WASHINGTON – Un groupe de puissants régulateurs bancaires a souligné mardi ce qu’ils ont qualifié de litanie de risques découlant des crypto-monnaies et a exprimé son scepticisme quant à la possibilité de conserver les actifs en toute sécurité par les institutions financières qu’ils supervisent.
La Réserve fédérale, la Federal Deposit Insurance Corp. et l’Office of the Comptroller of the Currency ont déclaré que les récents échecs des principales sociétés de cryptographie les avaient amenés à faire preuve de prudence lors de l’examen des propositions des banques de s’engager avec le marché. Ils ont souligné la fraude et les escroqueries, la volatilité du marché, l’incertitude juridique et la faiblesse des pratiques de gestion des risques et de gouvernance dans les entreprises de cryptographie, entre autres, comme motifs de préoccupation.
« Il est important que les risques liés au secteur des crypto-actifs qui ne peuvent être atténués ou contrôlés ne migrent pas vers le système bancaire », ont déclaré les régulateurs dans un communiqué conjoint. Sur la base de leur expérience, ont-ils déclaré, l’émission ou la détention de crypto-monnaies « est très susceptible d’être incompatible avec des pratiques bancaires sûres et saines ».
L’avertissement a renforcé la vision obscurcie des décideurs politiques sur les crypto-monnaies après l’effondrement de la plate-forme de négociation FTX en novembre et a suggéré que les régulateurs bancaires pourraient créer davantage d’obstacles pour les entreprises du secteur. Les procureurs affirment que FTX et ses sociétés affiliées ont abusé des fonds des clients et ont accusé son fondateur, Sam Bankman-Fried, d’infractions pénales, notamment de fraude. Il a plaidé non coupable.
La crypto a implosé en 2022, alors que les investisseurs perdaient confiance dans les actifs numériques et que l’industrie était en proie à la crise. Mais contrairement à d’autres effondrements, il a largement évité de se répercuter sur d’autres marchés. WSJ explique comment la crypto est devenue si interconnectée. Illustration : Mallory Brangan
Les agences ont déclaré que les banques « ne sont ni interdites ni découragées » de fournir des services à des clients de tout type spécifique. Ils ont déclaré qu’ils « continuent d’évaluer si ou comment » les banques peuvent traiter les crypto-monnaies d’une manière qui garantit de manière adéquate la sécurité et la solidité des institutions, la protection des consommateurs et la conformité légale.
Depuis le lancement en 2009 du bitcoin, la première crypto-monnaie, la plupart des grandes banques ont été réticentes à adopter la classe d’actifs. La Securities and Exchange Commission déclare qu’elle considère la plupart des crypto-monnaies comme des titres non enregistrés, ce qui les rend juridiquement risqués pour les entreprises réglementées à offrir ou à vendre.
Mais une poignée de banques se sont impliquées. Banque californienne Silvergate Capital Corp.
s’est transformé d’un petit prêteur en une banque pour les investisseurs et les échanges de crypto-monnaie et obtient 90% de ses dépôts de ces clients numériques. Son action a chuté de près de 80 % au cours des trois derniers mois au milieu de questions sur son exposition à l’industrie.
Dans le communiqué de mardi, les régulateurs bancaires ont déclaré qu’ils « ont d’importants problèmes de sécurité et de solidité avec les modèles commerciaux qui sont concentrés dans les activités liées aux crypto-actifs ou qui ont des expositions concentrées au secteur des crypto-actifs ».
Ils ont également mis en garde contre la vulnérabilité des soi-disant stablecoins – des crypto-monnaies adossées à des actifs supposés sûrs et libellés en dollars – aux ruées potentielles d’investisseurs effrayés. De tels événements pourraient entraîner des sorties soudaines de dépôts pour les banques qui détiennent des réserves de liquidités pour les émetteurs de pièces stables.
Le deuxième plus grand émetteur de pièces stables, Circle Internet Financial Ltd., a récemment déclaré qu’il détenait plus de 11 milliards de dollars en espèces dans des banques, notamment Silvergate, Bank of New York Mellon. Corp.
Citizens Trust Bank et Customers Bank.
Interrogés sur l’avertissement des régulateurs bancaires, les porte-parole de Circle et BNY Mellon ont refusé de commenter. Les représentants de Silvergate, Citizens Trust Bank et Customers Bank n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.
—David Benoit a contribué à cet article.
Écrivez à Paul Kiernan à paul.kiernan@wsj.com
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