Quels sont les avantages d’utiliser un CEX ?

Les CEX sont coûteux à utiliser et peuvent bien aller à l’encontre de l’esprit de la technologie blockchain, mais ils présentent un certain nombre d’avantages clés, à savoir les suivants :

Liquidité

Un grand CEX gagne son argent en ayant suffisamment de fiat et d’actifs en réserve pour vous permettre d’effectuer des dépôts et des retraits instantanés. Si vous souhaitez échanger votre BTC contre des USD, par exemple, vous vous attendez à pouvoir le faire en quelques secondes avec un CEX… ou vous prendriez votre coutume ailleurs.

La liquidité est l’atout d’un CEX, diront certains – et c’est pourquoi ils déploient tant d’efforts pour fournir aux clients toute la liquidité à grande vitesse dont ils pourraient avoir besoin.

Sécurité

Bien que les hacks de haut niveau étaient autrefois courants dans le monde de la cryptographie, il semble que bon nombre des plus grands échanges apprennent enfin leur leçon. S’il est certainement vrai que les échanges avaient autrefois des systèmes de sécurité presque ridiculement médiocres, ce n’est plus vrai dans la plupart des cas.

En tant que tel, le nombre de hacks exécutés sur de plus grands échanges cryptographiques a diminué ces dernières années. Beaucoup souscrivent également des polices d’assurance coûteuses qui permettent aux clients de récupérer une partie ou la totalité de leurs fonds perdus en cas de violation de la sécurité.

Régulation

Dans de nombreux pays, les échanges cryptographiques doivent demander des permis d’exploitation et prouver leur stabilité et leur compétence aux régulateurs financiers. Ces mêmes régulateurs souhaitent placer la crypto sous le même type de parapluie réglementaire que celui qui existe pour les institutions commerciales telles que les banques.

À ce titre, ils sont surveillés pour les transactions irrégulières et doivent mettre en œuvre des mesures de protection des investisseurs. Ils doivent également fournir aux clients des notifications de risque sur le caractère irréversible des transactions et se conformer aux ordonnances gouvernementales. Si vous vous assurez que vos opérations financières sont menées de manière honnête et respectent les normes de conformité, un CEX peut être pour vous.

Facile à utiliser

Pour la plupart des gens, c’est le vrai gros problème. La création d’interfaces conviviales que même votre grand-mère pourrait utiliser est la priorité d’un CEX. Et parce que les ordres et la garde sont tous centralisés sur leurs plateformes, ils vous permettent d’effectuer vos transactions en quelques secondes. Bien sûr, vous payez plus pour ce privilège, mais si vous voulez simplement acheter du BTC rapidement et que vous ne vous souciez pas de grand-chose d’autre, un CEX vous couvre généralement.

Qu’est-ce qu’un échange décentralisé ?

En termes simples (peut-être trop), un DEX peut être comme activer les paramètres avancés dans une application. L’application (le CEX dans cette métaphore) est configurée pour répondre aux besoins de l’utilisateur le plus typique qui ne peut pas trop réfléchir et interagir avec son téléphone. Mais une fois que vous commencez à bricoler les paramètres et à prendre le contrôle manuel, les choses se compliquent – ​​parfois mieux.

Un DEX vous met en charge de vos propres jetons ou fiat en vous permettant d’exécuter directement des fonctions sur un réseau blockchain. Ils suppriment le moyeu central de la roue afin qu’il n’y ait pas de point de défaillance unique.

Il n’y a pas de KYC ici. Et en ce qui concerne les prix, le DEX utilise généralement une technologie de teneur de marché automatisée qui élimine le besoin d’un organisme intermédiaire qui réglemente le prix des pièces. Les algorithmes – plutôt que les employés – dictent comment tout fonctionne.

Vous devez également prendre en charge vos propres clés privées. Un CEX gère généralement cela comme une banque gère votre code PIN. Si vous l’oubliez, vous pouvez simplement demander au CEX de vous en envoyer un nouveau ou de le réinitialiser. Si vous utilisez un DEX et que vous perdez vos clés privées, vos fonds pourraient devenir irrécupérables – pour toujours.

Quels sont les avantages d’utiliser un DEX ?

Les DEX peuvent sans doute conférer les avantages suivants à leurs utilisateurs :

Un meilleur ajustement pour les jetons décentralisés

La crypto fonctionne sur des protocoles de blockchain décentralisés, il est donc ironique depuis longtemps que leur commerce soit confiné à des organisations centralisées qui bloquent l’accès direct à la blockchain. Si les pièces décentralisées et la finance décentralisée (DeFi) sont votre truc, pourquoi voudriez-vous impliquer quelque chose qui ressemble à une banque commerciale ou à un bureau de change dans l’image ?

Pas de KYC

Ce que les gouvernements aiment le moins dans la cryptographie, ce sont les éléments d’anonymat : portefeuilles anonymes, transactions anonymes – et échanges qui permettent aux utilisateurs d’opérer sous le radar. Les partisans de la cryptographie affirment qu’Internet a besoin d’une monnaie native, et qui supprime les droits des gouvernements à surveiller, bloquer ou geler les transactions. Cela peut sembler un peu anarchique ou utopique pour certains, mais d’autres aiment le fait que les DEX n’exigent pas que les utilisateurs prouvent qui ils sont et soumettent des selfies et des copies de documents comme des passeports à des entreprises géantes de la technologie sans visage.

Options d’auto-garde

« Pas vos clés, pas vos pièces » est le cri de guerre familier du podcasteur crypto Antonio Pompliano. Si vous ne contrôlez pas vos propres clés privées, vous ne pouvez pas prendre en charge votre garde. Vos jetons peuvent se trouver dans un portefeuille attaché à vos informations de connexion et à votre mot de passe sur un CEX, mais – comme une banque – les fonds que vous possédez ne sont pas réellement en votre possession. Vous faites-vous confiance pour vous occuper de vos propres actifs ou d’une entreprise technologique ? La réponse déterminera probablement si vous utiliserez ou non un DEX.

Frais réduits

Comme il n’y a théoriquement aucun intermédiaire à payer avec un DEX, vous n’avez pas à vous soucier du résultat net d’une plate-forme. En fin de compte, si un CEX devient non rentable pendant trop longtemps, il fera faillite. Avec un DEX, les frais peuvent souvent être beaucoup plus bas. Parfois, le problème de liquidité signifie que les DEX doivent s’associer à des fournisseurs de liquidités – un facteur qui peut en fait faire grimper les frais. Mais dans la plupart des cas, l’absence d’intermédiaire aide à réduire les coûts pour les commerçants dans de nombreux cas.

Une plus large sélection de jetons

Les CEX répertorient et suppriment en permanence les pièces de monnaie – encore une fois souvent en raison de réglementations. Au Japon, par exemple, les régulateurs peuvent approuver ou rejeter les pièces, un facteur qui conduit à une sélection souvent très étroite de jetons sur les plateformes de négociation centralisées. Les CEX ont beaucoup à perdre si un jeton s’avère être un raté – et ont souvent des conseils de cotation qui passent des jours ou des semaines à passer en revue les demandes de cotation avec un peigne fin. Cela peut assurer une plus grande sécurité pour les utilisateurs, mais cela peut également entraver votre capacité à faire vos propres choix à cet égard. Les DEX mettent la responsabilité entre vos mains, décentralisant à nouveau le processus.

Alors, lequel est le meilleur pour moi ?

Ce serait bien de terminer par une réponse rapide et facile, mais comme c’est le cas pour la plupart des choses liées à la cryptographie, la réponse est : c’est compliqué.

Essentiellement, le choix d’un CEX ou d’un DEX dépend de vos besoins : voulez-vous un système simple et sans tracas, ou préférez-vous des options avancées et une plus grande indépendance ?

La crypto est source de division à bien des égards, et le choix d’utiliser un CEX ou un DEX vous mettra inévitablement d’un côté de la clôture ou de l’autre – même si vous avez peu d’intérêt pour la controverse CEX vs DEX.

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Prédiction 2022 : le Grand Crypto Schisme
Tous les cex forcés d’autoriser les transferts vers/depuis les portefeuilles KYC effaceront l’arbitrage cexdex. Les premières pièces mineures commenceront à avoir des prix très différents sur dex vs cex. Plus tard, les monnaies majeures également, qui initieront le premier scisme CT. pic.twitter.com/B9pfsOLfsW

— 𝙊𝙥𝙩𝙞𝙤𝙣𝙨MΔΓe (@CarlettoBarbie1) 29 décembre 2021

Si vous pensez que vous avez mieux à faire de votre temps que de vous occuper d’algorithmes, de réseaux de chaînes de blocs et de gestion de clés privées, utilisez un grand CEX réputé. Mais si vous voulez des niveaux de contrôle plus profonds sur la façon dont vous négociez et que vous souhaitez explorer un moyen de réduire vos coûts de négociation, peut-être qu’un DEX vaut la peine d’être examiné.