Un aperçu de la journée à venir sur les marchés américains et mondiaux par Mike Dolan.

Les élections américaines de mi-mandat de mardi ont tenu les marchés mondiaux sous l’emprise et les investisseurs supposent désormais que l’impasse politique sortira vainqueur.

Bien qu’il puisse s’écouler des jours avant que tous les résultats des élections américaines ne soient connus, les marchés boursiers mondiaux semblent être évalués pour un balayage républicain de la Chambre des représentants et du Sénat. Les principales bourses d’Asie et d’Europe ainsi que les contrats à terme sur actions américaines étaient stables, car le scrutin en personne devait commencer.

L’inclinaison positive du marché sur le résultat le plus probable suppose que le gel du programme législatif du président Joe Biden pour les deux prochaines années éliminera les risques de dépenses budgétaires pour l’inflation à la marge – permettant à la Réserve fédérale de mettre fin au resserrement du crédit à un moment donné l’année prochaine .

Par définition, une apparition surprise des démocrates peut conduire à une inversion de certains de ces paris et provoquer la plus grande réaction des prix. De plus, les tensions autour du processus électoral et le discours attendu de l’ancien président Donald Trump la semaine prochaine pour se présenter à la Maison Blanche en 2024 seront surveillés de près.

Alors que les actions sont restées calmes, les rendements obligataires américains et le dollar ont grimpé en flèche et les rendements du Trésor à 10 ans ont atteint leur plus haut niveau en quelques semaines.

Avec une lecture critique de l’inflation américaine prévue jeudi, les recherches de la Fed de San Francisco ont suscité une certaine attention, montrant que le crédit dans l’ensemble de l’économie est plus serré que ne le suggère le taux directeur de la Fed et que les conditions financières en septembre reflétaient davantage un taux directeur de 5,25 % que le taux actuel de 3,75. %-4 %.

Alors que les principaux marchés ont largement fait du surplace, il y a eu un nouveau tremblement de terre dans le monde des crypto-monnaies. Le jeton FTX, le jeton natif de l’échange crypto FTX, a plongé de 20 % au milieu d’une série de rapports et de spéculations qui ont entraîné l’ensemble du complexe crypto vers le bas et ont vu chuter de 5 %.

FTX a subi des pressions après que le responsable de l’échange rival Binance a déclaré dimanche que sa société liquiderait ses avoirs en jetons FTX en raison de « révélations récentes » non précisées. Le fondateur de FTX, Sam Bankman-Fried, a déclaré que l’échange était « bien » et que les inquiétudes étaient de « fausses rumeurs ». La société n’a fait aucun commentaire immédiat lorsqu’elle a été contactée par Reuters mardi.

Les actions chinoises ont également sous-performé les marchés plus larges, car les spéculations de la semaine dernière sur un éventuel assouplissement des restrictions strictes du COVID-19 dès le mois prochain semblaient refluer. De nouveaux cas de coronavirus ont augmenté dans le centre de fabrication mondial de Guangzhou et dans d’autres villes chinoises et les infections à l’échelle nationale ont atteint leur plus haut niveau depuis le 1er mai.

En Europe, les faucons de la Banque centrale européenne étaient en force et parlaient de nouvelles hausses des taux d’intérêt. Les responsables de la BCE ont également déclaré lundi qu’ils examinaient attentivement les plans de paiement des banques de la zone euro alors que les perspectives de l’économie du bloc se détériorent et que les marchés vacillent.

Les actions de Persimmon (PSN.L), le deuxième constructeur de maisons britannique, ont chuté de plus de 7% après avoir mis en garde sur les marges bénéficiaires de 2023 alors que les prix de l’immobilier au Royaume-Uni se détérioraient et que son taux de vente chutait.

Le Japon a déclaré que ses réserves de change avaient chuté pour un troisième mois consécutif à 1,19 billion de dollars, la baisse de 43,5 milliards de dollars marquant le deuxième mois le plus important jamais enregistré alors que la Banque du Japon vendait des dollars pour soutenir l’affaiblissement du yen.

Principaux développements qui pourraient orienter les marchés américains plus tard mardi :

* Élections américaines de mi-mandat au Congrès

* Ventes aux enchères de bons du Trésor américain à 3 ans

* Bénéfices des entreprises américaines : News Corp, Occidental Petroleum, etc.

Par Mike Dolan, édité par Gareth Jones mike.dolan@thomsonreuters.com. Twitter : @ReutersMikeD

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