Au cours des deux dernières décennies, les fonds indiciels et négociés en bourse (ETF) sont devenus l’une des formes d’investissement les plus populaires, car ils offrent aux investisseurs un moyen passif d’obtenir une exposition à un panier d’actions plutôt que d’investir dans des actions individuelles, ce qui augmente le risque. de perte.
Depuis 2018, cette tendance s’est étendue au secteur de la cryptographie et des produits comme le Bitwise 10 Large Cap Crypto Index (BITX) suivent le rendement total de Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Cardano (ADA), Bitcoin Cash (BCH), Litecoin (LTC), Solana (SOL), Chainlink (LINK), Polygon (MATIC), Stellar (XLM) et Uniswap (UNI).
La possibilité d’accéder à plusieurs projets de premier plan via un indice de capitalisation boursière moyenne pondérée semble être un excellent moyen de répartir les risques et de s’exposer à un plus large éventail d’actifs, mais ces produits offrent-ils aux investisseurs un meilleur rendement en termes de profit et de protection contre la volatilité ? par rapport aux crypto-monnaies les mieux classées ?
Hodling versus paniers crypto
Delphi Digital a examiné de plus près les performances du Bitwise 10 et les a comparées aux performances de Bitcoin après le creux du marché de décembre 2018. Les résultats montrent qu’investir dans BTC était une stratégie plus rentable même si BITX était légèrement moins volatile.
Selon le rapport, « les indices ne sont pas censés surperformer les actifs individuels, ils sont censés être des portefeuilles à faible risque par rapport à la détention d’un actif individuel », il n’est donc pas surprenant de voir BTC surperformer BITX sur une base de coût purement.
L’indice offrait moins de risque de baisse aux investisseurs alors que le marché s’était vendu en mai, mais la différence était « insignifiante » car « le retrait maximal de BTC était de 53 % et celui de Bitwise de 50 % ».
Dans l’ensemble, les avantages d’investir dans un indice par rapport au Bitcoin ne sont pas si grands, car la nature volatile du marché de la cryptographie et les fréquentes baisses importantes ont souvent un effet plus important sur les altcoins.
Delphi Digital a dit :
« Les indices cryptographiques continuent d’être un travail en cours. Le choix des actifs, des allocations et des seuils de rééquilibrage est une tâche difficile pour une classe d’actifs émergente comme la crypto. Mais à mesure que l’industrie mûrit, nous nous attendons à ce que des indices plus efficaces apparaissent et gagnent du terrain. »
Ethereum surpasse également les paniers DeFi
La finance décentralisée (DeFi) a été l’un des secteurs de crypto les plus en vogue en 2021, dirigé par des échanges décentralisés comme Uniswap (UNI) et SushiSwap (SUSHI) et des plateformes de prêt comme AAVE et Compound (COMP).
Le DeFi Pulse Index (DPI) vise à tirer parti de cette croissance rapide et le jeton DPI a des allocations à 14 des meilleurs jetons DeFi, y compris UNI, SUSHI, AAVE, COMP, Maker (MKR), Synthetic (SNX) et Yearn.finance (YFI).
Lorsque l’on compare les performances de DPI à Ether depuis la création de l’indice, Ether a nettement surperformé en termes de rentabilité et de volatilité, comme en témoigne une baisse de 57% sur Ether contre 65% pour DPI.
Bien qu’il s’agisse d’une « comparaison imparfaite » selon Delphi Digital en raison du fait que « le risque et la volatilité des jetons DeFi sont plus élevés que ceux d’Ether », cela souligne toujours le fait que les avantages traditionnels des indices ne sont pas reflétés par les crypto-monnaies. paniers.
Delphi Digital a dit :
« Vous auriez pu simplement utiliser l’ETH HODL pour un profil risque-rendement supérieur. »
Pour le moment, Bitcoin et Ether se sont avérés être deux des jeux de crypto-monnaie à faible risque disponibles par rapport aux fonds indiciels crypto qui offrent une exposition à un plus grand nombre d’actifs.
Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement les points de vue de Cointelegraph.com. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, vous devez effectuer vos propres recherches avant de prendre une décision.
