Un chien de garde des marchés financiers britanniques prolonge le délai pour que les entreprises de crypto-monnaie soient approuvées par le régulateur, y compris la néobanque Revolut.

La Financial Conduct Authority (FCA) avait précédemment donné à toutes les entreprises négociant avec des crypto-actifs jusqu’au jeudi 31 mars pour obtenir l’accord du régulateur. Les entreprises qui ne seraient pas vérifiées par la FCA ne seraient plus autorisées à fournir des services de crypto-monnaie.

Les entreprises ont déjà eu deux ans pour se préparer. En janvier 2020, la FCA a averti qu’elle introduirait des règles plus strictes pour les sociétés de crypto-monnaie. Les règles seraient introduites pour garantir que les entreprises se conforment aux nouvelles lois sur le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme.

La crypto-monnaie a souvent été liée à des activités illicites. Les gangs de ransomwares préfèrent le bitcoin comme méthode de paiement en raison de sa capacité à masquer la piste de l’argent. Les régulateurs ont averti que les oligarques russes pourraient utiliser des crypto-monnaies pour contourner les sanctions pour les mêmes raisons.

Dans le cadre de cette poussée, la FCA a déclaré que les entreprises fournissant des services de crypto-monnaie devraient s’inscrire auprès du régulateur et être approuvées par celui-ci. Au début, les entreprises avaient jusqu’au 10 janvier 2021 pour s’inscrire. Le délai a ensuite été prolongé jusqu’au 31 mars 2022.

La FCA a également introduit le régime d’enregistrement temporaire, qui permettait aux sociétés de crypto-monnaie qui étaient déjà opérationnelles avant décembre 2020 de continuer à négocier pendant qu’elles étaient évaluées par le chien de garde.

« Nous devons être assurés que les dirigeants des entreprises sont aptes et compétents et qu’ils disposent des systèmes nécessaires pour gérer correctement le risque de criminalité financière », a déclaré Mark Dixon, attaché de presse principal à la FCA. Verdict.

A ce jour, 33 entreprises ont été agréées et 12 sont encore inscrites sur la liste des inscriptions temporaires. Parmi les entreprises évaluées par la FCA, plus de 80 % ont soit retiré leur demande, soit été refusées ou rejetées suite à l’intervention du régulateur. Les entreprises rejetées peuvent faire appel de la décision devant les tribunaux.

La FCA a déclaré que les sociétés de crypto-monnaie qui peuvent bénéficier d’un sursis d’exécution pourraient le faire là où cela était nécessaire, car elles pourraient faire appel ou pourraient avoir des circonstances particulières de liquidation. Cela inclut des entreprises comme la banque challenger de 33 milliards de dollars Revolut et la société d’investissement dans les actifs numériques Cooper qui compte l’ancien chancelier de l’Échiquier Philip Hammond parmi ses conseillers.

Revolut, comme beaucoup d’autres néobanques, fournit un service de trading de crypto-monnaie.

« Nous ne commentons pas les demandes réglementaires en cours », a déclaré un porte-parole de Revolut. Verdict.

Cooper n’a pas répondu aux demandes de commentaires avant la publication de cette histoire.

D’autres bourses de crypto-monnaie se sont retirées du régime temporaire britannique.

« Au Royaume-Uni, nous avons opéré dans le cadre des autorisations temporaires de la FCA », a déclaré un porte-parole de Bitstamp à Verdict. «Nous travaillons depuis l’introduction du régime VASP au Royaume-Uni pour transférer les activités de cryptographie en dehors du Royaume-Uni dans le but que nos clients soient détenus et gérés dans l’un de nos centres de réglementation – Luxembourg, New York, Singapour et nouveau en 2022 Bitstamp Global Ltd dans les îles Vierges britanniques. À cet effet, nous nous sommes volontairement retirés du régime temporaire britannique.

La FCA critiquée par pour les règles de crypto-monnaie

La préparation de la date limite de la crypto-monnaie FCA a été pleine de frustration des deux côtés. D’une part, le chien de garde a tiré plusieurs coups de semonce pour tenter d’encourager les entreprises de crypto-monnaie à se ressaisir. Il a réprimandé les fournisseurs de guichets automatiques de crypto-monnaie non enregistrés, les avertissant qu’une surveillance plus stricte est imminente et qu’ils feraient mieux de fermer leurs opérations ou de faire face à des mesures d’exécution.

La FCA a également exprimé ses inquiétudes quant à l’achat par Binance d’une participation dans Eqonex, qui avait été approuvée par le régulateur. Cependant, comme Verdict a rapporté dans le passé, le chien de garde pense que Binance n’est pas apte à exploiter une entreprise réglementée au Royaume-Uni. La FCA a déclaré qu’elle avait le pouvoir de suspendre ou d’annuler l’enregistrement d’une entreprise pour plusieurs motifs.

À l’autre extrémité du spectre, de nombreux initiés de l’industrie ont exprimé leur frustration à l’égard de la FCA, accusant le régulateur d’être lent et insensible.

« Le processus a été un désastre total du côté de la FCA », a déclaré un avocat conseillant des entreprises de cryptographie. CNBC.

La FCA a également été critiquée par les parties prenantes de l’industrie qui pensent que le chien de garde se concentre trop sur les risques liés au traitement des crypto-monnaies et non sur les opportunités du marché naissant.

Mauricio Magaldi, directeur de la stratégie mondiale pour la cryptographie au cabinet de conseil fintech 11:FS, est l’un d’entre eux. Tout en reconnaissant que le marché a besoin d’un « cadre réglementaire approprié » pour protéger les clients, il pense que l’approche du chien de garde britannique pourrait conduire le pays à prendre du retard sur d’autres marchés.

« En évoluant trop rapidement et trop étroitement, les règles et les délais créent des obstacles pour les entreprises de cryptographie qui pourraient potentiellement les évincer du marché britannique », déclare Magaldi. « Un certain nombre d’entreprises, dont Copper et Revolut, peuvent finir par être contraintes de mettre fin à leurs services de cryptographie au Royaume-Uni si leurs applications ne parviennent pas à répondre [the] plus saint que tes normes.

C’est à prévoir. Comme l’a noté la société de recherche GlobalData dans un rapport récent, alors que différents gouvernements à travers le monde introduisent de nouvelles règles, les observateurs du marché ne devraient pas « s’attendre à une approche simplifiée ».

« Les réglementations Fintech sont naissantes et les gouvernements adoptent des approches très différentes », ont écrit les chercheurs.

Un rapide coup d’œil autour du monde met en évidence les différentes approches adoptées par les législateurs. Aux États-Unis, le président Joe Biden a récemment signé un décret exécutif pour forcer les agences fédérales à contrôler le secteur ensemble. Il reste à voir si l’ordonnance a mis fin aux rumeurs d’une guerre de territoire entre la US Commodity Futures Trading Commission et la Securities and Exchange Commission.

La Corée du Sud a récemment introduit des règles d’enregistrement strictes, ne laissant que quatre échanges de crypto-monnaie capables d’opérer dans le pays.

Le Parlement européen a récemment rejeté les propositions d’interdiction du bitcoin alors que la Bolivie a interdit le bitcoin en 2014. À l’autre extrémité du spectre, vous avez El Salvador, qui a fait du bitcoin une monnaie légale à l’automne 2021.

Peut-être que cette disparité dans les approches est la raison pour laquelle certains acteurs du marché ont adopté une approche plus compréhensive lorsqu’ils jugent la FCA.

« La FCA est à l’avant-garde d’une norme d’or réglementaire qui fournira un accès sûr et sécurisé aux crypto-monnaies et aux monnaies numériques pour assurer la sûreté et la sécurité des consommateurs britanniques », a déclaré Alex Reddish, directeur général de la start-up fintech Tribe Payments. Verdict. «Malgré le besoin clair et écrasant de réglementation, il y a eu une réaction publique contre la lenteur des commentaires et des approbations, de nombreuses entreprises de cryptographie étant laissées dans les limbes à l’approche de la date limite. Il semble que la FCA soit damnée si elle le fait et damnée si elle ne le fait pas.

De plus, certaines entreprises ont bien accueilli le processus de candidature.

« [We] a estimé que le processus s’était déroulé sans heurts et dans des délais raisonnables », Chirag Patel, PDG des portefeuilles numériques chez Paysafe, qui a été approuvé par la FCA pour mener des activités de crypto-monnaie au Royaume-Uni en novembre. « Il s’agissait bien sûr d’un processus très rigoureux, mais nous nous en félicitons et pensons que c’est la bonne approche dans l’intérêt des consommateurs britanniques. »

globalData est la société mère de Verdict et de ses publications sœurs.