
JC Flowers, qui est dirigé par Chris Flowers, ancien partenaire de Goldman Sachs, fera partie du conseil d’administration de LMAX, dont le siège est à Londres, et contribuera à l’expansion de la société aux États-Unis et en Asie.
Les investisseurs institutionnels se sont précipités sur le secteur de la crypto-monnaie, augmentant l’intérêt pour les actifs numériques via des banques telles que Goldman Sachs et Morgan Stanley malgré leur volatilité accrue.
Mercer a déclaré que l’échange cryptographique de la société, LMAX Digital, est désormais le deuxième échange de bitcoins au monde en volume, s’échangeant récemment jusqu’à 6,6 milliards de dollars par jour en mai.
« C’est une vente stratégique pour nous », a déclaré Mercer Actualités financières dans un appel du 15 juillet, suite à l’annonce de l’enjeu.
« Nous voulions amener un partenaire aux vues similaires à notre conseil d’administration, [and] ils partagent notre vision de créer le groupe d’échange FX et crypto prééminent au monde. Je pense qu’ils peuvent nous aider avec leur réseau, leur connectivité, leur institutionnalisation et leur savoir-faire spécifique dans le domaine des services financiers.
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« Nous avons 500 [institutional clients] nous essayons donc carrément de développer ce marché institutionnel », a déclaré Mercer. « La crypto est importante pour nous, mais c’est encore une minorité de notre activité – elle a représenté 11% de nos volumes au premier semestre et environ un tiers de nos revenus. »
« Je suis très sûr que les institutions vont simplement ajouter cette classe d’actifs [bitcoin] à ce qu’ils négocient », a-t-il ajouté, notant que 40% des entreprises utilisant LMAX Digital négocient également des actifs sur l’une des autres bourses de l’entreprise. « C’est ce que je vois sous le capot en ce moment. »
La nouvelle étiquette de prix fait de LMAX le plus récent ajout au troupeau de sociétés de licornes du Royaume-Uni – des entreprises privées évaluées à 1 milliard de dollars ou plus – aux côtés des startups fintech Revolut, Monzo et Starling Bank.
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Mercer a déclaré que LMAX n’avait pas l’intention de chercher une sortie publique ou privée dans un proche avenir, l’accord agissant comme « un tremplin » pour une croissance future.
« LMAX Group est une entreprise passionnante et très respectée avec une position de leader sur un marché à fort potentiel, ce qui en fait une opportunité très intéressante pour notre entreprise », a déclaré Flowers dans un communiqué.
« David et son équipe de direction ont entraîné une croissance internationale considérable ces dernières années, et nous sommes impatients de les soutenir alors qu’ils continuent d’étendre leur soutien aux principaux acteurs du marché institutionnel mondial. »
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