Les conseillers pourraient bientôt voir des crypto-monnaies, ou du moins Bitcoin, disponibles dans les comptes de retraite en milieu de travail. Fidelity autorise les actifs numériques dans les comptes de retraite, selon des informations sur le site Web de l’entreprise, qui ont été confirmées par un porte-parole de l’entreprise. Les comptes, qui font partie d’une «offre exclusive» appelée Digital Assets Accounts, sont disponibles pour les promoteurs et les participants du plan 401 (k) et seront conservés sur la plate-forme Digital Assets de l’entreprise. L’offre sera largement disponible d’ici le milieu de l’année pour les employeurs.
Les investisseurs se verront offrir l’accès aux comptes d’actifs numériques (DAA) de Fidelity, qui détiennent des Bitcoins et des investissements à court terme sur le marché monétaire, par le biais des plans 401(k) participants. En fin de compte, les promoteurs de régime sont responsables de « choisir d’offrir » les comptes et d’établir les limites de cotisation et d’échange pour les comptes. Les employés ont également accès à une formation sur les actifs, « pour les aider à prendre des décisions éclairées », selon les documents fournis par l’entreprise.
En 2021, Fidelity a augmenté ses effectifs d’actifs numériques de 70 % pour répondre à la demande des investisseurs institutionnels. La société de services financiers a indiqué que la prise en charge d’Ether était à l’étude, bien qu’elle ne soit pas disponible à la mi-juillet. Fidelity travaillait également pour soutenir les transactions « pendant la majeure partie de la semaine », selon Tom Jessop, président de Fidelity Digital Assets. Contrairement à la plupart des marchés financiers, les actifs numériques se négocient toute la journée, tous les jours.
Les DAA de Fidelity n’incluront pas l’accès aux cryptos au-delà de Bitcoin, et il n’est actuellement pas prévu d’offrir d’autres cryptos via les comptes, selon un porte-parole de Fidelity. La politique de commerce excessif de Fidelity s’applique toujours aux comptes. Fidelity utilisera des fenêtres commerciales pour acheter et vendre, les achats ayant lieu du lundi au vendredi, à partir de 11h, 13h, 15h et 17h et vendant les mêmes jours à 9h, 11h, 13h, 15h et 17h. Les achats et les ventes incomplets seront placés dans la file d’attente du jour suivant.
Les employeurs sont responsables de limiter les contributions et les échanges des participants au DAA, en fonction d’un pourcentage spécifique du solde total d’un participant, selon le porte-parole. Les fiduciaires du régime peuvent établir des cotisations des employés jusqu’à 20 % par cycle et fixer des limites d’échange jusqu’à 20 % de la valeur totale du compte.
Selon Fidelity, le fournisseur de veille stratégique coté en bourse MicroStrategy est la première entreprise à proposer cette fonctionnalité à ses employés. L’entreprise comptait 2 121 employés fin 2021, dont 796 basés aux États-Unis.
En fait, MicroStrategy a été un taureau crypto. Ses avoirs en Bitcoin ont dépassé 2 milliards de dollars l’année dernière. En février, MicroStrategy a déposé des documents indiquant que ses avoirs en crypto « ont rehaussé notre profil auprès de clients logiciels potentiels tandis que notre activité de logiciels d’analyse d’entreprise a fourni des flux de trésorerie stables qui nous permettent d’acquérir et de conserver des bitcoins à long terme ».
Pour les entreprises qui souhaitent suivre l’exemple de MicroStrategy et offrir aux employés l’accès aux actifs numériques dans leurs comptes de retraite, le ministère du Travail « a averti les fiduciaires du plan ERISA de faire preuve d’une « extrême prudence » avant d’ajouter une option de crypto-monnaie au menu d’investissement du plan et a indiqué que les fiduciaires du plan qui le font « devraient s’attendre à être interrogés sur la manière dont ils peuvent concilier leurs actions avec leurs devoirs de prudence et de loyauté à la lumière de » certains risques « , selon des documents publiés par Fidelity. Les crypto-monnaies sont connues pour leur volatilité et «les problèmes potentiels de garde et de tenue de registres, les problèmes d’évaluation et l’évolution de l’environnement réglementaire» dans lequel elles existent.
Néanmoins, Fidelity et ses concurrents ont fait pression pour rendre les actifs numériques disponibles pour investir dans des comptes de retraite. Par exemple, le conseiller en épargne-retraite des employés ForUsAll, spécialisé dans le service aux petites entreprises, travaille activement pour que les options d’investissement en crypto-monnaie soient disponibles dans les comptes 401 (k) d’ici le milieu de l’année. La fonctionnalité serait apparemment disponible pour les participants via un compte autogéré sur Coinbase.
ForUsAll gère plus de 1,7 milliard de dollars d’actifs et sert plus de 70 000 employés, selon les chiffres fournis par l’entreprise. Fondée en 2012, la société est connue pour fournir un accès aux fonds ESG, à la crypto-monnaie et à d’autres investissements alternatifs.
Les barrières de sécurité maintenues par ForUsAll consistent en un maximum de 5 % des contributions et de 5 % du solde 401(k) actuel du participant investi dans le compte crypto du fournisseur. Si la valeur de l’investissement cryptographique du participant dépasse 5 % du portefeuille total 401(k), l’investisseur recevra un avis, mais il appartiendra à l’investisseur de décider si et comment réaffecter.
Fidelity a commencé à bricoler avec les actifs numériques en 2014 et a lancé son unité Actifs numériques en 2018, à l’origine dans le but de fournir des produits aux fonds spéculatifs, aux family offices et aux sociétés commerciales.
« Les promoteurs de régimes s’intéressent de plus en plus aux véhicules qui leur permettent de fournir à leurs employés un accès aux actifs numériques dans le cadre de régimes à cotisations définies, ainsi que des personnes désireuses d’intégrer les crypto-monnaies dans leurs stratégies d’investissement à long terme », a déclaré Dave Gray, responsable des offres et des plateformes de retraite en milieu de travail chez Fidelity Investments, dans un communiqué. Fidelity estime qu’environ 80 millions d’investisseurs individuels américains possèdent actuellement ou ont investi dans des devises numériques.
« Nous sommes ravis d’être les premiers à offrir aux employeurs une capacité bitcoin pour la gamme de base de 401 (k) qui reflète notre engagement à répondre à leurs besoins en constante évolution et notre foi dans la promesse de la technologie blockchain », a ajouté Gray.
