HONG KONG/SINGAPOUR : Le secteur en plein essor de la crypto-monnaie à Singapour a été ébranlé par le récent effondrement de Three Arrows Capital, un fonds spéculatif de crypto-monnaie, et des signes de contrôle plus strict par les régulateurs de l’Autorité monétaire de Singapour.

Vous trouverez ci-dessous des faits clés sur la montée en puissance de Singapour en tant que plaque tournante asiatique de la crypto-monnaie et sur les retombées de l’effondrement des Trois Flèches.

QUELLE EST L’IMPORTANCE DE SINGAPOUR POUR LE SECTEUR ASIATIQUE DE LA CRYPTO ?

Les investissements dans les sociétés de crypto et de blockchain de Singapour ont bondi à 1,48 milliard de dollars en 2021, selon KPMG, dix fois l’année précédente et près de la moitié du total de l’Asie-Pacifique pour 2021.

PwC affirme que 6% des fonds cryptographiques mondiaux sont basés à Singapour, ce qui le classe au troisième rang mondial – avec la Suisse et Hong Kong – derrière les États-Unis et le Royaume-Uni.

Singapour, l’un des principaux centres asiatiques de banque d’investissement et de gestion d’actifs aux côtés de Hong Kong, souhaite établir un rôle de premier plan dans les technologies financières, y compris la blockchain et la cryptographie.

POURQUOI SINGAPOUR A-T-IL ATTIRE LES ENTREPRISES DE CRYPTO ?

L’ampleur et la gamme des sociétés de cryptographie et des fournisseurs de services de Singapour ont attiré des sociétés d’actifs numériques fuyant les répressions réglementaires ailleurs.

Il s’agit notamment de Huobi, un échange cryptographique initialement axé sur la Chine qui a maintenant une présence majeure à Singapour.

Des entreprises américaines comme l’échange de crypto Gemini ont établi un siège régional pour l’Asie à Singapour.

La cité-État a également été un précurseur dans le développement d’un régime de licences pour les sociétés de cryptographie, qui a attiré de nombreuses entreprises dans l’espoir que l’approbation d’un régulateur de premier plan les aiderait à gagner des affaires.

D’autres leaders de l’industrie tels que l’échange de crypto Coinbase ont demandé des licences à Singapour.

DBS, la plus grande banque de Singapour, a lancé son propre échange cryptographique.

POURQUOI 3AC S’EST-IL EFFONDRÉ ?

Les monnaies numériques sont en retrait depuis des mois, Bitcoin perdant environ la moitié de sa valeur depuis début mai.

La vente a été déclenchée par l’effondrement du stablecoin TerraUSD et de son jeton apparié Luna, entraînant des pertes importantes pour les détenteurs tels que 3AC. La société a perdu environ 200 millions de dollars de son investissement dans Luna, a déclaré un dirigeant au Wall Street Journal le mois dernier, ajoutant que la société essayait toujours de quantifier ses pertes.

Selon des documents judiciaires américains, plusieurs des prêteurs de 3AC lui ont émis des avis de défaut.

QUELLE EST LA POSITION RÉGLEMENTAIRE DE SINGAPOUR ?

Les déclarations de l’Autorité monétaire de Singapour ont indiqué une approche accueillante, encourageant les services liés à la cryptographie https://www.mas.gov.sg/news/speeches/2022/mas-approach-to-the-crypto-ecosystem.

Dans le même temps, certaines entreprises affirment que la rhétorique apaisante des autorités dément une position réglementaire parfois sévère.

Seule une poignée d’approbations ont été accordées jusqu’à présent parmi plus de 100 candidats à de nouvelles licences de paiements cryptographiques.

Chia Hock Lai, coprésidente de la Blockchain Association Singapore, a déclaré qu’il y avait actuellement plus de 200 entreprises de cryptographie à Singapour, mais que plusieurs avaient fermé ou déménagé après l’entrée en vigueur du régime de licences.

Le plus médiatisé d’entre eux est Binance, le plus grand échange cryptographique au monde, qui a quitté Singapour l’année dernière alors qu’il faisait l’objet d’un examen minutieux dans le monde entier.

Comme les régulateurs ailleurs, MAS a également indiqué qu’il adopterait une position ferme sur le blanchiment d’argent, la protection des consommateurs et d’autres risques pouvant être associés au secteur de la monnaie numérique.

Tharman Shanmugaratnam, ministre principal et président du MAS, a déclaré au Parlement la semaine dernière que le régulateur envisageait des garanties supplémentaires pour les consommateurs pour le commerce de crypto-monnaie, bien qu’il n’ait pas mentionné 3AC.

(Reportage par Alun John et Chen Lin; Montage par Edmund Klamann)