La société basée à New York, qui a exécuté son premier commerce de crypto en 2017, fournit des liquidités pour une gamme d’actifs numériques allant de Bitcoin et Ethereum à certaines des pièces de mème populaires sur les réseaux sociaux. C’est l’un des teneurs de marché qui alimente les transactions cryptographiques gratuites des clients de Robinhood Markets Inc. Il explore également la possibilité de travailler avec des plates-formes émergentes, telles que des échanges financiers décentralisés, un crypto Wild West où des codes informatiques connus sous le nom de contrats intelligents fournissent des devis et exécutent automatiquement des transactions sur la blockchain.

Le trading de crypto a été « un domaine de croissance clair » au cours des 16 derniers mois, a déclaré Turner Batty, un commerçant de Jane Street qui a aidé à démarrer le bureau. Le nombre de personnes à Jane Street travaillant sur la crypto-monnaie n’a « jamais été aussi élevé », a-t-il déclaré. . Aujourd’hui, des dizaines d’employés dans le monde ont des emplois axés sur le trading de crypto ou ont une partie de leur travail, comme la fiscalité et la comptabilité, qui est liée aux pièces numériques.

L’expansion survient alors qu’une classe croissante de maisons de commerce de Wall Street se lance dans les crypto-monnaies, où leur approche quantitative trouve une nouvelle utilisation dans un marché naissant et fragmenté plein de volatilité et d’inefficacités. Les teneurs de marché achètent et vendent des actifs pour leurs contreparties, en profitant des différences de prix.

Certains des rivaux de Jane Street, notamment Jump Trading, Susquehanna International Group et Hudson River Trading, ont également été actifs dans la cryptographie ces dernières années. Ils affrontent des entreprises spécialisées dans les actifs numériques telles qu’Alameda Research, fondée par Sam Bankman-Fried, un ancien de Jane Street, un milliardaire de 29 ans qui a également créé le principal échange de crypto-monnaie FTX.

Même Citadel Securities, dont le fondateur milliardaire Ken Griffin était un crypto-sceptique, est considéré comme un entrant potentiel après avoir récemment reçu un investissement de 1,15 milliard de dollars d’investisseurs de la Silicon Valley ayant une expertise en actifs numériques.

Jane Street a refusé de commenter ses volumes et ses revenus de crypto-trading. En tant que teneur de marché, la société prend des risques sur ses livres mais n’a pas de vision à long terme des valorisations cryptographiques.

La récente chute des prix de la cryptographie n’a pas découragé les intérêts institutionnels.

« En termes de demande, nous recevons des demandes d’un large éventail d’institutions. Les gestionnaires d’actifs, les fonds de dotation et les institutions de gestion de patrimoine privé ne veulent pas être pris au dépourvu » si le climat réglementaire américain change et ils peuvent augmenter leur exposition, a déclaré Mina Nguyen, responsable de la stratégie institutionnelle chez Jane Street. « Les fonds souverains posent des questions.  » à propos de l’exposition directe aux actifs numériques.

Alors que les volumes de transactions ont diminué pendant la récession, Jane Street a soutenu les contreparties en réalisant de nouveaux investissements.

« Il n’y a pas vraiment d’exemples où nous avons commencé à avoir des conversations avec des gens et ensuite ils ne semblent plus intéressés », a déclaré Batty.