Le ci-dessous est un extrait direct de Marty’s Bent Issue #1258 : « La crise de l’énergie va rallumer les imprimantes à billets plus rapidement que prévu. »Inscrivez-vous à la newsletter ici.

Malgré une catastrophe très prévisible, la vitesse à laquelle se déroule la crise énergétique en Europe semble prendre les marchés au dépourvu. Tout le monde s’attend à un hiver difficile avec des prix astronomiques, mais il semble que la plupart pensaient que ces problèmes ne se feraient pas sentir avant les mois d’hiver. Penser de cette façon s’avère être une erreur massive, car les effets cumulés d’une offre toujours en baisse et des marchés qui tentent d’affronter le chaos conduisent à des niveaux de prix qui empêchent les marchés de simplement… fonctionner.

La nouvelle est tombée ce matin que les pupitres de négociation européens sont confrontés au moins 1,5 billion de dollars d’appels de marge alors que les prix s’éloignent des liquidités disponibles dans l’industrie énergétique européenne. Je sais que nous vivons à l’ère des milliards de dollars jetés comme des confettis au Super Bowl, mais pour mettre cela en perspective, cela représenterait environ 13% de la capitalisation boursière totale de l’or et 31,6x la capitalisation boursière actuelle du bitcoin. Tout simplement pour s’assurer que les marchés de l’énergie disposent aujourd’hui de liquidités suffisantes. Cela ne prend même pas en compte la quantité de liquidités qui sera nécessaire à mesure que nous progressons dans l’année. À un moment donné, le problème de liquidité va bientôt atteindre un point où la main de la Banque centrale européenne sera forcée et elle allumera l’imprimeur d’argent pour renflouer le secteur de l’énergie. Cela pourrait marquer un tournant sur la route vers Weimar 2.0 à l’échelle mondiale. Et ce n’est qu’en Europe. Si vous vous dirigez un peu vers l’ouest en direction du Royaume-Uni, vous remarquerez qu’ils se lancent dans un voyage très similaire, mais en partant du côté fiscal de l’équation.

Liz Truss, la nouvelle Premier ministre du Royaume-Uni triée sur le volet pour le WEF, sort de l’ordinaire avec un contrôle des prix de l’électricité. Prêt à distribuer jusqu’à 170 MILLIARDS de livres, soit plus de 5% du PIB de l’Angleterre, pour tenter d’apaiser la douleur que ressentent les citoyens britanniques à la fin du mois lorsqu’ils vont payer leurs factures d’électricité. Cela peut sembler très bien pour le profane. Le nouveau Premier ministre est ici pour sauver le portefeuille du Britannique moyen et le coller aux géants de l’électricité et de l’énergie « gourmands ». Cependant, si vous avez une certaine connaissance de l’économie et de l’histoire, vous saurez que ce type de tentative de fixation des prix va exacerber les problèmes. Les prix augmentent parce qu’il y a une incapacité à fournir correctement les carburants au marché et en aval de cela, il devient plus difficile de fournir de l’électricité à des prix raisonnables.

Bien que cela puisse sembler être la bonne décision à prendre politiquement, essayer de fixer les prix en subventionnant les coûts pour les consommateurs, comme c’est le cas au Royaume-Uni, ou inévitablement en imprimant de l’argent pour renflouer les producteurs d’énergie, comme cela peut s’avérer être le cas dans l’UE , ces actions ne serviront qu’à aggraver la capacité de ces producteurs à livrer leurs marchandises sur le marché. Finalement, les contrôles des prix se briseront comme un barrage et l’impression monétaire engendrera plus d’impression monétaire. Les deux actions conduiront inévitablement à plus d’inflation des prix et à plus de souffrances. Pire encore, les actions pourraient conduire leurs économies à un point où il n’y a plus de somme d’argent qui permettra aux producteurs d’acheter le carburant nécessaire aux entreprises de services publics pour produire et livrer de l’électricité. La crise de liquidité parmi les producteurs d’énergie européens semble indiquer que nous vivons peut-être les premières étapes de ce processus.

C’est ce qui se passe lorsque l’économie mondiale est construite sur un système monétaire complètement déconnecté de la réalité et lorsque les marchés n’ont pas eu la capacité de fixer avec précision les prix des biens et des services depuis cinq décennies. Pour aggraver les choses, nous avons découvert que l’argent facile peut être transformé en arme de deux manières ; d’abord en dépréciant l’épargne de l’individu, puis en décidant qui peut et ne peut pas utiliser cet argent déprécié. Même couper des pays entiers. Lorsque vous coupez des pays entiers du système monétaire, en particulier des pays relativement puissants, ils riposteront en militarisant leurs ressources. Aujourd’hui, nous voyons cela se jouer avec la Russie qui décide qu’elle refusera simplement de vendre au monde occidental son pétrole et son gaz naturel si l’Occident ne veut pas leur permettre d’accéder à leurs réseaux monétaires et de paiement.

Les choses deviennent de plus en plus lourdes de jour en jour, monstres. L’Occident s’est reculé dans un coin et leur seule issue semble être un effondrement hyperinflationniste qui oblige les gens à sortir la tête du cul et à reconnaître que la classe improductive en charge nous mène à la ruine. Rien ne rend cela plus clair que le fait que nous, ici aux États-Unis d’Amérique, semblons poussés à suivre le livre de jeu de l’Europe en allant de l’avant avec une politique énergétique et monétaire absolument idiote.

Et pour ceux d’entre vous qui pensent que les États-Unis sont relativement immunisés contre la crise qui se déroule en Europe, vous devriez également vous sortir la tête du cul. En raison de la nature de notre économie de déchets hyperconnectée à grande vitesse, notre wagon est à peu près lié au sort de l’économie européenne en raison de la quantité d’exposition au crédit qui existe là-bas. La faillite des producteurs d’énergie et d’électricité à cause des prix astronomiques déclenchera un effet domino qui atteindra nos côtes plus rapidement que la plupart ne le pensent.

Le seul moyen de sortir de ce gâchis est d’adopter une monnaie extrêmement difficile à corrompre pour la classe improductive. Cet argent est du bitcoin. Une fois que le bitcoin sera la monnaie de réserve du monde, la véritable tarification sera ramenée sur les marchés, ce qui permettra au capital d’être correctement alloué, car les coûts d’une mauvaise allocation de ce capital rare seront extrêmement élevés. Il y aura des conséquences intenables qui viendront en essayant de signaler la vertu à travers l’allocation de capital. Malheureusement pour les peuples d’Europe, du Royaume-Uni et éventuellement des États-Unis, les choses ne feront qu’empirer jusqu’à ce que les personnes qui vivent dans ces régions prennent conscience de ce fait économique.