Goldman Sachs et Barclays ont investi dans Elwood Technologies, la plateforme de trading de crypto-monnaie fondée par le milliardaire britannique de fonds spéculatifs Alan Howard, dans un nouveau pari sur l’adoption généralisée des actifs numériques.
Les deux banques ont investi aux côtés des sociétés de capital-risque Dawn Capital et des divisions de capital-risque du prêteur allemand Commerzbank et de Galaxy Digital, le groupe financier crypto du milliardaire américain Mike Novogratz. La ronde, la première collecte de fonds extérieure d’Elwood, a évalué la société de six ans à environ 500 millions de dollars, selon des personnes familières avec les termes.
Elwood compte sur les institutions financières traditionnelles – des fonds spéculatifs aux banques et aux family offices – injectant plus d’argent dans les actifs numériques malgré la forte baisse des prix des actifs cryptographiques. La valeur marchande des 500 principaux actifs numériques a diminué de plus de moitié par rapport à leurs sommets de l’année dernière, selon les données de CryptoCompare rassemblées par le Financial Times. Le bitcoin est tombé mardi en dessous de 30 000 dollars pour la première fois depuis juillet.
Le cycle de financement d’Elwood a été convenu avant la dernière baisse hebdomadaire. Fondée comme un véhicule pour gérer la fortune cryptographique personnelle d’Howard, la société fournit des données de marché et une infrastructure de négociation aux grands investisseurs dans les actifs numériques.
Le directeur général James Stickland a ignoré la baisse et a qualifié la collecte de fonds de « une autre validation de la longévité de la cryptographie ».
« Nous obtenons des investissements d’institutions financières qui ne s’attendent pas à obtenir des rendements massifs en 15 minutes. Ils investissent dans l’infrastructure », a-t-il dit. « Je pense que c’est un message de réconfort. »
La levée de fonds de 70 millions de dollars cimente un changement de direction pour Elwood, qui, aussi récemment qu’en 2019, se concentrait sur la gestion d’actifs, prévoyant d’offrir des portefeuilles de fonds cryptographiques aux investisseurs institutionnels. Elwood vend désormais la technologie qu’elle a développée en interne pour gérer ses propres investissements cryptographiques à d’autres clients, a déclaré Stickland, qui a rejoint l’entreprise en 2020 pour diriger sa volonté de devenir un fournisseur de logiciels.
« Alors que la demande institutionnelle de crypto-monnaie augmente, nous élargissons activement notre présence sur le marché et nos capacités pour répondre à la demande des clients », a déclaré Mathew McDermott, responsable mondial des actifs numériques chez Goldman Sachs. Il a ajouté que l’investissement montrait « l’engagement continu » de la banque américaine envers les actifs numériques.
Elwood fournit une plate-forme technologique semblable au terminal Bloomberg ou au système de gestion de portefeuille Aladdin de BlackRock, selon Stickland, qui vise à se connecter aux logiciels de trading existants dans les institutions financières pour les aider à gérer et à échanger leurs portefeuilles cryptographiques.
En février, la société a annoncé un partenariat avec Bloomberg pour connecter son logiciel au système de gestion des commandes de la plateforme de trading américaine.
« À moins que l’infrastructure ne soit là et que vous ne soyez pas rassuré sur la qualité de l’architecture sous-jacente, vous n’obtiendrez jamais vraiment le volume correspondant à l’opportunité », a déclaré Stickland.
Elwood restera majoritairement détenue par Howard, qui avait été son principal investisseur avant l’accord. Le co-fondateur du fonds spéculatif Brevan Howard est l’un des investisseurs britanniques les plus en vue à se lancer dans les marchés de la cryptographie.
