La principale banque d’investissement américaine a franchi une nouvelle étape majeure vers l’adoption de la crypto-monnaie.
Goldman Sachs a gravé son nom dans l’histoire lorsqu’il a effectué la première transaction cryptographique OTC (over-the-counter) par une grande banque américaine. Alors que Goldman Sachs fait un pas de plus dans l’écosystème de la blockchain, il n’est certainement pas le seul. Des banques comme Wells Fargo, JP Morgan, etc. ont également exploré Bitcoin de plusieurs manières.
Goldman Sachs, avec Galaxy Digital, a effectué la transaction le lundi 21 mars 2022. Cette décision, selon beaucoup, contribuera encore à l’adoption massive des crypto-monnaies à Wall Street et dans le domaine public.
Premier échange de bitcoin OTC
La transaction a pris la forme d’une option non livrable (NDO) Bitcoin, négociée avec Galaxy Digital Holdings, qui est un fournisseur mondial de blockchain et de crypto.
Bien que les détails sur la taille et le volume des transactions n’aient pas été révélés, il reste encore beaucoup à analyser. Galaxy Digital a d’abord informé le public du développement dans un communiqué de presse.
Damien Vanderwilt, coprésident et responsable des marchés mondiaux chez Galaxy, a déclaré dans un communiqué : «Nous sommes ravis de continuer à renforcer notre relation avec Goldman et nous nous attendons à ce que la transaction ouvre la porte à d’autres banques qui envisagent l’OTC comme un conduit pour la négociation d’actifs numériques.“.
Il a en outre poursuivi : «La confiance continue de Goldman en nous témoigne de l’expertise et de la capacité de Galaxy à répondre aux demandes changeantes des institutions alors que la crypto se solidifie en tant que cinquième classe d’actifs.”
Qu’est-ce que Galaxy Digital ?
Galaxy Digital est une société technologique cotée en bourse qui fournit aux investisseurs institutionnels et aux particuliers une gamme complète de services financiers sur divers actifs numériques. Certains de leurs services comprennent le commerce, la gestion d’actifs, la banque d’investissement, l’exploitation minière et les principaux investissements.
Ils sont impliqués dans l’espace des crypto-monnaies depuis 2018 et travaillent avec 690 contreparties commerciales institutionnelles.
Le PDG de Galaxy Digital Mike Novogratz est un ancien gestionnaire de fonds spéculatifs qui s’est lancé dans l’investissement crypto après la crise financière de 2008, déclarant dans une interview avec CNBC :
« La quantité de croissance que nous allons voir dans notre espace est stupéfiante. Nous ne faisons que commencer. À l’heure actuelle, la richesse cryptographique totale est d’environ 2 000 milliards de dollars, soit la moitié de 1 % de toute la richesse. Si vous ne pensez pas que dans les deux à trois prochaines années, cela peut être de 2 à 3 %, vous ne faites pas attention aux tendances. »
Comme nous l’avons signalé cette semaine, la capitalisation boursière totale de la cryptographie se maintient à 2 000 milliards de dollars. Son commentaire est essentiellement une prévision de prix Bitcoin de 4 à 6 fois plus élevée que le prix BTC actuel, si la capitalisation boursière totale de la cryptographie augmente à 2-3% de la richesse mondiale.
Novogratz a également déclaré : «Il y a eu une prise de conscience géante que la crypto n’est pas seulement l’achat de Bitcoin comme couverture contre une mauvaise politique monétaire et fiscale. Plus important encore, c’est le Web 3.0. Aucun investisseur ne veut manquer le prochain Internet.”
Qu’est-ce qu’une transaction de gré à gré ?
Les marchés financiers fonctionnent et sont généralement organisés de deux manières – via des bourses et « de gré à gré » ou OTC.
Dans le premier cas, les échanges ont lieu avec par exemple sur le NYSE lorsqu’il s’agit d’actions, et sur des échanges cryptographiques lorsqu’il s’agit de Bitcoin et d’altcoins. Les commerçants affichent leurs demandes (prix auxquels ils sont prêts à vendre) et d’autres affichent des offres (prix auxquels ils sont prêts à acheter). Lorsqu’une offre et une demande correspondent, l’échange a lieu, de manière transparente sur les carnets d’ordres.
Une transaction de gré à gré ou de gré à gré facilite les échanges entre deux parties de manière plus privée, l’une des parties agissant en tant que «bureau» (l’entreprise impliquée dans l’achat et la vente d’une forme particulière d’actif). Les deux parties s’entendent sur un prix puis s’entendent sur le transfert d’actifs entre elles.
Dans la crypto, les transactions OTC sont couramment utilisées par les grands investisseurs institutionnels ou les particuliers fortunés, connus sous le nom de «baleines», pour acheter du Bitcoin sans dérapage.
Ce que cela signifie pour la crypto
Cette décision est considérée par beaucoup comme une étape notable dans la poursuite de l’adoption des crypto-monnaies et d’autres actifs numériques. Le commerce OTC de Goldman Sachs et Galaxy Digital signalera aux investisseurs institutionnels qu’ils ont un moyen facile d’entrer sur les marchés.
La décision de Goldman de s’appuyer sur Galaxy Digital montre la confiance continue de la banque dans les services de blockchain fournis par Galaxy. En juin 2021, Galaxy avait dévoilé qu’il servirait de fournisseur de liquidités à Goldman Sach pour ses transactions de blocs à terme sur bitcoin sur le CME ou le Chicago Mercantile Exchange.
Max Minton, responsable des actifs numériques en Asie-Pacifique chez Goldman Sachs, a déclaré dans un communiqué : «il s’agit d’un développement important dans nos capacités d’actifs numériques et pour l’évolution plus large de la classe d’actifs. » Goldman Sachs, en mai 2021, a annoncé son intention d’ouvrir un bureau de négociation de crypto-monnaie.
La crypto a-t-elle enfin atteint Wall Street ?
Selon une statistique de Coinbase Global Inc, société mère de l’échange de crypto Coinbase, les investisseurs institutionnels ont échangé environ 1,4 billion de dollars de crypto-monnaies en 2021. Il s’agit d’une augmentation majeure par rapport à seulement 120 milliards de dollars en 2020.
Avec l’augmentation du nombre d’investisseurs dans l’espace cryptographique, associée aux principaux investisseurs faisant la queue pour plonger leurs orteils dans les eaux cryptographiques, cela semble être un bon signe.
Goldman Sachs, autrefois tiède sur la crypto, a commencé à se familiariser avec les actifs numériques ces dernières années et continue de les adopter en 2022. La banque américaine a proposé pour la première fois des dérivés cotés en bourse liés au Bitcoin en 2018, permettant davantage aux clients de la gestion de patrimoine d’investir en crypto.
L’entrée de JP Morgan dans le métaverse avec le salon Onyx est un autre signe que les grandes banques américaines sont optimistes sur la crypto. De même, Morgan Stanley est devenue la première banque à donner aux clients une exposition directe aux fonds Bitcoin en offrant un accès à trois produits Bitcoin.
