« Vous aimez la crypto ?? » Kim Kardashian a demandé dans un post Instagram l’été dernier, attirant l’attention de ses 250 millions de followers sur une nouvelle pièce connue sous le nom d’EthereumMax.

Le message de la star de la télé-réalité a peut-être marqué l’histoire du marché financier avec sa portée, dépassant les promotions de crypto-monnaie et les approbations de dizaines d’autres célébrités de renom. Mais une semaine après le message, les jetons avaient perdu 70 % de leur valeur. Le prix ne s’est jamais redressé.

Maintenant, ces pertes sont au centre d’un procès qui prétend que Kardashian et d’autres célébrités, dont le boxeur Floyd Mayweather et l’ancien joueur de la NBA Paul Pierce, ont contribué à gonfler le prix du jeton dans le cadre d’un stratagème qui a enrichi ses bailleurs de fonds aux dépens des investisseurs ordinaires.

« Le secteur émergent de la crypto-monnaie est malheureusement en proie à de soi-disant influenceurs qui promeuvent des investissements incroyablement risqués de type » devenez riche rapidement « à leur public et à leurs fans », a déclaré John Jasnoch, associé chez Scott and Scott, qui a intenté le recours collectif.

La plainte, déposée auprès d’un tribunal fédéral américain au début du mois, allègue également que les bailleurs de fonds d’EthereumMax ont utilisé l’afflux d’argent des abonnés de Kardashian pour vendre une quantité importante de jetons à profit, empochant leurs gains avant que le prix ne s’effondre.

Les avocats de Kardashian ont refusé de commenter les allégations. EthereumMax, qui n’a aucune affiliation avec le réseau Ethereum lui-même, a déclaré: « Nous contestons les allégations et attendons avec impatience que la vérité sorte. »

Mayweather et Pierce n’ont pas répondu aux demandes de commentaires.

Le procès intervient à un moment où l’explosion du commerce de détail pendant la pandémie a accru l’influence des mentions de célébrités sur les marchés financiers.

«De plus en plus d’investisseurs particuliers. . . sont [trading] basé sur des voies d’information très non traditionnelles, que ce soit sur Reddit ou sur Instagram. Ces choses sont toutes nouvelles », a déclaré Charles Whitehead, professeur à la Cornell Law School.

Une enquête d’octobre réalisée par la société de recherche sur les consommateurs Cardify a révélé que pour les détenteurs de crypto-monnaie, les célébrités et les dirigeants traditionnels sont la principale source d’informations. Près de 60 % des personnes interrogées se sont tournées vers ces personnalités pour obtenir des informations sur les crypto-monnaies plus de la moitié du temps.

Et les célébrités sont devenues une source de validité de plus en plus importante pour les jetons volatils. Dans un document publié par EthereumMax en octobre, la marque a répertorié son marketing de célébrités et d’influenceurs comme l’une des principales forces du jeton.

De nombreuses autres personnes bien connues ont publiquement rejoint la mêlée de la cryptographie alors que les marchés des actifs numériques ont explosé. Les acteurs Matt Damon, Lindsay Lohan et Steven Seagal, et le réalisateur Spike Lee font partie de ceux qui ont des partenariats cryptographiques.

« C’est considéré comme de l’argent facile », a déclaré un cadre d’une agence de marketing crypto, qui a demandé à ne pas être nommé, ajoutant que les avenants sont souvent poussés par des agents de talent qui proposeront des offres incluant des publications de plusieurs de leurs clients de premier plan, avec des prix allant de dizaines de milliers à des millions de dollars. « Tu n’as encore rien vu. »

Mayweather, qui a présenté EthereumMax aux côtés d’autres marques sur son short lors d’un combat majeur en juin contre la mégastar YouTube Logan Paul, a déclaré dans une interview à l’époque que les logos à eux seuls rapportaient un total de 30 millions de dollars.

Chris Chapman, associé du cabinet d’avocats Mayer Brown, a noté que « pour l’instant, la promotion de la plupart des actifs cryptographiques n’est que légèrement contrôlée ». Mais la Securities and Exchange Commission des États-Unis et la Financial Conduct Authority du Royaume-Uni ont émis des avertissements concernant les influenceurs faisant la promotion des crypto-monnaies.

Les messages de célébrités sur les actifs cryptographiques sont souvent suivis d’une forte augmentation de l’activité commerciale, selon les analystes. Le 26 mai, Pierce a posté « @espn Je n’ai pas besoin de toi. @ethereum_max j’ai gagné plus d’argent avec cette crypto le mois dernier alors [sic] Je l’ai fait avec vous tous en un an. Le lendemain, les volumes de transactions en dollars dans EthereumMax ont quintuplé.

Du 24 au 29 mai, le prix d’EthereumMax a bondi de plus de 1 400 % pour atteindre un niveau record. Le 12 juin, le prix avait chuté de 85 %. Deux jours plus tard, Kardashian a partagé son message Instagram. L’activité commerciale a bondi dans son sillage et le prix a finalement chuté.

Les régulateurs britanniques ont déjà signalé les messages de Kardashian liés à EthereumMax. Dans un discours de septembre, le chef de la FCA, Charles Randell, a déclaré que la publication Instagram de Kardashian « aurait pu être la promotion financière avec la plus grande audience de l’histoire ».

Mais malgré la popularité croissante des produits cryptographiques, la réglementation de leur promotion est à la traîne par rapport à celle des instruments financiers traditionnels dans de nombreuses juridictions. Gary Gensler, le président de la SEC, a qualifié cet été la crypto de « Wild West » alors qu’il exhortait le Congrès à donner à son agence des pouvoirs supplémentaires pour protéger les investisseurs.

Dans le même temps, la compréhension des investissements cryptographiques par les consommateurs a pris du retard sur leur importance croissante. Soixante-dix pour cent des commerçants de crypto ont investi dans les jetons depuis moins d’un an, selon l’enquête Cardify, et 85 pour cent ont déclaré qu’ils ne comprenaient pas parfaitement leurs avoirs.

L’influence s’étend au-delà des marchés de la cryptographie. Plus de la moitié des investisseurs américains de la génération Z et de la génération Y ont déclaré avoir pris des décisions d’investissement à la suite d’informations qu’ils avaient vues sur les réseaux sociaux, selon une enquête de l’application financière américaine M1 Financial.

Alors que les régulateurs se précipitent pour se tenir au courant du battage médiatique du marché, les acteurs du marché de la cryptographie prédisent que le rôle des endosseurs de célébrités ne fera que croître, en particulier compte tenu de la popularité croissante des jetons non fongibles (NFT) dont la valeur est souvent basée sur des avenants souhaitables.

Le monde du sport, déjà fortement impliqué dans les partenariats de marques, a notamment été lié à la promotion des crypto-monnaies. Le basketteur Stephen Curry, les stars du football américain Tom Brady et Rob Gronkowski, le golfeur Tiger Woods et le premier choix de repêchage de la NFL Trevor Lawrence font partie des athlètes affiliés à des jetons spécifiques ou à des échanges cryptographiques. Lawrence a signé un accord pluriannuel avec l’application de gestion de crypto Blockfolio avant le projet, et a reçu une partie de son bonus de signature en crypto-monnaie.

Curry et Brady servent tous deux d ‘«ambassadeurs» pour l’échange de crypto FTX, la société qui a payé 135 millions de dollars pour les droits de dénomination du stade de l’équipe de basket-ball Miami Heat, et a reçu des actions dans la société. La star de Nascar Landon Cassill est devenue le premier conducteur à être entièrement payé en crypto-monnaie en juillet.

« Vous avez une situation où beaucoup de [crypto] les joueurs ont beaucoup d’argent dans l’espace », a déclaré Pam Kramer, directrice du marketing du courtage crypto Voyager, le partenaire crypto de Gronkowski et Cassill. Elle a noté que la principale priorité de l’entreprise était d’éduquer les clients et a déclaré que les mentions de célébrités n’étaient pas leur principal objectif marketing. Mais pour le secteur, « quelqu’un qui a déjà un public est un moyen de se connecter avec le public, ou de construire et d’approfondir une connexion avec le public existant », a-t-elle déclaré.

Whitehead de la Cornell Law School a déclaré que les célébrités avec ces nombreux adeptes pourraient ne pas toujours être bien avisées lorsqu’il s’agit d’accords de parrainage très lucratifs avec des conséquences juridiques potentielles. « Il s’agit de savoir si les personnes qui donnent des conseils connaissent le droit des valeurs mobilières », a-t-il déclaré.

« C’est une chose d’approuver un rouge à lèvres et une autre chose de promouvoir un actif crypto », a déclaré Whitehead. Compte tenu du profil des promoteurs d’EthereumMax et de ce procès, a-t-il déclaré, « j’espère que les gens vont maintenant comprendre ».