(MENAFN – La Conversation)

Anthony* (un ami) a appelé il y a quelques semaines, profondément inquiet.

Directeur adjoint d’un lycée du Queensland, il a dépensé l’année dernière des centaines de milliers de dollars pour acheter des crypto-monnaies, empruntant de l’argent en utilisant sa maison comme capital.

Mais maintenant, tous ses actifs, évalués à 600 000 dollars australiens, étaient bloqués sur un compte auquel il ne pouvait pas accéder.

Il avait acheté via FTX, le troisième plus grand échange de crypto-monnaie au monde, approuvé par des célébrités telles que le co-créateur de Seinfeld Larry David, les champions de basket-ball Steph Curry et Shaquille O’Neal et l’as du tennis Naomi Osaka.

La joueuse de tennis Naomi Osaka fait de la publicité pour FTX alors qu’elle joue au tournoi de tennis de l’Open de Miami en avril 2022 en Floride. Wilfredo Lee/AP

Publicité

Avec l’effondrement spectaculaire de FTX, il attend maintenant l’issue du processus de liquidation qui risque de le voir, 30 000 autres Australiens et plus de 1,2 million de clients dans le monde tout perdre.

« Je pensais que ces échanges étaient sûrs », a déclaré Anthony.

Il s’est trompé.

Pas comme les bourses

Les échanges de crypto-monnaie sont parfois décrits comme étant comme des bourses. Mais ils sont très différents des bourses de Londres ou de New York, des institutions qui ont traversé de multiples crises financières.

Les bourses sont à la fois hautement réglementées et contribuent à réglementer le commerce des actions. Les échanges de crypto-monnaie, en revanche, ne sont pratiquement pas réglementés et n’ont aucune fonction de réglementation.

Ce ne sont que des entreprises privées qui gagnent de l’argent en aidant les investisseurs « maman et papa » à se lancer dans le trading de crypto, profitant de la commission prélevée sur chaque transaction.

En effet, les échanges cryptographiques qui ont grandi pour dominer le marché – tels que Binance, Coinbase et FTX – sapent sans doute toute la vision qui a conduit à la création de Bitcoin et des blockchains – car ils centralisent le contrôle dans un système censé décentraliser et libérer la finance du pouvoir des gouvernements, des banques et des autres intermédiaires.

Ces échanges centralisés ne sont pas nécessaires pour échanger des crypto-monnaies et constituent à peu près le moyen le moins sûr d’acheter et de détenir des actifs cryptographiques.

Négocier avant les échanges

Aux débuts de Bitcoin (jusqu’en 2008), la seule façon de l’acquérir était de le «miner» – gagner de nouvelles pièces en effectuant les calculs complexes nécessaires pour vérifier et enregistrer les transactions sur un grand livre numérique (appelé blockchain) .

Les pièces seraient stockées dans un « portefeuille » numérique, une application similaire à un compte bancaire privé, accessible uniquement par un mot de passe ou une « clé privée ».

Un portefeuille peut être virtuel ou physique, sur un petit appareil portable semblable en apparence à une clé USB ou à un petit téléphone. Les portefeuilles physiques sont les plus sûrs car ils peuvent être déconnectés d’Internet lorsqu’ils ne sont pas utilisés, ce qui minimise le risque de piratage.

Un portefeuille numérique physique est le moyen le plus sûr de stocker votre crypto-monnaie. Shutterstock

Avant l’émergence des échanges, le commerce impliquait que les propriétaires vendent directement aux acheteurs via des forums en ligne, transférant des pièces d’un portefeuille à un autre comme tout transfert de fonds électronique.

Décentralisé vs centralisé

Tout cela nécessitait cependant quelques connaissances techniques.

Les échanges de crypto-monnaie ont réduit le besoin de telles connaissances. Ils ont facilité l’accès au marché des investisseurs moins férus de technologie, de la même manière que les navigateurs Web ont facilité la navigation sur Internet.

Deux types d’échanges ont émergé : décentralisé (DEX) et centralisé (CEX).

Les échanges décentralisés sont essentiellement des plateformes en ligne pour connecter les commandes des acheteurs et des vendeurs de crypto-monnaies. Ils sont juste là pour faciliter les échanges. Vous devez toujours conserver les crypto-monnaies dans votre propre portefeuille (ce que l’on appelle «l’auto-garde»).

Les échanges centralisés vont beaucoup plus loin, éliminant les portefeuilles en offrant un service de guichet unique. Ils ne sont pas seulement un intermédiaire entre les acheteurs et les vendeurs. Plutôt que d’auto-garde, ils agissent en tant que dépositaire, détenant la crypto-monnaie au nom des clients.

Bourse, courtier, banque

Les échanges centralisés se sont avérés les plus populaires. Sept des dix plus grands échanges cryptographiques au monde en termes de volume de transactions sont centralisés.

Mais ce que les clients gagnent en simplicité, ils le perdent en contrôle.

Vous ne donnez pas votre argent à une bourse, par exemple. Vous négociez par l’intermédiaire d’un courtier, qui utilise votre compte de trading lorsque vous achetez et dépose de l’argent sur votre compte lorsque vous vendez.

Un CEX, d’autre part, agit comme un échange, un courtage (en prenant l’argent fiduciaire des clients et en le convertissant en crypto ou vice versa) et en tant que banque (détenant les actifs crypto du client en tant que dépositaire).

C’est pourquoi FTX détenait des liquidités et des actifs cryptographiques d’une valeur de 10 à 50 milliards de dollars américains. Il a également agi comme une banque en empruntant et en prêtant des crypto-monnaies – mais à l’insu ou sans l’accord des clients, et sans aucune des responsabilités réglementaires imposées aux banques.

Détenant à la fois des portefeuilles et des clés, le fondateur et propriétaire Sam Bankman-Fried a « emprunté » les fonds de ses clients pour soutenir ses autres entreprises. Les clients ont réalisé trop tard qu’ils avaient peu de contrôle. Lorsqu’il a rencontré des problèmes, FTX a simplement cessé de laisser les clients retirer leurs actifs.

Le pouvoir du marketing

Comme les courtiers en valeurs mobilières, les échanges cryptographiques gagnent leur argent en facturant une commission sur chaque transaction. Ils sont donc motivés pour augmenter les volumes de transactions.

FTX l’a fait principalement grâce au marketing des célébrités et du sport. Depuis sa création en 2019, il a dépensé environ 375 millions de dollars américains en publicité et avenants, notamment en achetant les droits de dénomination du stade utilisé par l’équipe de basket-ball Miami Heat.

FTX Arena à Miami. Lynne Sladky/AP

Un tel marketing a contribué à créer l’illusion que FTX et d’autres échanges étaient aussi sûrs que les institutions traditionnelles. Sans un tel marketing, il est discutable que la valeur du marché de la crypto-monnaie serait passée de 10 milliards de dollars américains en 2014 à 876 milliards de dollars américains en 2022 .

En savoir plus: pourquoi le parrainage sportif est peu susceptible de sauver les entreprises de crypto-monnaie de «l’hiver crypto»

Pas ta clé, pas tes pièces

Il y a un adage parmi les investisseurs en crypto : « Pas votre clé, pas vos pièces, c’est aussi simple que ça. »

Cela signifie que votre crypto n’est pas en sécurité à moins que vous n’ayez l’auto-garde, en stockant vos propres pièces dans votre propre portefeuille dont vous seul contrôlez la clé privée.

L’essentiel : les échanges cryptographiques ne sont pas comme les bourses, et les CEX ne sont pas sûrs. Si le pire se produit, qu’il s’agisse d’un effondrement d’échange ou d’une cyberattaque, vous risquez de tout perdre.

Tous les investissements comportent des risques, et le marché de la cryptographie non réglementé comporte plus de risques que la plupart. Suivez donc trois règles d’or.

Tout d’abord, faites quelques devoirs. Comprendre le processus de trading de crypto. Apprenez à utiliser un portefeuille en libre-service. Jusqu’à ce que les gouvernements réglementent les marchés de la cryptographie, en particulier les échanges, vous êtes en grande partie seul.

Deuxièmement, si vous allez utiliser un échange, un DEX est plus sécurisé. Il n’y a aucune preuve à ce jour qu’un DEX ait été piraté.

Enfin, dans ce monde de volatilité, ne risquez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.

Lire la suite : crypto : que pourrait signifier plus de réglementation pour l’avenir des monnaies numériques ?

*Le nom a été changé.

Rate this post
Publicité
Article précédentDate de sortie et intrigue prévue
Article suivantDate et heure de sortie prévues de la mise à jour de PUBG Mobile 2.4
Avatar
Violette Laurent est une blogueuse tech nantaise diplômée en communication de masse et douée pour l'écriture. Elle est la rédactrice en chef de fr.techtribune.net. Les sujets de prédilection de Violette sont la technologie et la cryptographie. Elle est également une grande fan d'Anime et de Manga.

LAISSER UN COMMENTAIRE

S'il vous plaît entrez votre commentaire!
S'il vous plaît entrez votre nom ici