Rémunérer les employés avec une crypto-monnaie soulève bon nombre des mêmes problèmes fiscaux que la rémunération des employés avec des actions de l’employeur et, par conséquent, nécessite une planification réfléchie de la part de l’employeur et de l’employé, déclare Dan Morgan de Blank Rome LLP.

Dire que la crypto-monnaie fait la une des journaux est un euphémisme. Fin avril, Fidelity a annoncé qu’il autoriserait les 23 000 employeurs qui gèrent leurs plans 401 (k) sur la plate-forme Fidelity à inclure le bitcoin comme alternative d’investissement autorisée – face à une récente déclaration du ministère du Travail selon laquelle cela est une flagrante mauvaise idée du point de vue des obligations fiduciaires qui expliquent comment les investissements du plan 401 (k) doivent être sélectionnés.

L’inclusion de la crypto-monnaie en tant qu’investissement dans un régime de retraite n’est pas la seule façon dont la crypto est entrée sur le lieu de travail. Il existe des preuves anecdotiques que les employeurs qui cherchent à se différencier dans un environnement d’embauche concurrentiel proposent de payer leurs travailleurs avec de la crypto-monnaie.

Ce qui nous amène au sujet à l’étude : les implications fiscales de la crypto-monnaie en tant que compensation. Autres considérations liées au paiement des employés avec la crypto-monnaie – y compris les ramifications pour les employeurs si la SEC conclut que la crypto-monnaie doit être qualifiée de « sécurité » en vertu des lois sur les valeurs mobilières, ainsi que l’interaction entre les paiements en crypto-monnaie et les lois fédérales et étatiques sur les salaires et les horaires – soulever d’importantes questions juridiques à part entière.

Les bases de la fiscalité

Dans un avis de 2014, l’IRS a déclaré que la crypto-monnaie devait être traitée à des fins fiscales comme un bien plutôt que comme de l’argent. L’IRS a également déclaré qu’un employé qui reçoit une crypto-monnaie en compensation de services a reçu des salaires de retenue d’impôt sur le revenu, ce qui signifie que la crypto-monnaie est incluse dans les salaires à sa valeur à la date à laquelle l’employé reçoit, ou si plus tard, acquiert, dans la crypto-monnaie. .

L’IRS n’accepte pas les dépôts d’impôt sous forme de crypto-monnaie. Le résultat pratique est que des dispositions doivent être prises soit pour retenir les impôts sur le revenu attribuables à la crypto-monnaie des autres salaires payables à l’employé, soit pour que l’employé fasse un chèque à l’employeur pour couvrir les impôts. En vertu de la loi fiscale, bien que ce soit l’employé qui soit imposable à la réception de la crypto-monnaie, le non-paiement des retenues à la source est une responsabilité de l’employeur.

La volatilité des prix de la crypto-monnaie peut produire un résultat fiscal potentiellement douloureux pour un employé payé en crypto-monnaie. Si le premier jour, un employé reçoit un bonus de 100 jetons numériques d’une valeur de 10 000 $, mais que la valeur des jetons diminue à 2 000 $ au moment où l’employé les vend, l’employé aura un revenu ordinaire de 10 000 $ et une perte en capital de 8 000 $ , qui serait soumis au plafond annuel de déduction des moins-values.

Crypto-monnaie soumise à un calendrier d’acquisition

Il est courant pour les employeurs qui rémunèrent leurs employés avec des actions de l’employeur que la propriété de ces actions soit acquise sur une période de temps telle qu’une cessation d’emploi avant la fin de la période d’acquisition entraîne une perte totale ou partielle du droit de l’employé à garder le stock.

Les actions de l’employeur soumises à des conditions d’acquisition sont imposables lorsqu’elles sont acquises à la valeur de l’action à la date d’acquisition. Un employé, cependant, peut choisir d’imposer l’action au moment où l’employé la reçoit en faisant un «choix 83 (b)». En faisant le choix, l’employé évite d’être imposé sur la valeur de l’action au moment de l’acquisition. Cela a généralement plus de sens si le choix est fait à un moment où l’action a peu de valeur, comme ce serait le cas si l’employeur est une toute nouvelle start-up. Dans d’autres circonstances, le choix peut s’avérer être une très mauvaise idée, car si l’action est confisquée, l’employé ne peut recevoir qu’une perte en capital en raison de la confiscation, et seulement dans la mesure où le montant que l’employé a payé pour l’action , le cas échéant, dépasse tout paiement que l’employé reçoit de l’employeur en rapport avec la confiscation.

Cette même dynamique serait en jeu si la propriété d’un employé d’une crypto-monnaie transférée par l’employeur devait satisfaire aux exigences d’acquisition.

Considérez un employé qui reçoit 100 jetons numériques d’une valeur de 10 000 $, ne paie pas les jetons et doit travailler pour l’employeur pendant quatre ans pour acquérir les jetons. Si l’employé fait un choix 83 (b) et perd ensuite les jetons, l’employé aurait 10 000 $ de revenu ordinaire au moment de la réception, mais aucune déduction compensatoire au moment de la confiscation. D’un autre côté, si l’employé ne fait pas le choix 83(b) et que les jetons valent 100 000 $ au moment de l’acquisition, l’employé aurait 100 000 $ de revenu ordinaire et l’employeur aurait l’obligation de faire un revenu dépôt de retenue d’impôt auprès de l’IRS basé sur la valeur de 100 000 $.

Paiements différés et options d’achat de crypto-monnaie

Au lieu de transférer la crypto-monnaie qu’un employé doit acquérir, un employeur peut transférer la crypto-monnaie lorsqu’elle est acquise. Selon cette approche, la taxation de la crypto-monnaie coïncide avec la réception de la monnaie par l’employé.

Un employeur qui souhaite que ses employés paient pour la crypto-monnaie, qui est soumise à un calendrier d’acquisition, crée le même dilemme fiscal décrit dans l’exemple ci-dessus, sauf qu’une confiscation à la suite d’un choix 83 (b) produit une perte en capital égale au montant par lequel l’employé a payé la crypto-monnaie au-delà du montant payable par l’employeur à l’employé dans le cadre de la confiscation. De plus, même s’il n’y a pas de confiscation, une baisse de la valeur de la crypto-monnaie entraîne une perte en capital, par rapport au traitement ordinaire du revenu de la valeur de la crypto-monnaie lorsqu’elle était traitée comme un salaire.

Pour éviter ce résultat difficile, un employeur pourrait envisager d’accorder à ses employés des options, qui s’acquièrent au fil du temps, pour acheter de la crypto-monnaie à sa valeur lorsque l’option est accordée. L’option serait imposable à l’exercice, le salarié ayant un revenu salarial égal à la différence entre le prix d’exercice et la valeur de la crypto-monnaie à la date d’exercice. Encore une fois, la taxation de la crypto-monnaie se produirait en même temps que la réception de la monnaie.

Il existe une mise en garde particulièrement importante qui s’applique à la fois au transfert différé de crypto-monnaie par un employeur et à l’octroi par un employeur d’une option d’achat de crypto-monnaie. En vertu du code des impôts, le transfert et l’exercice de l’option ne peuvent avoir lieu qu’à des dates préalablement précisées dans un document écrit. Ces dates peuvent inclure une date spécifique (par exemple, la date d’acquisition) ; un changement de contrôle de l’employeur ; ou le décès, l’invalidité ou la cessation d’emploi de l’employé. Ces dates ne peuvent être modifiées que dans des circonstances très limitées. Le non-respect de cette exigence de délai peut obliger l’employé à payer une taxe supplémentaire de 20 % sur la valeur de la crypto-monnaie au moment de l’acquisition.

Sommaire

Rémunérer les employés avec une crypto-monnaie soulève bon nombre des mêmes problèmes fiscaux que la rémunération des employés avec des actions de l’employeur et nécessite donc une planification réfléchie de la part de l’employeur et de l’employé.

La volatilité de la valeur de la crypto-monnaie négociée en bourse peut créer des surprises fiscales que la réception d’actions chez un employeur privé ne crée pas ; le stock des employeurs privés n’est généralement évalué qu’une fois par an. D’autre part, l’existence d’un échange permet à un employé de vendre facilement de la crypto-monnaie, du moins dans la mesure où elle est acquise, ce qui permet à l’employé de vendre la crypto-monnaie pour couvrir ses dettes fiscales. Il n’en va pas de même pour les actions d’un employeur privé pour lesquelles il peut n’y avoir aucun marché facilement accessible autre que l’employeur, et la plupart des employeurs privés sont réticents à s’engager à acheter des actions transférées par l’employeur aux employés.

« Cryptocurrency as Compensation: A Tax Primer, » de Daniel L. Morgan a été publié dans Bloomberg Law le 2 juin 2022. Réimprimé avec autorisation.