L’implosion spectaculaire de l’empire cryptographique de Sam Bankman-Fried a secoué le monde des actifs numériques, déjà sous le choc après un été d’incertitude provoqué par l’effondrement des jetons Terra et Luna liés.

Alors que la saga continue de se dérouler, l’ampleur exacte des dommages causés au monde non réglementé de la crypto spéculative n’est toujours pas claire, mais les épargnants britanniques qui placent leur argent dans la classe d’actifs risquent de faire face à une route semée d’embûches en ce qui concerne la valeur de leurs investissements. Ceux qui ont des fonds détenus par des bourses frappées peuvent ne pas être en mesure de les retirer du tout.

Je suis un détenteur britannique de crypto et j’ai lu sur les craintes de contagion. Mes avoirs sont-ils à risque ?
Le groupe tentaculaire de Bankman-Fried s’est concentré sur l’échange crypto maintenant en faillite FTX, dont l’effondrement son nouveau patron John Ray III a décrit comme le pire cas d’échec d’entreprise qu’il ait vu au cours de sa carrière de plus de 40 ans.

Il est peu probable que les investisseurs de détail qui utilisaient FTX pour le trading et comme référentiel pour leur crypto récupèrent leurs fonds de la défunte bourse. Mais le problème est plus répandu. D’autres échanges, y compris BlockFi – qui était fortement exposé à FTX – ont suspendu les retraits ces derniers jours. Genesis Trading, qui permet aux clients de prêter leurs pièces, a également annoncé l’arrêt des retraits dans son unité de prêt plus tôt cette semaine.

Même si votre crypto est sur un échange qui vous permet de le retirer, ne vous attendez pas à un prix avantageux. Bitcoin est tombé à moins de 17 000 dollars, contre environ 60 000 dollars il y a un an. Les pièces avec une exposition plus directe aux activités de Bankman-Fried, telles que Solana ou la propre crypto-monnaie FTX de FTX, ont subi des chutes encore plus lourdes.

Puis-je faire quelque chose pour protéger mon argent ?
Changpeng Zhao, responsable de Binance, l’ancien rival de FTX, fait partie de ceux qui ont appelé les utilisateurs à « l’auto-garde », c’est-à-dire à conserver les clés privées de leur crypto sur un portefeuille numérique personnel (tout en faisant la promotion du portefeuille crypto officiel de Binance). Cela évite le risque de les détenir sur un échange centralisé.

Bien que cela puisse être utile à l’avenir, ceux dont l’argent est bloqué sur des échanges qui ont levé le pont-levis – de manière permanente ou non – n’ont aucun véritable recours.

Que font les régulateurs britanniques pour aider ?
La réglementation est souvent traitée avec dérision dans le monde de la crypto. Bankman-Fried lui-même a déclaré dans une interview à Vox que les régulateurs « ne protègent pas du tout les clients ». FTX a néanmoins proposé des normes de l’industrie le mois dernier.

Ceux qui ont perdu de l’argent trouveront peu de réconfort dans les idéaux libertaires de la crypto, car la classe d’actifs est largement non réglementée au Royaume-Uni. La Financial Conduct Authority, l’organisme de surveillance de la ville, dispose d’un registre des entreprises réglementées, mais celui-ci ne couvre que les politiques de lutte contre le blanchiment d’argent. Il n’y a aucune protection du Financial Services Compensation Scheme – qui aide les clients des banques ou des sociétés de construction en faillite – donc si la pièce que vous avez achetée ou la société qui la détenait explose, il n’y a aucun recours.

Le projet de loi sur les services et les marchés financiers, actuellement en cours d’examen à la Chambre des communes, donnera à la FCA une plus grande surveillance réglementaire du secteur de la cryptographie, mais cela ne devrait être adopté que dans le courant de l’année prochaine.

Si je décide de vendre maintenant et de prendre mes bénéfices, serai-je redevable de l’impôt ?
Les dernières directives du gouvernement indiquent que vous devrez peut-être payer un impôt sur les gains en capital lorsque vous vendez des actifs si vos gains dépassent votre abattement non imposable, en fonction du gain pour chaque transaction que vous avez effectuée. Certains coûts admissibles peuvent être déduits, notamment certains frais de transaction et les frais de publicité pour un acheteur ou un vendeur.

Sur une note pratique, les grandes banques britanniques ont commencé à adopter une position plus stricte sur les paiements que leurs clients effectuent sur les échanges de crypto-monnaie en raison des taux élevés de fraude. Le TSB les a interdits depuis l’année dernière, tandis que Santander et Virgin Money ont annoncé qu’ils durcissaient leur approche ce mois-ci.

Aucun prêteur n’a encore pris la mesure d’empêcher les clients d’encaisser leur crypto, mais ceux qui voient une opportunité d’acheter des pièces plus spéculatives lorsque le prix est bas peuvent trouver que leur banque ne veut pas les aider.