Les sanctions américaines et européennes au cours de la dernière semaine et demie ont mis la vis au gouvernement russe et à ses oligarques qui utilisent probablement des méthodes alternatives pour transporter leur argent à travers les frontières.

« Nous pensons qu’il est très probable que des entreprises et des ressortissants russes essaient d’utiliser des actifs cryptographiques comme Bitcoin ou le stablecoin indexé sur le dollar américain, comme Tether (USDT), pour contourner les sanctions économiques », a déclaré Josh Olszewicz, responsable de la recherche. chez Valkyrie Funds, un gestionnaire d’investissement en actifs numériques.

Les pièces stables sont liées au fiat ou soutenues par des liquidités par les banques centrales, tandis que le bitcoin et d’autres devises numériques non stables tirent leur valeur de l’offre et de la demande et n’ont par ailleurs aucune valeur intrinsèque. Les jetons non fongibles ou NFT sont des jetons numériques liés à des actifs autres que de l’argent, mais ces «actifs» peuvent également être aussi précieux que l’art et l’immobilier ou aussi dénués de sens qu’une photographie aléatoire ou un animal en peluche.

En plus de geler les avoirs des principaux oligarques russes, les gouvernements américain et européen ont interdit aux banques russes d’utiliser SWIFT, le plus grand réseau de messagerie financière au monde. Les sanctions semblaient avoir des conséquences économiques quasi immédiates et de grande envergure, car des milliards de dollars étaient soudainement indisponibles pour les banques russes.

En plus des crypto-monnaies, même le réseau de messagerie financière de SWIFT peut être facilement manipulé pour masquer les transferts d’espèces d’entités sanctionnées, selon Mark Gazit, PDG de ThetaRay, une solution de surveillance des transactions alimentée par l’IA pour les paiements transfrontaliers.

SWIFT en soi est un réseau relativement sécurisé, mais il n’est pas difficile de créer des sociétés fictives et d’y acheminer de l’argent, puis d’utiliser le système de messagerie financière pour effectuer des transactions transfrontalières, a déclaré Gazit.

« C’est un système assez ancien », a-t-il déclaré. « Il a été développé en 1973. C’est pourquoi toutes les précautions de sécurité que vous attendez d’un système plus récent n’existent pas sur SWIFT, ce qui crée de nombreux problèmes avant même que la situation actuelle n’existe. Le problème est que le système n’est pas vraiment authentifier les transactions. »

Ce qu’il faut, a déclaré Gazit, c’est un logiciel basé sur l’IA qui puisse examiner les transactions financières elles-mêmes, et pas seulement identifier les expéditeurs, pour déterminer s’ils sont néfastes ou non. De plus, certains pays encore connectés à SWIFT sont sympathiques à la Russie, et ils sont susceptibles d’agir comme intermédiaires pour le transfert de roubles, a ajouté Gazit.

Les gouvernements américain et européen sont de plus en plus inquiets que le gouvernement russe, ses banques et les oligarques utilisent des moyens alternatifs pour déplacer des actifs à l’intérieur et à l’extérieur du pays.

Dans une lettre adressée à la secrétaire au Trésor Janet Yellen, les politiciens américains ont noté que la Russie pourrait utiliser les « marchés du Web sombre » des crypto-monnaies pour contourner les sanctions et ont demandé si les gouvernements avaient besoin d’outils supplémentaires pour arrêter de telles mesures. « Ces rapports sont encore plus troublants en raison d’analyses qui suggèrent que l’industrie de la crypto-monnaie ne remplit peut-être pas sa responsabilité de se conformer aux sanctions américaines », indique la lettre.

À la suite de sanctions financières antérieures, le département du Trésor a mis en place de nouvelles réglementations la semaine dernière pour empêcher les Américains d’utiliser des crypto-monnaies pour contourner les sanctions russes. Les responsables du Trésor ont également demandé aux bourses de crypto-monnaie telles que Coinbase, Binance et FTX de bloquer les personnes sanctionnées et leurs adresses.

Coinbase, le plus grand échange crypto américain, a répondu en disant qu’il n’avait pas l’intention d’imposer une interdiction générale aux clients russes, mais qu’il bloquerait les activités commerciales impliquant des individus ou des entités sanctionnés, a rapporté Coindesk. Binance, ainsi que plusieurs autres échanges, ont déclaré publiquement qu’ils ne bloqueraient pas tous les utilisateurs ou adresses IP russes, mais cibleraient les entités sanctionnées.

« Binance suit très strictement les règles de sanctions », a déclaré le PDG de Binance, Changpeng Zhao, à Bloomberg la semaine dernière. Étendre les restrictions au-delà de la liste des personnes sanctionnées serait « contraire à l’éthique de notre part », a-t-il déclaré.

Cependant, deux fournisseurs clés de l’écosystème de pièces numériques Ethereum ont institué des restrictions d’accès pour empêcher les utilisateurs de «certaines juridictions» d’échapper aux sanctions internationales russes. Les utilisateurs de MetaMask et d’Infura – rampes d’accès et de sortie vers les échanges de crypto-monnaie Ethereum – ont déclaré aux utilisateurs que les tentatives d’accès aux réseaux Ethereum dans ces régions renverraient des messages d’erreur.

« Aucun législateur ou régulateur ne peut arrêter une rampe d’accès et de sortie dans un échange non réglementé ou sur liste noire internationale », a déclaré Avivah Litan, vice-présidente et analyste distinguée du cabinet de recherche Gartner. Mais les organisations de cryptographie le peuvent ; elle a qualifié la décision de MetaMask et Infura de « très significative » en ce sens qu’elle montre que certains réseaux cryptographiques décentralisés tentent de se conformer aux sanctions.

« Bien sûr, ils [Russia] pourraient cacher leurs emplacements à l’avenir – afin qu’ils puissent éviter les sanctions basées sur l’emplacement », a déclaré Litan. Mais les entités sanctionnées ne peuvent dépenser leur argent qu’à l’intérieur de réseaux cryptographiques décentralisés, et elles ne peuvent mettre de la nouvelle monnaie fiduciaire convertie en crypto et la retirer qu’en utilisant des échanges qui ne coopèrent pas avec les sanctions.

Ainsi, par exemple, les entités russes sanctionnées ne peuvent pas retirer leur argent des systèmes financiers blockchain qui les ont interdits. De même, ils ne peuvent pas retirer de l’argent de comptes bancaires gelés pour acheter de la crypto, a déclaré Litan.

Les crypto-monnaies fonctionnent sur des registres électroniques basés sur la blockchain, qui offrent l’anonymat grâce au cryptage. Ainsi, les entités sanctionnées ne peuvent être empêchées d’acheter des cryptos ou de vendre des cryptos que par le biais des rampes d’accès et de sortie vers les échanges. Ces rampes comprennent des portefeuilles numériques utilisés pour stocker des bitcoins et d’autres actifs cryptographiques et des API ou des interfaces logicielles avec des échanges cryptographiques.

Les entités sanctionnées doivent cependant être identifiées dans le réseau blockchain afin de bloquer leurs mouvements hors des réseaux blockchain/crypto. Et ils peuvent utiliser de fausses identités pour obtenir des comptes sur les échanges centralisés, a expliqué Litan.

« Donc, pour résumer, oui, les entités sanctionnées et les criminels peuvent se cacher dans les réseaux de crypto-monnaie, mais ils ont beaucoup de mal à faire entrer et sortir leur argent de ces réseaux », a déclaré Litan. « Les entités sanctionnées par la Russie ne peuvent être empêchées de détenir et de traiter des crypto-monnaies ou des pièces stables au sein de réseaux cryptographiques. »

Olszewicz de Valkyrie Funds a accepté, ajoutant qu’il y aura « bien sûr » des gens qui s’en sortiront en aidant les Russes (en particulier les oligarques) à blanchir leur argent grâce à la crypto-monnaie.

« Mais la grande majorité des élus aux sanctions sont susceptibles d’avoir des ennuis », a déclaré Olszewicz. « Les sanctions pour violation des sanctions sont suffisamment sévères pour dissuader la plupart des mauvais acteurs, et les outils de comptabilité judiciaire, les régulateurs et les autres enquêteurs rattraperont probablement presque tous ceux qui aident les sanctionnés plus tôt que beaucoup ne le pensent. »

Les sanctions stimulent la montée en puissance de la crypto

En raison des sanctions financières généralisées sur les réseaux financiers transfrontaliers, la valeur des marchés de la crypto-monnaie a fortement augmenté la semaine dernière.

Lundi dernier, Bitcoin a bondi de 10,4 % à 41 807,16 $, tandis que l’Ether a augmenté de 7,6 % à 2 826,54 $. Les actions américaines ont fortement baissé plus tôt dans la journée avant de récupérer une grande partie de leurs pertes.

Les Russes ordinaires, ou n’importe qui de n’importe où dans le monde, d’ailleurs, utiliser Bitcoin comme échappatoire économique contre des forces échappant à leur contrôle « est vraiment une caractéristique, pas un bug », de la crypto-monnaie, a déclaré Olszewicz.

«Le bitcoin, les crypto-monnaies et les pièces stables ont parfois agi comme une bouée de sauvetage économique vitale pour de nombreuses personnes en Ukraine et en Russie, et les monnaies numériques continueront probablement à agir comme un rail bancaire et de paiement sans avoir besoin d’un intermédiaire tiers, comme comme SWIFT. »

La PDG de Valkyrie Funds, Leah Wald, a déclaré que les réseaux cryptographiques pourraient être au point de basculement que beaucoup attendaient, « où le bitcoin et d’autres pièces sont peut-être devenus courants », selon CNBC.

Au fur et à mesure que l’invasion de l’Ukraine se déroulait, les volumes d’échange de crypto-monnaie pour les paires de trading rouble et hryvnia ukrainienne ont atteint leur plus haut niveau depuis des mois, en particulier pour les pièces stables, selon le fournisseur de données commerciales de crypto-monnaie Kaiko.

« Les échanges de crypto-monnaie pourraient servir de puissant refuge pour les actifs tout en permettant également de contourner les sanctions », selon le rapport de marché de Kaiko en février.

L’invasion de la Russie place l’industrie de la crypto-monnaie « dans une position unique et précaire, devant équilibrer l’application des sanctions tout en n’ayant pas le pouvoir de restreindre les transactions sur les réseaux décentralisés », indique le rapport de Kaiko.

« La crypto-monnaie et les pièces stables, en particulier, sont des valeurs refuges si vous vivez dans un pays où votre monnaie se dévalue », a déclaré Litan. «Il s’agit de faire confiance au protocole au lieu de faire confiance au gouvernement ou à une entreprise donnée. Je pense que cette guerre prouve que les protocoles sont beaucoup plus fiables que certains gouvernements.