À la lumière de l’ascension rapide de la crypto-monnaie et de l’adoption massive d’actifs numériques par des investisseurs novices, la Securities and Exchange Commission (SEC) a annoncé cette semaine que l’agence ajouterait environ 20 postes supplémentaires. Ceci est en réponse au marché de la crypto-monnaie, qui au cours des dernières années a grimpé en flèche pour atteindre plus de 2 000 milliards de dollars de valorisation boursière.

Ces rôles importants seront basés au sein de la division chargée de protéger les investisseurs qui achètent, vendent et négocient des actifs numériques sur les marchés de la cryptographie. Les nouvelles recrues seront également chargées d’enquêter sur les menaces liées à la cybersécurité, de s’assurer que des contrôles de cybersécurité adéquats sont en place et que les inscrits à la SEC et les entreprises publiques sont transparents dans la divulgation des violations de la cybersécurité.

Les flics de la crypto

L’unité Crypto Assets and Cyber ​​de la Division of Enforcement passera à environ 50 postes dédiés à partir d’environ 30 professionnels de la réglementation en col blanc. Le nouvel effectif contribuera à la capacité de l’agence à examiner, enquêter, auditer, examiner et éventuellement poursuivre les violations du droit des valeurs mobilières liées à ces nouveaux produits cryptographiques et activités de négociation.

Le président de la SEC, Gary Gensler, a déclaré à propos des embauches : « Les États-Unis ont les plus grands marchés de capitaux parce que les investisseurs leur font confiance, et à mesure que de plus en plus d’investisseurs accèdent aux marchés de la cryptographie, il est de plus en plus important de consacrer plus de ressources à leur protection. »

Gensler a précédemment fait part de ses inquiétudes concernant cette nouvelle classe d’actifs risqués. Il a dit à propos du bitcoin et d’autres jetons : « Si vous voulez investir dans une réserve de valeur numérique, rare et spéculative, c’est bien. Des acteurs de bonne foi spéculent sur la valeur de l’or et de l’argent depuis des milliers d’années.

Il a ensuite averti: «Pour le moment, nous n’avons tout simplement pas suffisamment de protection des investisseurs dans la cryptographie. Franchement, à cette époque, c’est plutôt le Far West. Cette classe d’actifs regorge de fraudes, d’escroqueries et d’abus dans certaines applications. Il y a beaucoup de battage médiatique et de spin sur le fonctionnement des actifs cryptographiques. Dans de nombreux cas, les investisseurs ne sont pas en mesure d’obtenir des informations rigoureuses, équilibrées et complètes. Si nous ne réglons pas ces problèmes, je crains que beaucoup de gens ne soient blessés. »

Gensler a un CV solide pour le poste. Il était un partenaire de Goldman Sachs, a été président de la Commodity Futures Trading Commission dans l’administration du président Barack Obama, sous-secrétaire du Trésor pour les finances intérieures, secrétaire adjoint du Trésor pour les marchés financiers, ancien professeur au MIT et chef directeur financier de la campagne présidentielle d’Hillary Clinton.

Que faisait Trump pour réglementer Wall Street et les crypto-monnaies ?

Le choix de Gensler par le président Joe Biden était un écart par rapport à la position de l’ancien président Donald Trump sur la réglementation. Sous Gensler, les États-Unis verront une SEC plus proactive, après quatre ans de déréglementation.

Lorsque Trump a pris ses fonctions pour la première fois, il a clairement indiqué que son administration serait relativement passive envers Wall Street. La bureaucratie et les règles bureaucratiques étaient des anathèmes pour Trump. Il était fermement convaincu que trop de lois constitueraient des obstacles à la croissance économique. Trump a déclaré qu’au moins deux réglementations existantes devraient être supprimées pour chaque nouvelle réglementation proposée. Il a même signé un décret ordonnant aux agences fédérales de réduire «réglementations inutiles qui entravent la reprise économique », a déclaré Trump, une décision qui aiderait l’économie à se remettre de l’impact de l’épidémie de coronavirus.

Trump a déclaré à l’époque: «Je demande aux agences de revoir les centaines de réglementations que nous avons déjà suspendues en réponse au virus et de rendre ces suspensions permanentes dans la mesure du possible … d’utiliser toute autorité pour renoncer, suspendre et éliminer des réglementations inutiles qui entravent la reprise économique. » Il a ajouté : « J’ordonne également aux agences d’utiliser les autorités d’urgence pour accélérer les réductions de réglementation ou de nouvelles règles qui créeront des emplois et de la prospérité et se débarrasseront des règles et réglementations inutiles ».

Le nouveau shérif de la ville passe à l’action

Compte tenu de la réglementation légère sous l’administration précédente, associée aux contraintes causées par l’épidémie de virus, il peut y avoir beaucoup de travail pour les nouvelles recrues de la SEC. Malgré les difficultés, des actions ont été entreprises. Gensler a déclaré: « L’unité Crypto Assets and Cyber ​​Unit de la Division of Enforcement a intenté avec succès des dizaines de poursuites contre ceux qui cherchent à profiter des investisseurs sur les marchés de la cryptographie. » Il a ajouté: « En doublant presque la taille de cette unité clé, la SEC sera mieux équipée pour contrôler les actes répréhensibles sur les marchés de la cryptographie, tout en continuant à identifier les problèmes de divulgation et de contrôle en matière de cybersécurité. »

La nouvelle unité Crypto Assets and Cyber ​​Unit, récemment améliorée, garantira la protection des investisseurs sur les marchés de la cryptographie. L’accent sera mis sur les enquêtes sur les violations des lois sur les valeurs mobilières liées aux offres et aux échanges de crypto-actifs, aux produits de prêt et de jalonnement de crypto-actifs, aux plates-formes financières décentralisées, aux jetons non fongibles (NFT) et aux stablecoins.

Pourquoi l’intérêt soudain pour les NFT, les jetons et les actifs numériques ?

Gurbir S. Grewal, directeur de la Division of Enforcement de la SEC, a déclaré à propos de la situation : « Les marchés de la cryptographie ont explosé ces dernières années, les investisseurs de détail portant le poids des abus dans cet espace. Pendant ce temps, les cybermenaces continuent de poser des risques existentiels. à nos marchés financiers et à nos participants. » Grewal a ajouté: « La Crypto Assets and Cyber ​​Unit renforcée sera à l’avant-garde de la protection des investisseurs et de la garantie de marchés équitables et ordonnés face à ces défis critiques. »

L’ajout d’avocats enquêteurs, d’avocats de première instance et d’analystes de la fraude au siège et aux bureaux régionaux de la SEC à Washington, DC aidera l’agence à rattraper son retard sur ce qui se passe dans cet espace.

Les professionnels de la conformité, du droit, de l’audit et de la réglementation seront recherchés

Les régulateurs essaieront probablement de savoir s’il y a beaucoup de problèmes qui ont été balayés sous le tapis pendant le mandat de Trump. Il est probable qu’il y aura à la fois des examens et des audits de précaution – qui ont ralenti pendant la pandémie – pour découvrir toutes les pratiques abusives et violantes antérieures qui ont eu lieu ou qui ont actuellement lieu.

L’expansion du personnel de la SEC aura un effet d’entraînement important. Cela envoie un message à la communauté financière que l’époque de la réglementation légère est révolue et qu’il y a un nouveau shérif en ville.

En réponse à l’augmentation de la surveillance, un nombre substantiel de nouveaux emplois dans le secteur privé seront très probablement créés. Une fois que les régulateurs auront commencé à mener des examens, des audits et des enquêtes sur les échanges cryptographiques, les plates-formes NFT, les startups fintech et les plates-formes de négociation connexes, ainsi que les banques traditionnelles et les sociétés de courtage, ces entités auront besoin d’un effectif important pour faire face à cette prochaine vague de surveillance réglementaire. Les professionnels, tels que les agents de conformité, les avocats, les gestionnaires de risques, les auditeurs et les enquêteurs, seront très demandés. Cela pourrait bientôt devenir un secteur de croissance chaud et sexy.